Fed, ECB ve BoE’nin faiz kararı ile damgasını vurduğu bir haftayı geride bıraktık. Hatırlayacak olursak; Fed Başkanı Powell 50 baz puanlık faiz artışının tarihsel olarak yüksek bir rakam olsa da hala gidecek yollarının olduğunu, enflasyonda %2’ye doğru gevşemeden emin olana kadar faiz indiriminin olmadığını açıklamıştı. Fed’in politika faiz oranı ve enflasyon beklentilerinde yukarı revizyon gerçekleştirmesi ve 2024’e kadar faiz indirim sürecine sinyal vermemesi şahin bir duruş olarak algılandı. ECB Başkanı Lagarde Ocak ve Şubat enflasyon oranlarının daha yüksek olabileceği yönünde görüş paylaştı. Lagarde; enflasyonun hala çok yüksek olması ve önümüzdeki dönemde yukarıda kalacağının tahmin edilmesi nedeniyle faiz oranlarını önemli ölçüde yükseltebileceklerinin mesajını verdi. İngiltere Merkez Bankası da 50 baz faiz artırımın yanında, daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabileceğini belirtti. Her üç majör merkez bankasının gelecek yıl için faiz artırım sürecine devam mesajı vermesi küresel risk iştahına olumsuz yansıyor. Buna paralel geçtiğimiz hafta satış baskısı altında kalan ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu söyleyebiliriz. Bölge borsalarında henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. BIST ise; daha çok kendi iç dinamiklerimize bağlı olarak hareket ederken, yurtdışı borsalardan pozitif ayrışıyor. Endekste 5260’ın aşılması halinde yeni zirveler görebiliriz.
Öte yandan haftanın ajandasında; ABD’de yarın ve Çarşamba günü konut verileri, Perşembe günü 3Ç GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel gelirler/harcamalar ve tüketicim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. İçeride ise Perşembe günkü TCMB faiz kararı takip edilecek. ABD tarafında yoğun veri akışı bu hafta EUR/USD üzerinde etkili olabilir. ECB’nin faiz artırım kararının ardından 1,07 direncinin üzerine yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile bu seviyenin üzerinde kalıcı olamadı. 1,06’nın hafif altını zorlayan paritede bu seviyenin altında kalınması ile 1,05 destek seviyesidir. Ancak ABD tahvil faizlerinin bant içerisinde hareketi ile yeniden yukarı tepki gösterebilir; 1,07 direnç olarak geçerli.
