Bu akşam Fed, yarın ise ECB olmak üzere majör merkez bankalarının faiz kararı haftaya damgasını vuracak. Fed’in faizleri sabit bıraktığı Haziran ayı toplantı tutanaklarında yetkililer, yılın geri kalanı için ek faiz artırım yönünde mesaj vermişti. Fed’in Haziran’da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükseltmesi üyelerin beklentilerini yansıtıyor. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. ABD’de son dönemde açıklanan bazı ekonomik veriler beklentilerin altında kalırken, yıllık manşet enflasyon son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. Buna paralel Eylül ayına dair faiz beklentileri sabit kalması yönünde şekillendi. Ancak Fed’in bu ay için sıkılaştırmaya yönelik güçlü mesajlar vermesi dolayısıyla toplantıda 25 baz puanlık faiz artırımına kesin gözüyle bakılıyor. Politika faiz oranının %5,25-%5,50 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlamaların içinde iken, bu yöndeki karar piyasalar açısından sürpriz olmayacaktır. Powell’ın sonraki toplantılar için vereceği mesajlar piyasaların takibinde olacaktır. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren ECB’nin %4,00 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz. BIST 100 Endeksi’nde zirve seviyelere yönelim sonrasında seansiçi gelen düzeltmelerle volatil seyir devam ediyor. 6800 direncine yükselişlerde güç kaybederken, 6600 desteğine doğru destek buldu. 6600 desteğinin üzerinde kalabilmesi 6600-6800 bandının korunması açısından öne çıkıyor. Dolayısıyla da 6600’ün üzerinde 6800 direncine doğru yükseliş eğilimi devam edebilir. 6400 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Çin’de sorunların mevcut olduğu emlak sektörüne yönelik destek taahhüdü bölge borsalarına olumlu yansıyor.
EUR/USD, Avrupa’da düşüş gösteren PMI imalat ve hizmet endeksleri ile aşağı yönlü seyir izledi. 1,1090 desteğinin altını test eden paritede kısa vadeli görünüm zayıflama eğilimi gösterdi. 1,1090 seviyesinin üzeri kısa vadeli görünümü ve tepki açısından öne çıkıyor. Aksi halde 1,10 desteğine doğru geri çekilme devam edebilir. 1,1090’ın üzerinde ise 1,1150 hedef direnç olarak izlenebilir. Fed’den faiz artırım beklentileri büyük ölçüde fiyatlamaların içerisinde iken, ECB’den sıkılaştırmaya yönelik tahminler paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. ECB’nin toplantısına doğru Euro’nun destek bulduğunu görebiliriz.
Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle 1985 dolar direnci civarında güç kaybına uğramıştı. Altın onsta 1960 dolar desteğinin üzerinde 1985 dolar direncine doğru yukarı yönlü hareketlilik gerçekleşebilir. 1940 dolar olan ikincil desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli tepki hareketlerinin korunması açısından izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
