QNB Invest Blog

Foreign investors were net sellers of US$178mn of Turkish equities in November…  Top 5 inflows were at: THYAO: US$239mn, TCELL: US$38.3mn, PETKM: US$30.7mn, KCHOL: US$19.2mn and TAVHL: US$16.3mn. Top 5 outflows were at ASELS: US$160mn, ISCTR: US$55mn, HALKB: US$49.3mn, EKGYO: US$42.3mn and AKBNK: US$32.7mn.

Yabancı yatırımcılar Kasım ayında Borsa Istanbul’da US$178mn net satış yaptılar… En büyük net alışın olduğu beş şirket: THYAO: US$239mn, TCELL: US$38.3mn, PETKM: US$30.7mn, KCHOL: US$19.2mn ve TAVHL: US$16.3mn olurken, en büyük net satışın olduğu beş şirket ise ASELS: US$160mn, ISCTR: US$55mn, HALKB: US$49.3mn, EKGYO: US$42.3mn ve AKBNK: US$32.7mn oldu.

(=) Migros buys 11 rental contracts from Carrefoursa / Neutral Migros agreed with Carrefoursa to buy rental contracts of 11 Carrefoursa stores for TRY6.58mn. The takeover is subject to approval of the Competition Board. Migros had 1834 stores in Turkey and 1873 stores in total at the end of October. Neutral

Migros, Carrefoursa ile 11 Carrefoursa mağazasının kira sözleşmelerinin alınması için anlaştı. Migros ile Carrefoursa arasında toplam 11 adet Carrefoursa mağazasının kira sözleşmelerinin alınması için toplam 6.580.000,00 TL karşılığında sözleşme imzalandı. Migros’un Ekim sonunda Türkiye’de 1834, toplamda 1873 mağazası vardı. Nötr.

BIST 100, 105 bin direncinin üzerini test etti İçeride TÜFE Kasım’da aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,49 oranında yükseliş gösterirken, yıllık enflasyon %11,9’dan %12,98 seviyesine yükseldi. Ancak BIST 100 Endeksi güne hafif olumsuz başlangıç yapsa da enflasyon verisinin ardından yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks 105 bin direncini yukarı yönde kırdı ve 105 bin direncinin üzerini test etti. Teknik olarak endekste 105 binin üzeri 106.100 direncine yönelim açısından takip edilebilir. ABD’de vergi reformunun yasalaşmasına yönelik engellerin kalkıyor olması EUR/USD’de geri çekilmeye neden oldu. Kısa vadede paritenin 1,1850 desteğinin üzerinde kalması yukarı yönlü tepki adına önemli. Bu seviyenin üzerinde 1,1935 direnç konumunda. 1,1850’nin altına olası yönelim halinde 1,1750 destek olarak takip edilebilir. Piyasa beklentilerinin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında USD/TL kuru 3,94’ün üzerine yönelse de, TCMB’den faiz artırım beklentileri nedeniyle yukarı yönlü baskının ivme kaybettiğini görüyoruz. Diğer yandan USD/TL kuru 3,90 desteğinin altını test etti. Kısa vadede bu seviyenin altında 3,88 destek olarak öne çıkıyor.

İçeride TÜFE Kasım’da aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,49 oranında yükseliş gösterirken, yıllık enflasyon %11,9’dan %12,98 seviyesine yükseldi. Ancak BIST 100 Endeksi güne hafif olumsuz başlangıç yapsa da enflasyon verisinin ardından değer kazandı. Buna paralel olarak endeks 104 bin direncinin üzerine yükseldi. Özellikle de TCMB’den faiz artırım beklentilerinin enflasyon verisi sonrasında TL ve TL varlıklarda satışlara neden olmadığını söyleyebiliriz. Teknik olarak endekste 104 bin destek haline gelirken, 105 bin direnç konumunda.

ABD’de vergi reformunun yasalaşmasına yönelik engellerin kalkıyor olması EUR/USD’de geri çekilmeye neden oldu. Kısa vadede paritenin 1,1850 desteğinin üzerinde kalması yukarı yönlü tepki adına önemli. Bu seviyenin üzerinde 1,1935 direnç konumunda. 1,1850’nin altına olası yönelim halinde 1,1750 destek olarak takip edilebilir. Piyasa beklentilerinin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında USD/TL kuru 3,94’ün üzerine yönelse de, TCMB’den faiz artırım beklentileri nedeniyle yukarı yönlü baskının ivme kaybettiğini görüyoruz. Kısa vadede dolar kurunda 3,90 destek, 3,94 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi gün içerisinde 104 bin direncine yönelse de, bu seviyede kâr satışları yaşandı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları İngiltere hariç düşüş gösterirken, ABD borsaları da benzer açılış gerçekleşti. Yurtdışı borsalarındaki aşağı yönlü hareketin yanı sıra, hafta sonu riskini almak istemeyen yatırıcımların satışları BIST 100 Endeksi’nin geri çekilmesinde etkili oldu. Teknik olarak endekste 104 bin direncinin aşılması kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından öne çıkıyor. 103.500’ün altında 102.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Pazartesi günü içeride açıklanacak olan Kasım ayı enflasyon verileri yurtiçi piyasaların seyrinde etkili olacaktır.

