QNB Invest Blog

Güne zayıf bir seyirle başlayan endekste, Kuzey Irak’ta bugün yapılması beklenen referandumun yarattığı tedirginlikle BIST-100 endeksi ilk seansta satış baskılı bir seyir izledi ve 102 bin puanın altını test etti. Endekste 103.500 desteğinin aşağı kırılmasıyla birlikte bu seviye direnç haline gelirken, gerilemenin 101.300 desteğine doğru devam etmesi beklenebilir. Gösterge tahvil faizi %12,12 bileşik seviyesini test ederek 2009 yılından bu yana en yüksek seviyesine yükselirken, bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla Cuma günkü seviyelerine geri çekildi. 10 yıllık tahvil faizi ise %11 bileşik seviyesi üzerindeki seyrine devam ediyor.

Dün yapılan Almanya genel seçimleri sonrası Euro’da kısmi değer kaybı var ve EUR/USD paritesi 1,19 seviyesini aşağı yönde zorluyor. 1,1850 ana destek ve bu seviye üzerinde Euro olumlu görünümünü koruyacak. Dolar/TL ise güne 3,50 civarından başlarken, artan jeopolitik risklerle birlikte 3,52 direncinin üzerini test etti. 3,50 üzerinde yön yukarı kalmaya devam ediyor. Kuzey Irak’ta referandumun yapılması durumunda piyasalarda tedirginliğin devam etmesi muhtemel görünüyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Gün içi kritik 103.500 destek seviyesinin de altını zorlayan endekste buradan gelen tepki alımlarının da kalıcı olamadığını görüyoruz. Kuzey Irak’ta yapılacak olan referandum ile artan jeopolitik riskler etkili olmaya devam ediyor.

Dolar kuru 3,48 seviyesi üzerinde kalırken, tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş dikkat çekici. Global piyasalarda da haftanın son işlem gününde kar satışlarının yaşandığını görüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,25 düzeyinde, EUR/USD paritesi ise 1,20 direncini hedeflemekte.

Güne tepki alımlarıyla başlayan endekste 105.000 kritik direnci korunuyor ve tepki alımları şu ana kadar sınırlı. 104.300 desteğinin üzerindeki endekste 105.000 direnci altında görünüm zayıf kalacağından yükselişler tepki olarak değerlendirilmeli. 103.500 ikincil destek seviyesidir. Pazartesi günü yapılması beklenen Kuzey Irak referandumu nedeniyle endekste güçlü yükseliş bu aşamada zor görünüyor. Kurdaki gevşemeyle birlikte tahvil faizlerinde ise oldukça sınırlı bir geri çekilme var ve yataya yakın seyir devam ediyor. Gösterge tahvil bileşik faizi %11,72, 10 yıllık tahvil faizi ise %10,90 seviyesinde bulunuyor.

EUR/USD paritesi 1,19-1,20 bandının üst kısmına yakın seyrini sürdürüyor ve Euro olumlu görünümünü koruyor. 1,1850 desteği üzerinde Euro pozisyonlar korunabilir. 1,2050 sonraki direnç seviyesi. Dolar/TL’de ise 3,50 altında gerileme 3,48 desteğine doğru devam ediyor. 3,50 ve 3,52 direnç seviyeleri olarak geçerli. Gün içinde yapılacak MGK toplantısından verilecek mesajlar kritik ve yakından takip edilecek.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

(=) THY considers purchasing 40 787-9 Dreamliner planes Reportedly, Boeing made an announcement on THY’s potential purchase. The management had already announced its plans to enhance its fleet along with increasing air travel demand. As we see the potential purchase as a part of the company’s flexible fleet management, we do not expect any material impact on the stock performance.

(=) THY, 40 adet 787-0 Dreamliner almak istiyor Şirket Yönetimi önceden artan talebe paralel filonun artırılabileceğini açıklamıştı. Olası alımların, şirketin esnek filo yönetiminin bir parçası olabileceğini düşünüyoruz. Buna paralel haberin hisse üzerinde şuanda bir etkisi olmasını beklemiyoruz.

Fed kararlarının piyasa beklentilerinin tersine doları kuvvetlendirmesi ile gelişmekte olan ülke piyasaları baskı altında kaldı. Endeks 105 bin desteğini aşağı yönde kırarken, 103.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endekste büyük banka hisselerindeki kayıplar düşüşün boyutunu artırmakta. Dolar kurunun 3.50 seviyesinin üzerinde kalması ile TL varlıklarda görünümün bozulduğunu görüyoruz. 10 yıllık tahvil faizlerinin de %11 seviyesine yaklaşması olumsuz.

Dışarıda EUR/USD paritesinin sert düşüşünün ardından toparlanma çabası var. Paritede  1,1850-1,20 bandı geçerli. ABD 10 yıllık tahvil faizleri aralık ayı faiz artırım ihtimalinin artması ile %2,26 seviyesinde. Global piyasalarda da Fed sonrası hafif satıcılı bir seyir hakim.

Fed kararları sonrası TL’deki değer kaybının etkisiyle güne zayıf bir seyirle başlayan endeks 104.735 puana kadar gerilerken, bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla kritik 105.000 desteği üzerinde kalmaya çalışıyor. Endekste 106.000 direnci önemini koruyor ve bu seviye altında görünüm zayıf kalmaya devam edecek. 105.000’nin kalıcı olarak aşağı kırılması halinde satış baskısı yeniden güçlenebileceğinden temkinli olunmalı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle tahvil faizlerinde hafif satıcılı seyir devam ediyor. Gösterge tahvil %11,75’e, 10 yıllık tahvil ise %10,89’a yükselmiş durumda.

EUR/USD paritesi Fed’in beklenenden daha şahin bir duruş sergilemesiyle birlikte 1,19’un altına yönelse de yeniden 1,19-1,20 bandına geri dönmeyi başarmış durumda. Paritede 1,1850 önemli destek ve bu seviye üzerinde Euro olumlu görünümünü koruyacak. Dolar/TL’de ise 3,50 kritik direncinin aşılmasıyla birlikte 3,52 direnci test edilirken bu seviyede kar satışlarının geldiğini görüyoruz. 3,50 destek seviyesi olarak korunuyor. Gün içinde Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump görüşmesinden verilecek mesajlar takip edilecek.

Petrol fiyatlarında yaşanan yukarı yönlü hareketin Rusya gibi petrol üretici ülkelere fon akımını destekleyerek TL varlıklarda toparlanma çabalarını sınırladığını düşünüyoruz. Gün içinde 105 bin desteğini de aşağı yönde zorlayan endekste toparlanma çabaları da sınırlı kaldı. Global piyasalarda ise başta ABD olmak üzere son günlerde yaşanan yükselişin ardından bugün daha sakin bir seyir hakim.

Tahvil faizlerinde de yükseliş eğilimi yaşanırken, günün ilk yarısında dolar karşısında değer kazanan TL günün devamında kazanımlarını kısmen geri verdi. Akşam açıklanacak olan Fed faiz kararları sonrasında gelişmekte olan piyasalar ve dolayısıyla TL varlıklar daha olumlu bir görünüm içinde olabilir. ancak jeopolitik riskler nedeniyle TL varlıkların bu harekete iştiraki sınırlı kalabilir.