QNB Invest Blog

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilim nedeniyle yurtdışı borsalarda risk iştahı azalmış durumda. Güne satıcılı bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde satış baskısının artması ile 109 bin seviyesinin altına geri çekildi. Endeks banka hisselerindeki düşüşün öncülüğünde değer kaybına uğradı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları %1 ve üzerinde geri çekilme gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları daha sınırlı düşüş sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600 destek, 109 binin üzerinde ise 110 bin direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi dolar lehine görünüm ile 1,1750 seviyesine gerileme gösterdi. Bu seviyenin altında 1,17 ve 1,1650 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. 1,1850 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,55 direncine yönelim sergiliyor. Bu seviyenin altında 3,52 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşı karşıya kaldı. Buna paralel endeks 110 bin seviyesinin altına geri çekildi. Ancak banka hisselerindeki yükseliş endekste aşağı yönlü hareketleri sınırladı. Teknik olarak endekste 110 bin direncinin aşılması 111 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor. Olası kâr realizasyonlarında ise 108.600 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,18’in hafif üzerinde hareket sergilese de, yeniden bu seviyenin hafif altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,1750 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında sakin bir seyir izliyor. USD/TL kuru ise 3,53 civarında bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç olarak öne çıkıyor.

Güne 110 bin civarında hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde bu seviyenin hafif üzerinde kâr satışları karşılaştı. Buna paralel endeks 109.500 civarına kadar geri çekildi. Ancak banka hisselerindeki olumlu seyir endekste aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. Endeks yaşanan kâr satışları şu aşamada düzeltme niteliğinde gözüküyor. Teknik olarak endekste 110 bin direncinin aşılması 111 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 108.600 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD’de açıklanan istihdam verilerinin ardından 1,18’in altına gerilese de, tepki hareketi ile yeniden bu seviyenin hafif üzerine yükseldi. ABD’de siyasi endişeler ve Fed’in faiz artırımı konusunda temkinli olacağına yönelik beklentiler dolarda güç kazanımını sınırlıyor. Kısa vadede paritede 1,1750-1,1850 bandı öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında sakin bir seyir izliyor. USD/TL kuru ise 3,53 civarında bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir. 

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi son üç işlem gününde yükseliş eğilimi gösteriyor. Endeks yurtdışı borsalara paralel olumlu açılış sonrasında 109 bin seviyesinin üzerinde yükseliş gösterdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 110 bin direncine yöneldi. Teknik olarak endekste 110 binin üzerinde yükselen kanal direnci olan 111 bin hedef seviye olarak takip edilebilir.

ABD’de istihdam verilerinin iyileşmeye işaret etmesi ile dolar toparlanma gösterirken, EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin hafif altına geriledi. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Sabah saatlerinde 3,53’ün altında hareket eden USD/TL kuru bu seviyenin üzerine yöneldi. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde yukarı yönlü hareket sergilerken %2 oranında değer kazandı ve 108.648 seviyesi ile tarihi rekorunu tazeledi. Diğer yandan yurtdışı borsalarda da olumlu seyir devam ediyor. Buna paralel haftaya 109 binin üzerinde olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks banka hisseleri öncülüğünde 109.557 seviyesine kadar yükseliş gösterdi. Teknik olarak endekste 110 bin hedef direnç olarak öne çıkıyor. 108.600 ise destek olarak takip edilebilir.

ABD’de Cuma günü tarım dışı istihdamı 209 bin artış ile beklentilerin üzerinde açıklanırken, işsizlik oranı %4,4’ten %4,3 seviyesine geriledi. Verilerin ABD’de istihdam piyasasında iyileşmeye işaret etmesi ile dolar toparlanma gösterirken, EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin hafif altına geriledi. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Sabah saatlerinde 3,53’ün altında hareket eden USD/TL kuru bu seviyenin üzerine yöneldi. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde yukarı yönlü hareket sergilerken, 107.500 direncinin üzerine yöneldi. Bu direncin kırılması ile beraber endeks 108.500 olan sonraki direnç seviyesine yükseliş gösterdi. Bankacılık hisselerindeki yükseliş endeksin değer kazanımına öncülük etti. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları öğleden önce sakin bir seyir izlese de, ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan istihdam verileri sonrasında zayıflama gösteren Euro ile yukarı yönlü hareketler sergiledi. Diğer yandan ABD borsaları ise güne hafif alıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.500’ün üzeri 109 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 107.500 ise destek olarak takip edilebilir.

