QNB Invest Blog

Fed Başkanı Powell’ın faiz artışları için sabırlı ve aşağı yönlü risklere karşı duyarlı olunacağının mesajı vermesinin yanı sıra Çin - ABD arasında yaşanan kısmi olumlu gelişmeler küresel piyasaların haftaya olumlu bir başlangıç yapmasını sağladı. Buna paralel BIST 100 Endeksi artan risk iştahı ile banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareket sergiledi. Ancak endeks 90 bin seviyesinde kâr satışları ile karşılaştı. Endekste bu seviyenin üzeri yükselişin devamı için takip edilebilir. 88.600 ise desteğinin üzerinde kalması ise önemli.

EUR/USD paritesinde Powell tarafından gelen açıklamalar sonrasında 1,1430 seviyesinin hafif üzerinde bir seyir var. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,15 sonraki direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise hafif değer kaybetme eğiliminde. Dolar kurunda 5,42 seviyesinin altında 5,30 ilk planda destek olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları Cuma günü FED başkanının faiz artırımları için güvercin açıklamaları ve Aralık ayı tarım dışı istihdam rakamlarının beklentilerden iyi gelmesi ile haftayı pozitif tamamladı. Dow jones 746 puan, S&P500 84 puan ve Nasdaq 275 puan yükseliş ile cuma gününü tamamladı.

• Bank of America/Merill Lynch, Intel Inc. (INTC) için “NÖTR” olan görünümünü “AL” olarak yukarı yönlü revize etti. Hisse için hedef fiyatını 52 dolar seviyesinden 60 dolar seviyesine revize etti. Hisseler cuma gününü 6% yukarda tamamladı.

• Goldman Sachs, Netflix Inc.’in (NFLX) içerik, teknoloji ve dağıtım için yaptığı yatırımların hem ABD’de hem de uluslararası ortamda büyümesine yardımcı olacağını belirterek şirketi alım yapmak için önerdiği listeye ekledi. Hisseler endeksin de toparlanması ile 9.72% yükseliş ile haftayı tamamladı.

• Ödeme sistemleri şirketi Square Inc.(SQ) Blizzard Entertainment’in CFO’su Amrita Ahuja’yu yeni CFO’su olarak göreve getirdi.

• RBC, United Technologies (UTX) için görünümünü “sektör üzeri getiriden”, “sektöre paralel getiri” olarak aşağı yönlü revize etti.

• Southwest Airlines Co. (LUV) şirketinin kurucusu ve onursal başkanı Herbert Kelleher 87 yaşında vefat etti.

• Nomura, Skyworks Solutions (SWKS) için “AL” önerisini aşağı yönde revize ederek “NÖTR” olarak güncelledi. Hedef fiyat önerisini de 100 dolardan 70 dolara indirdi.

• Tesla Inc. (TSLA) Mart ayında Model 3’ü Çinli müşterilerine teslim etmeyi planlıyor.   

• Guggenheim Partners Regeneron Pharmaceuticals (REGN)’ın görünümünü “NÖTR” den “AL” olarak yukarı yönlü revize etti. 

• Perşembe günü 1.çeyrek ürün satışlarında azalma beklediğini açıkladıktan sonra %10 düşüş kaydeden Apple (AAPL) hisseleri, Cuma gününü %4.3 yükselişle 148.26 fiyat seviyesinden kapattı. Bu kapanışa rağmen, şirket hisseleri tarihi zirvesine göre halen %36 aşağıda seyretmekte.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, tarım dışı istihdam rakamları ve FED tarafından yapılan açıklamalar ile son 2.5 yılın en iyi günlük yükselişini kaydetti. DAX 3.37% ve FTSE100 2.16% yükseliş ile cuma gününü tamamladı.

• Banca Carige Spa (CRG) hisseleri Cuma günü işleme kapandı ve AMB şirket için geçici yönetici atadıktan sonra şirket vergi mükelleflerinin parasını kullanmamak için 320 milyon Euro değerinde bono ihraç edeceğini açıkladı.

• Morgan Stanley’nin hisse için fiyat hedefini 15.60 Euro’dan 11.20 Euro’ya çektiğini açıkladıktan sonra, ProSiebenSat (PSM) hisseleri günü %3.24 düşüşle tamamladı.

• Mahkeme Bayer AG’nin (BAYN) zararlı otları yok eden ilacının kansere yol açtığına dair yeterli delil olmadığını belirtti. Hisseler Avrupa borsalarının en çok yükselenlerinden olarak günü 6.74% yukarda tamamladı. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Erdemir launched a renewable energy company According to the announcement, the new company is wholly owned by Erdemir and aims to produce renewable energy. No further details has been given yet. Considering the company’s capability and high focus in the steel-making business, we do not expect any huge investment decisions into energy business. We will share the details once we have further information from the management. Neutral for the stock at this stage.

(=) Erdemir yenilenebilir enerji şirketi kurdu Şirketin yaptığı açıklamada %100 Erdemir’in olan şirket yenilenebilir enerji üretimi amacı ile kuruldu. Şirket tarafından daha fazla detay paylaşılmadı. Haberin şu an için hisse üzerinde bir etki oluşturmasını beklemiyoruz.

