QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi güne olumlu bir başlangıç yapsa da, günün devamında satış baskısı altında kaldı. Endeks günün ikinci yarısında ise Avrupa borsalarına paralel banka hisseleri öncülüğünde kayıplarını artırdı ve 110 bin seviyesinin altını test etti. Diğer yandan ABD borsaları da güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 110.500 seviyesinin altında 109.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına bakıldığında, ECB yetkilililerinden gelen açıklamalar sonrasında Euro değer kazandı. Buna paralel olarak EUR/USD paritesi 1,16 seviyesinin üzerine yükseldi. Paritede 1,1650 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Bu seviyenin altında 1,15 destek olarak takip edilebilir. Öğle saatlerinde gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma gösterdi. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru 3,85 seviyesinin altını test etti. Ancak kur yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolar kurunda 3,85 seviyesinin üzerinde 3,90 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 3 Kasım haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 217,4 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 49,2 milyar dolardan 50,8 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,21’den %65,58 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %65,28 seviyesinde bulunuyor.

BIST 100 Endeksi ABD-Türkiye arasında vize konusunda olumlu haber akışının etkisiyle 115 bin ile tarihi zirvesini ileri taşısa da bu seviyede direnç ile karşılaştı. Buna paralel endeks aşağı yönlü bir seyirle yeniden 110 bin seviyesine doğru düşüş gösterdi. 110.500 seviyesinin altında endekste satış baskısı artabilir. Bu seviyenin altında endeks 109.300 destek seviyesine doğru düşüş gösterebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 23 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 31,5 milyar dolardan 31,1 milyar dolar seviyesine geriledi.

Enflasyonun yüksek seyri nedeniyle TCMB, para politikasında sıkılaştırma adımlarına devam edecektir. Zaman zaman dolar kurundaki aşağı yönlü hareketlere rağmen, enflasyonun seyrine bağlı olarak içeride tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Gösterge tahvil için %13,5 ve 10 yıllık tahvilde de %12 seviyesi üzerinde kalınacağını düşünüyoruz.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 112.500 seviyesine yükseliş gösterdi. Ancak endeks sanayi hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı ve 111 bin seviyesinin altına geriledi. Endekste 110.500 desteği öne çıkıyor.  110.500’ün aşağı yönde kırılması halinde endekste satış baskısı artış gösterebileceğinden bu seviye önemle takip edilebilir.  Diğer yandan 112.750 direnç seviyesi olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi ABD’de vergi reformuna yönelik endişelerin etkisiyle 1,16 seviyesi civarında bir seyir izliyor. Paritede 1,1650 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Bu seviyenin altında 1,15 destek olarak takip edilebilir. USD/TL kuru sabah saatlerinde 3,88’e yönelse de devam eden işlemlerde yeniden 3,86 seviyesine geriledi. Kısa vadede kurda 3,85 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. 3,90 ise direnç olarak öne çıkıyor.

(=) Afyon cement signed a pre-protocol for the sale of 18k m2 land.. Sale has not been completed yet, recall that 67k m2 has been previously sold for TRY60.3mn.

(=) Afyon Çimento 18bin m2’lik arazi satışı için ön protokol imzaladı… Satış henüz tamamlanmazken, geçmişte 67bin m2’lik arazi TRY60.3mn’ye satılmıştı

(=) Migros interested in acquiring Makro market / Neutral According to daily Aksam, Migros is interested In buying Makro market which is in financial stress, if the price is good. It is reported that the retailer has 253 stores and an annual revenue of TRY1.7bn. It was also reported that an German real estate fund is also interested in the company and is ready to pay USD250mn.

Migros Makro Market ile ilgileniyor. Akşam gazetesinde yer alan habere Migros, konkordato ilan eden Makro Market ile ilgileniyor. Habere göre, bir Alman gayrimenkul fonu da şirket ile ilgilenirken, 250 milyon doları gözden çıkardığı söyleniyor. Makro Market’in 253 mağazası olup, yıllık cirosu 1.7 milyar TL civarındadır.

Açılış sonrası işlemlerde 113 bin seviyesine yükselen BIST 100 Endeksi bu seviyede direnç ile karşılaştı. Buna paralel endeks sert satış baskısı altında kalırken, günün ikinci yarısının başında 110.750 seviyesine doğru düşüş gösterdi. Ancak endeks günün devamında toparlanma göstererek yeniden 112 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları karışık bir seyir izlerken, ABD borsaları ise hafif satıcılı bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 112.750’ün altında 111.250 ve 110.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 110.500’ün altına olası yönelimde endekste satış baskısı artabilir.

Para piyasalarına bakıldığında, EUR/USD paritesi ABD’de vergi reformuna yönelik endişeler nedeniyle yükselişle 1,16 seviyesine yönelim gösterdi. Ancak 1,1650 direncinin altında paritede kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Bu seviyenin altında 1,15 destek konumunda. Günün ikinci yarısında gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru 3,90 seviyesinde direnç ile karşılaştı. Kısa vadede 3,90 seviyesinin aşılıp aşılmayacağı önemli olacak. Bu seviyenin altında 3,85 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 113 bin seviyesine yükseldi. Ancak endeks bu seviyede sert baskısı ile karşılaştı ve kazanımlarını geri verdi. Buna paralel 111 bin seviyesinin altında düşüş gösterdi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardan negatif ayrıştı. Teknik olarak endekste 111.250 seviyesinin altında 110.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına bakıldığında, EUR/USD paritesi ABD’de vergi reformuna yönelik endişeler nedeniyle yükselişle 1,16 seviyesine yönelim gösterdi. Ancak 1,1650 direncinin altında paritede kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Bu seviyenin altında 1,15 destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Ancak TL negatif ayrışıyor. Buna paralel TL, döviz sepeti (0,5 $+ 0,5 €) karşısında yeni zirve seviyeye yükseldi. USD/TL’de kısa vadede 3,90 seviyesinin kalıcı olarak aşılıp aşılmayacağı önemli olacak. Bu seviyenin üzerinde 3,94 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

(=) Bim starts TRY0.6/share cash dividend distribution. Bim starts TRY0.6/share cash dividend distribution today as a second instalment from 2016 earnings. This corresponds to a dividend yield of 0.7% at the latest close. Neutral

Bim hisse başına net TRY0.51 nakit temettü dağıtımına bugün başlıyor. Son kapanışa göre bu %0.7 temettü verimine denk gelmektedir.