QNB Invest Blog

TCMB PPK bugün gerçekleşecek

Bu haftanın en önemli makro gelişmesi bugün saat 14:00’de gerçekleşecek olan TCMB PPK toplantısı olacak. Beklentimiz, piyasa beklentisine paralel olarak, TCMB’nin para politikası faizi olan 1 haftalık repo faizini %17’de sabit tutması yönünde. Öte yandan, TCMB’nin bugün ek sıkılaştırmaya gitme ihtimalinin olmadığı değerlendirmesinde bulunamayız.

Keza, gecikmeli maliyet enflasyonu (hem kur ve hem de küresel emtia fiyatları) ve COVİD-19’un mal/hizmet fiyatları üzerinde tam öngörülemeyen etkileri sebebiyle (asgari ücrette %21 artışın da etkisi var) enflasyonun Mart-Nisan aylarında %17’lere kadar yükselme riski hala söz konusu. Dolayısıyla, TCBM PPK bugün bu ihtimale karşı önden bir sigorta niteliği taşıyan bir ek sıkılaştırma kararı alabilir. Her ne kadar bu ihtimalin bugünkü karar özelinde düşük olduğunu değerlendirsek de piyasalar nezdinde bugünkü karar yakından izlenecektir.

Günün ikinci yarısında 1557 desteğinin altına geri çekilen BIST 100 Endeksi tepki alımları ile yeniden yukarı yönlü hareket etti. Endekste 1580 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1545 desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD 1,2130 desteğinin üzerinde kalıcı olamadı. Bu seviye direnç haline gelirken, 1,2050 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanma eğilimi gösterdi. Dolar kurunda 7,42 destek seviyesi geçerliliğini korumakta.

• ABD endeksleri, ABD Hazine Bakanı olması beklenen Janet Yellen’ın Senato’da yaptığı konuşmada kentlerde ve kırsalda yaşayan işçilerin ihtiyaçları ve rekabetçi bir ekonomi için çalışacağını bunun için ikinci bir destek paketine sıcak baktığını vurgulaması üzerine günü pozitif bir seyirle kapattı. S&P500, Dow Jones, Nasdaq, sırası ile 0.81%, 0,38% ve 1.53% artı ile günü tamamladı.

• Netflix (NFLX) son çeyrek konsensüs tahminlerine göre hisse başına 1.36 dolar kar beklenirken şirket, hisse başına 1.19 dolar kar açıkladığını duyurdu. Şirket gelirleri ise tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Ayrıca şirket son çeyrek 8.5 milyon kullanıcı daha kazandığını duyurdu. Açıklama sonrası şirket hisseleri piyasa sonrası işlemlerde yaklaşık %12 değer kazandı.

•  Goldman Sachs (GS) dördüncü çeyrekte konsensüs beklenti olan 7.47 doların üzerinde hisse başına 12.08 dolar kazanç açıkladı. Gelir de güçlü tahvil ticareti ve yüklenim performansları sayesinde analist tahminlerinin üzerinde geldi.

• Bank of America (BAC) tahminlerin 0.04 dolar üzerinde, hisse başına 0.59 dolar çeyreklik kazanç açıkladı. Gelir ise Wall Street tahminlerinin biraz altında kaldı. BofA, hisse geri alımlarında 3.2 milyar dolarlık yetki verdiğini ve üç aylık temettü payını hisse başına 0.18 dolarda tuttuğunu açıkladı.

• General Electric (GE), İngiltere'deki 2,800 çalışanın emeklilik yardımlarını dondurmayı teklif ettiğini söyledi. GE’nin Birleşik Krallık emeklilik yardımı yükümlülüğü 2020 sonunda yaklaşık 14 milyar dolardı.

• Petrol sahası hizmetleri şirketi Halliburton (HAL) beklentilerin 0.03 dolar üzerinde, hisse başına 0.18 dolarlık çeyreklik kâr açıkladı. Maliyet kesintileri ve petrol fiyatlarındaki artış sayesinde talepte görülen toparlanma, gelirin tahminlerin üzerinde gelmesine yardımcı oldu.

• Comerica (CMA), konsensüs tahminin 0.30 dolar üzerinde, hisse başına 1.49 dolar çeyreklik kazanç bildirdi. Kredi ve mevduat büyümesi, düşen faiz oranları ve kredi rezervlerindeki artış gelirin Wall Street tahminlerinin üzerinde gelmesinde yardımcı oldu

• JPMorgan Chase, finansal hizmetler devi American Express (AXP) hisselerinin görünümünü iki kademe yükselterek “ağırlığı azalt”dan “ağırlığı artır”a çıkardı. JPMorgan, yılın ikinci yarısında eğlence amaçlı seyahat için talep artışı gibi bir dizi faktörün American Express finansallarına yardımcı olacağını söyledi.

• Kanada, Boeing’in (BA) 737 Max jet model uçağı üzerindeki yasağı kaldıracak ve diğer yasak kaldıran ülkelere katılarak jetin yaklaşık iki yıllık bir aradan sonra hizmete dönmesine izin verecek.

• Tesla (TSLA), Çin pazarında daha fazla büyümek isterken, ilk Çin yapımı modeli olan Y Crossover aracının teslimine Pazartesi günü başladı.

• Capital One (COF), hükümetin kara para aklama ile mücadele yasalarını “kasıtlı ve ihmalkarca” ihlal ettiği gerekçesiyle Hazine Bakanlığı tarafından 390 milyon dolar para cezasına çarptırıldı. Bankanın FinCEN birimi tarafından, 2008 ile 2014 arasında binlerce şüpheli işlemin bildirilmediği açıklandı.