(=) Automotive: December light vehicle sales / Neutral According to ODD, Light Vehicle sales in Turkey came in at 77,706 units in December, indicating a of 43%. The seasonally-adjusted annual sales (our own calculation) came in at 557k units, marking a fall of 11% compared to the previous month which was also very weak. The weak sales continued in the last month of the year despite tax incentives due to elevated prices of cars in addition to the falling consumer and business confidence amid economic volatility. On a cumulative basis, LV sales reached 620,937 vehicles in FY18 with a 35% over the previous year. We forecast another 35% fall in sales in 2019F to 400k units due to weakness in demand amid higher prices and economic volatility while newly-extended tax incentives and new amendment which enables leasing of LCVs may prove some upside potential to our forecast.

(=) Otomotiv: ODD Aralık ayı verileri açıklandı. ODD verilerine göre Aralık ayında Türkiye’de geçen yıla göre %43 düşüşle 77,706 adet araç satıldı. Araç satışlarındaki zayıflık vergi teşviklerine rağmen Aralık ayında da yüksek araç fiyatları ve ekonomideki volatilite sebebiyle devam etti. Kümülatif bazda ise araç satışları 2018 yılının toplamında 620,937’ye ulaşırken, 2017 yılının %35 altında kaldı.

(+) In Turkey, international air passenger figure posted an 8.2% growth in Dec’18 On the other hand, the domestic passenger figure declined by 12.1% on YoY basis – which led to a 4.8% contraction in the cumulative air passenger figure in Turkey. From Istanbul Airport, the total passenger realized at 55,278 in December. We welcome the strong international passenger growth for THY- suggesting another strong set of operational performance for 4Q18.

(+) Aralık ayı yabancı havayolu yolcu rakamı yıllık bazda %8.2 arttı Diğer taraftan, yurtiçi yolcu daralması %12.1 seviyesinde gerçekleşti ve toplam yolcu rakamı yıllık bazda %4.8 düşüş göstermiş oldu.  İstanbul Havalimanı’ndan uçan yolcu rakamı Aralık ayında 55,278 oldu. Güçlü yabancı yolcu büyümesini THY’nin karlılığı için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

(=)Foreign investors were net sellers of US$57mn of Turkish equities in December: Top 5 inflows were at: BIMAS: US$18mn, HALKB: US$16mn,GARAN: US$16mn, TTKOM: US$15mn, and PETKM: US$11mn. Top 5 outflows were at KRDMD: US$26mn, ISCTR: US$25mn, ASELS: US$23mn, TCELL: US$20mn and AKBNK: US$15mn.

(=) Yabancı yatırımcılar Aralık ayında Borsa Istanbul’da US$57mn net satış yaptılar: En büyük net alışın olduğu beş şirket: BIMAS: US$18mn, HALKB: US$16mn, GARAN: US$16mn, TTKOM: US$15mn ve PETKM: US$11mn olurken, en büyük net satışın olduğu beş şirket ise KRDMD: US$26mn, ISCTR: US$25mn, ASELS: US$23mn, TCELL: US$20mn ve AKBNK: US$15mn oldu.

Günün Yorumu

Çin ile ABD arasında yaşanan kısmi olumlu gelişmeler ve Fed Başkanı tarafından gelen piyasa dostu açıklamalar ile yeni hafta yükselişle başlıyor. Endekste 90 bin hedefi ile pozisyonlar korunabilir, bu seviye üzerinde kalınması halinde teknik görünüm kısmen toparlanacaktır.

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. 88.600 seviyesinin üzerinde 90 bin ilk planda önemli direnç ve hedef konumunda. Global piyasalarda Cuma günü başlayan toparlanmanın haftanın başında da devam ettiğini görüyoruz…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %17 seviyesi destek konumunda. TL değer kazanımı ile sınırlı faiz düşüşü yaşanabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,67 seviyesinde…

USD/TL: Dolar kurunda 5,42 seviyesinin altında 5,30 ilk planda destek konumunda izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri risk iştahında artış ile beraber dolar karşısında değer kazanmakta…

EUR/USD: Paritede Fed Başkanı Powell tarafından gelen açıklamalar sonrasında 1,1430 direncine yakın bir seyir var. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,15 sonraki direnç olarak izlenebilir…

• Euro Bölgesi perakende satışlar ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri, fabrika siparişleri ve ISM hizmet endeksi verileri açıklanacak…

• BIST’te yabancı yatırımcılar Aralık ayında 57 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi…

• ABD’de hükümet krizinin çözülmesi için Trump’ın Demokratlarla yaptığı görüşmeler sonuçsuz kaldı…