ABD’de beklentilerin üzerinde artış gösteren tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar toparlanma gösterirken, EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin altını test etti. Paritede kısa vadede 1,1750 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. USD/TL kuru ise 3,52-3,55 bandı dahilindeki seyrine devam ediyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne hafif olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, yükseliş eğilimine devam etti ve 107.500 direncini yukarı yönde kırdı. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 108 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları hafif yükseliş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu bir seyir içerisinde. Öğleden sonra (15:30) ABD’de açıklanacak olan istihdam verilerinin seyri küresel piyasalar üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 107.500 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 108.000 hedef direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD istihdam verileri öncesinde 1,19 seviyesine doğru yönelimine devam ediyor. 1,1750 destek konumunda iken, parite bu seviyenin üzerinde 1,20 direncini hedeflemeye devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda hafif değer kazanma eğilimi gösteriyor. USD/TL kuru ise 3,53 seviyesinin hafif üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir..

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

İçeride enflasyon verisinin açıklanması öncesinde güne alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 107.500 direncine yönelim gösterdi. Ancak endeks banka hisselerindeki geri çekilme ve dolar kurundaki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle bu seviyeye doğru güç kaybına uğradı. Teknik olarak endekste 107.500’ün aşılması 108.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 106.500 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD’de siyasi endişeler ve Fed’in faiz artırımı için temkinli duruşu ile EUR/USD 1,18’in üzerinde son 2,5 yılın en yüksek seviyelerinde. Teknik olarak 1,1750 desteğinin üzerinde parite 1,20 direncini hedeflemeye devam ediyor. Enflasyondaki düşüşe rağmen TL, Güney Afrika Randı’na paralel değer kaybetme eğilimi gösterdi. USD/TL kuru 3,55 direncine yönelim sergiledi. Kısa vadede USD/TL’de bu direncin altında 3,52 destek olarak takip edilebilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 27 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 13 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 52,1 milyar dolardan 52,3 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,60’tan %65,37 seviyesine geriledi Bu oran son durumda ise %65,31 seviyesinde bulunuyor.

Üç haftadır yukarı yönlü hareket sergileyen BIST 100 Endeksi bu hafta kâr satışları ile karşılaştı ve 106 bin desteğine geri çekildi. Ancak endeks satışların karşılanması ile 106 bin desteğinin üzerinde kalmayı başardı. Bu seviyenin üzeri kısa vadeli görünümün olumlu kalması adına takip edilebilir. Diğer yandan 107.500 direncinin aşılması yükselişin 108.500 direncine devamı açısından takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 180 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 33,4 milyar dolardan 33,3 milyar dolar seviyesine geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %23,2 (önceki: %23,4) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %21,4 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %21,5)

TÜFE Temmuz’da aylık bazda %0,15 oranında artış gösterdi (piyasa beklentisi: +%0,15). Böylece yıllık enflasyon %10,90’dan %9,80 seviyesine geriledi. Ağustos ve Eylül aylarında enflasyonun yeniden yükseliş eğilimine gireceğini düşünüyoruz. Diğer yandan kaynaklara göre, Hazine’nin bankalara iç borç çevirme oranını 2017 için %125 olarak öngörmesi içeride tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyeler korunacaktır. Aşağı yönlü marjın sınırlı olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11,50 civarında, 10 yıllık tahvil faizinin ise %10,50’nin üzerinde bir seyir izleyeceğini öngörüyoruz.