Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Pazartesi günü Suudi Arabistan ile başladığı, Katar ile devam ettiği Körfez turunu dün Birleşik Arap Emirlikleri’ne gerçekleştirerek tamamlamış oldu. İletişim Başkanlığı tarafından yapılan açıklamada, Türkiye ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) arasında enerji, ulaştırma, altyapı, lojistik, e-ticaret, finans, sağlık, gıda, turizm, emlak, inşaat, savunma sanayii, yapay zeka ve ileri teknolojiler gibi alanlarda 13 belgenin imzalandığı, anlaşmaların toplam tutarının 50,7 milyar dolar olduğu duyuruldu. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılmasının, bu yöndeki girişimlerin hem ekonomik hem de piyasa yansıması açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Öte yandan döviz ihtiyacı ve cari işlemler dengesi açısından doğrudan yatırımların orta-uzun vade için önemli gelişmeler olduğunu belirtelim. Beklentilerin üzerinde imzalanan yatırım anlaşması BIST’e olumlu yansıyabilir. BIST 100 dün oldukça volatil bir günü geride bıraktı. Endeks 6300’e doğru geri çekilse de gelen alımlarla birlikte yeniden 6600’e yöneldi ve günü %3,2 yükselişle tamamladı. Endekste geçtiğimiz günkü geri çekilmenin olağan ve düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de bankacılık endeksinin 5600 desteğinin üzerinde kalma eğilimi bant hareketini korumasını sağladı. Buna paralel bankacılık endeksi %4,3 oranında yukarı yönlü hareketle endeksin yükselişine öncülük etti. Bugün TCMB’nin faiz kararı endekste hareketliliğe neden olacaktır. Körfez turundan yatırım anlaşmaları endekste iyimser havanın korunmasını sağlayabilir. 6300 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. 6600’ün üzerinde ise 6800 direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışları da normal olarak karşılanabilir. TCMB’den faiz kararı beklentileri ise politika faiz oranının %15’ten %20’ye yükseltilmesi yönünde şekilleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; Haziran ayı toplantısında bir haftalık repo faizini %8,5’ten %15’e yükseltmişti. TCMB sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesinin öngörüldüğünü ve enflasyon görünümünün yeni adımların atılmasını gerekli kıldığını belirtmişti. Bu ifadelerden TCMB’nin önümüzdeki toplantılarda da faiz artışına devam edebileceğini değerlendiriyoruz.
EUR/USD, son dönemde ABD’de beklentilerin altında açıklanan verilerin etkisiyle 1,13 direncine doğru yönelim göstermişti. Paritede dengelenme eğilimi ile 1,12’nin üzerinde hareket sergiliyor. 1,1185 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,13 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,1185 ve 1,11 destek seviyeleri olarak izlenebilir. TL’nin seyrinde bugünkü TCMB’nin olası faiz artırım oranı etkili olacaktır.
Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki aşağı yönlü hareketlerden destek bulurken, 1985 dolar direncine yükseldi. Altın onsta 1985 dolar direnç olarak korunurken, bu seviyenin üzeri yükselişin 2000 dolar direncine devamı açısından öne çıkıyor. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.
Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağlamıştı. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinse kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