• Stellantis (STLA), otomobil üreticileri Fiat Chrysler ve Peugeot ana şirketi PSA Groupe arasındaki birleşmenin tamamlanmasının ardından yeni bir isim alarak ilk kez piyasa da işlem görmeye başladı.

• Lumentum (LITE), rakip lazer üreticisi Coherent'i (COHR) 5,7 milyar dolar nakit ve hisse senedi karşılığında satın alacağını açıkladı. Hissedarlar, şu anda sahip oldukları her hisse için 100 $ nakit ve 1.1851 Lumentum hissesi alacaklar.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Almanya’nın Kovid-19 kısıtlamalarında uzatma kararı alması sonucu alınan kararın kazançlara ve ekonomik büyümeye ilişkin endişeleri artırmasından dolayı günü negatif bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 0.11%, CAC40 0.33%, DAX30 0.24% eksi ile günü tamamladı.

• İsviçre merkezli Logitech (LOGI) düzeltilmiş faaliyet karının bir önceki yıla göre neredeyse üç katına çıktığı bir çeyreğin ardından yıllık tahminini yükselttiğini açıkladı. Şirket, klavyeler, fareler ve diğer bilgisayar parçalarına olan talebi artması, pandeminin neden olduğu evden çalışan personel artışından yararlanmaya devam ediyor.

• Fransız atık ve su yönetimi şirketi Suez SA (SEV), Ezeli rakibi Veolia'dan satın alma ile ilgili almış olduğu teklifin ardından yatırım firmaları Ardian ve Global Infrastructure Partners'tan da alternatif bir teklif aldığını açıkladı.

• İngiltere merkezli Ladbrokes (LAD) yetkililerinin yaptığı açıklamada ABD kumarhane operatörü MGM Resorts (MGM)'un bu ay sunmuş oldukları 11 milyar dolarlık devralma yaklaşımını reddettiğini açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri değer kaybetti.

Güne olumlu başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı. 1557 desteğinin altını test eden endeks bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. Sanayi hisselerindeki yükseliş endeksteki geri çekilmeyi sınırladı. 1545 desteğinin üzerinde kalması görünümü açısından önemli.

EUR/USD’de 1,2130 seviyesinin üzeri 1,2180 direncine yönelim için takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanıyor. Dolar kurunda volatilitenin azaldığını görüyoruz. 7,42 destek seviyesi üzerinde kalınmakla beraber 7,50 direnç olarak geçerli.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Kenan Investment Migros’taki kalan paylarını satıyor: Yapılan açıklamaya göre, Kenan Investment 23.1mn nominal değerdeki paylarını (sermayenin %11.7’si) talep toplama yoluyla TL44.15 fiyattan satmayı planlıyor. Hatırlatmak gerekirse, Migros’ta paya sahip olan ilgili fonlar (Moonlight Capital ve Kenan Investment) 2019 Kasım’da 20mn adet hissenin satışını gerçekleştirmişti. Yapılacak olan son hisse satışıyla birlikte hisse üzerindeki baskının sona ereceğini dikkate alarak haberi hisse için olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Aygaz Bangladeş yatırımına ilişkin hisse devir işlemlerini tamamladı Gerekli ön koşulların gerçekleşmesiyle hisse alım bedelinin satıcı şirkete nakden ve peşinen ödenmesi ile hisse devir işlemleri tamamlanmış oldu. Ortak Girişim Şirketi’nin adının United Aygaz LPG olmasına ve yönetim kurulunun 6 üyedenen oluşması, 3 üyenin Aygaz diğer 3 üyenin ise United Enterprises & Co Ltd. tarafından temsil edilmesine karar verildiği de açıklandı. Yeni ortak girişim şirketinin Aygaz’ın büyüme potansiyeli için önemli olduğunu ve ileride yüksek katkılar sağlayabileceğini düşünüyoruz. Buna paralel haberi şirket için pozitif karşılıyoruz.

Hazine dün 6 milyar TL tutarında DİBS ihracı (15-aylık tahvil ve 5-yıllık TLREF endeksli tahvil) gerçekleştirdi. İhalelerde talebin toplam satışın yaklaşık 2 katı olduğu gözlenirken, ortalama bileşik faiz 15-aylık kuponsuz tahvil için %15,49 iken, 5-yıllık TLREF endeksli tahvil için %18.23 oldu. Özellikle TLREF endeksli tahvilde vadeden ilk kez bu kadar uzun olduğunu gözlemledik. Daha önce Hazine bu enstrümanda daha çok 3-yıllık vadede ihaleye çıkıyordu.

Öte yandan, Hazine 2021 dış borçlanma programı dahilinde 3 yabancı bankaya 2026 ve 2031 vadeli çift dilim bir tahvil ihracı gerçekleştirmek üzere yetki verdi. Hazine’nin iki eşit parçada 3.5 milyar dolar civarında borçlanması söz konusu olabilir.

1580 direncine doğru yönelen BIST 100 Endeksi kâr satışları ile karşılaştı. Ancak endekste kısa vadeli güçlü görünüm korunuyor. 1557 destek konumunda iken, ilk planda 1580 hedef direnç olarak korunuyor.

EUR/USD’de 1,2060 ara desteğinin üzerinde  mali teşvik paketlerine dair beklentilerin olumlu yansımalarını görüyoruz. Parite 1,2130 direncine yöneldi. Bu seviyenin üzeri tepkinin devamı adına takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösterdi. Dolar kuru 7,50 direnç olarak korunurken, 7,42 destek seviyesidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.