Öğle saatlerinde 1,1930 civarında hareket eden EUR/USD paritesi devam eden işlemlerde dolar lehine hareketle aşağı yönlü bir seyir izlerken, 1,19’un altına geriledi. Kısa vadede 1,1850 destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzeri yeniden 1,1935 direncine yönelim açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise değer kaybetme eğiliminde. Kısa vadede USD/TL kurunda 3,90 destek olarak öne çıkarken, 3,94 ise direnç haline gelmiş durumda.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devamında 104 bin direncinin üzerine yükseldi. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaşırken, yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Böylece endeks banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları düşüş eğilimi gösteriyor. Yurtdışı borsalardaki satıcılı seyir BIST 100 Endeksi’nde satışların gelmesinde etkili oldu. Teknik olarak 104 bin direncinin aşılması kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından öne çıkıyor. 103.500’ün altında 102.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD Senatosu’nda vergi tasarısının bugüne ertelenmesi ile dolar güç kaybına uğrarken, EUR/USD paritesi yeniden 1,19 seviyesinin üzerine yükseldi. Bugün Fed Başkanı Yellen’ın ve diğer üyelerin konuşmaları hareketlilik yaratabilir. Kısa vadede 1,1850 destek konumunda iken, parite bu seviyenin üzerinde 1,1935 direncine yönelim gösterebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise negatif ayrışma eğiliminde iken, USD/TL kuru 3,94’ün üzerine yükseldi. Kısa vadede kurda 3,94’ün üzerinde 3,98 direnç konumunda.

BIST 100 Endeksi dolar kurundaki geri çekilmenin desteği ile gün içerisinde yukarı yönlü hareketler sergiledi. Açılış sonrası işlemlerde endeks 102.600 civarına geri çekilse de, piyasaya para girişi ile yeniden yönünü yukarı çevirdi. Buna paralel olarak endeks banka hisselerindeki yükselişin öncülüğünde 104 bin direncinin üzerini test etti. Teknik olarak endeksin 104 binin üzerinde kalıcı olması kısa vadeli görünümünün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde yükselişin devamını görebiliriz. Diğer yandan 104 binin altında ise 103.500 ve 102.300 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Dolar gelişmiş ülke para birimleri karşısında güç kaybına uğrarken, EUR/USD paritesi yeniden 1,19 seviyesine yöneldi. Kısa vadede paritenin 1,1850 desteğinin üzerinde kalması 1,1935 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Ancak TL pozitif ayrışma eğilimi gösterdi. Buna paralel olarak USD/TL kuru 3,94 desteğinin altına geri çekildi. Kurda bu seviye direnç haline geldi. 3,90 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 24 Kasım haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 183 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 47,3 milyar dolardan 46,1 milyar dolar seviyesine geriledi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,44’ten %65,18 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %65,51 seviyesinde bulunuyor.

ABD’de başlayan dava zaman zaman TL ve TL varlıklarda satışlara neden oluyor. Kısa vadede endekste dalgalı seyrin devamını bekliyoruz. Teknik olarak kısa vadeli alçalan trendin yukarı kırılması ve dolayısıyla da görünümün güçlenmesi için 104 bin direncinin yukarı yönde aşılması gerekiyor. Diğer yandan 102.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 87,4 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 29,7 milyar dolardan 29 milyar dolar seviyesine geriledi. Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %21,3 (önceki: %21,4) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %19,6 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %19,7) TL’deki zayıflama eğilimi, yüksek enflasyon, enflasyon beklentilerindeki yukarı yönlü hareket ve TCMB’nin TL likiditesini kısması nedeniyle içeride tahvil-bono piyasasında baskılı seyrin devamını bekliyoruz. Kısa vadede TL cinsi faizlerde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Gösterge tahvilde %14 ve 10 yıllık tahvilde ise %12,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.