• Fed Başkanı Powell’ın faiz artışları konusunda sabırlı ve esnek olacakları yönündeki açıklamalarının ardından global piyasalarda hava olumlu…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara paralel güne tepki alımları ile başladı. Endeks ABD’de beklentilerden olumlu açıklanan istihdam verileri sonrasında yurtdışı borsalara paralel yukarı yönlü eğilimine devam etti. Buna göre endeks banka hisseleri öncülüğünde 88.500 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 89.300 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 87.100 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD istihdam verileri sonrasında doların güçlenmesi ile 1,1350 desteğine geri çekildi. Kısa vadede paritede bu seviyenin üzeri 1,1430 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 1,1270 ise destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösterdi. USD/TL kurunda 5,42’nin altında 5,30 destek olarak takip edilebilir. 5,50 ise direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki satış sonrası tepki alımlarına paralel güne olumlu bir başlangıç yaptı. Buna paralel endeks 88.600 direncine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında; Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. Teknik olarak endekste 88.600’ün üzeri yükselişin 89.300 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 87.100 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesinin 1,1350 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,1430’un üzerinde ise 1,15 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru 5,42 desteğinin altına geri çekildi. Kurda 5,30 destek olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları Apple’ın (AAPL) önümüzdeki çeyrek beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi ile düştü. Dow Jones endeksi 660 puan, S&P500 62 puan ve Nasdaq 202 puan düşüş ile Perşembe gününü tamamladı.

• Apple’ın (AAPL) düşüşünden FANG hisseleri de etkilendi. Canaccord Genuity, Perşembe günkü raporunda FANG hisseleri arasında en defansif olarak Alphabet’i (GOOGL) gördüğünü belirtti. Şirket analisti 1.250 dolar hedef fiyatı ile hisse görünümünü “AL” olarak yukarı yönlü revize etti.

• Bristol-Myers (BMY), 74 milyar dolar karşılığında Celgene (CELG) şirketini satın almayı planladıklarını açıkladı. Buna göre Celgene hissedarları tercih olarak ya 1 adet Bristol-Myers hissesi ve 50 dolar nakit para alacak ya da sahip oldukları hisse başına 102.43 dolar nakit para alacak. Haber sonrası Celgene hisseleri günü 20.69% yükselişle tamamladı.

• SEC kayıtlarına göre, Hindistan’daki katı sağlık cihazları fiyat politikası yüzünden Johnson&Johnson’ın (JNJ) bu ülkedeki satışları geçtiğimiz 12 aylık periyoda bakıldığında %3 düşüş kaydetmiş bulunmakta.

• Teva Pharmaceuticals (TEVA) ile Amgen (AMGN) arasında süre gelen böbrek hastalıklarına karşı Amgen’in geliştirdiği ilaç hakkında süren itilaf, Teva’nın Amgen’e miktarı açıklanmayan bir tutarda ödeme yapmayı kabul etmesi ve ilaçları 2021 ortasına kadar satmayacağını taahhüt etmesinin ardından sona erdi.

• Yeni bir anlaşmaya varamadıklarından dolayı Tribune Media (TRCO), Charter Communications’ın sahibi olduğu Spectrum’dan TV istasyonlarını çekeceğini açıkladı. Bu yüzden yaklaşık 6 milyon abonenin yerel TV istasyonlarına erişimi kayboldu ve 14 milyondan fazla kişi WGN America’yı artık izleyemeyecek.

• SEC kayıtlarına göre, 6 Şubat’ta 2018 yılına ait tüm yıl bilanço detaylarını açıklaması beklenen Humana’nın (HUM) yatırımcılar toplantısında açıkladığı hisse başına elde edilen tahmini kar rakamı 14.40 dolar ile beklentilerin bir miktar aşağısında kaldı.

• Delta Airlines (DAL) 4. çeyrekte beklentilerin altına büyümeyi beklediklerini belirtmesi hisselerin olumsuz etkilenmesine neden oldu. Petrol fiyatlarındaki düşüşün havayolları şirketlerine olumlu yansıması beklense de ekonomik yavaşlamanın talebi azaltacağı düşünülüyor. Hisseler Perşembe günü 9% civarında düşüş ile günü tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Apple (AAPL) satışlarının aşağı yönlü revize edilmesi sonrası başlayan satış dalgası dün Avrupa borsaları üzerinde de etkili oldu. STOXX 600 0.9%, FTSE 0.49% değer kaybederken; CAC ve DAX endeksleri yaklaşık 1.5% değer kaybı ile günü sonlandırdı.

• UBS Group Inc. (UBSG) yönetim kurulu başkanı Axel Weber, bir Alman gazetesine verdiği röportajda bankanın herhangi bir başka banka ile Deutsche Bank’ı (DBK) kastederek, birleşme yolunda olduğuna dair haberleri yalanladı.

• Çin’de düşen İphone satış rakamlarının ardından lüks giyim markalarına olan talepte de ciddi düşüş bekleniyor. Ayrıca Çin’in büyüme rakamlarındaki düşüş de toplumun daha itidalli harcama yoluna gitmesine neden olmakta. Fendi ve Louis Vuitton gibi ünlü giyim markalarının sahibi LVMUY şirketi (LVMUY) 3% değer kaybederken, Burberry (BURBY) %5.8, Gucci’nin sahibi Kering ise (PPRUY) ise 4% düştü.

• Giyim firmaları Marks& Spencer (MKS) ve Debenhams (DEB) düşen karlılık rakamları ve 2019 yılına dair kaygılar nedeniyle son 12 ayda sırası ile 20% ve 87% değer kaybetti. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.