QNB Invest Blog

Günün ilk yarısında 75 bin seviyesinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde bu seviyenin altına geri çekildi. Endeks kapanışa doğru işlemlerde artan satış baskısı ile yeniden 74.300 desteğinin altına yöneldi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları karışık bir seyir izlerken, ABD borsaları yatay bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardan negatif yönde ayrıştı. Teknik olarak endekste 74.300’ün altında 73.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 75 bin ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi 1,0650 direncinin üzerine yönelse de, Pazar günü İtalya’da yapılacak olan referanduma yönelik beklentiler nedeniyle yeniden güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,06 civarında bir seyir izliyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna paralel USD/TL kuru 3,4340 civarına yükseldi. Ancak kur devam eden işlemlerde yeniden 3,42 civarına geri çekildi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne hafif değer kaybı ile başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 75 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak endeks dolar kurunun yukarı yönlü hareketi ile kâr satışlarıyla karşılaşırken, yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları İngiltere hariç yükseliş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları da benzer bir şekilde alıcılı bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 75 bin direnç haline gelirken, 74.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,0650 direncinin üzerine yönelse de, Pazar günü İtalya’da yapılacak olan referanduma yönelik beklentiler ve ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları nedeniyle yeniden güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,06 civarına geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında günlük bazda zayıf bir seyir izliyor. Özellikle de Güney Afrika Randı dolar karşısında %2’ye varan değer kaybı gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru öğleden önce 3,43 seviyesinin üzerini test etti.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi bugün değer kazanımları ile yurtdışı borsalardan pozitif ayrıştı. Dolar kurundaki aşağı yönlü hareketler ile 75.330 seviyesine yükselen endeks, kurun yeniden hafif yükselmesi ile kazanımlarının bir kısmını geri verdi. Buna paralel endeks 75 bin seviyesinin altına yönelim gösterdi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları karışık bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 75.400 ara direnç konumunda iken, 74.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ECB Başkanı Draghi’nin konuşması öncesinde dolar lehine hareket ile 1,06 seviyesinin altına geriledi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergilerken, TL hafif değer kazanma eğilimi gösterdi. Ancak öğle saatlerinde 3,41’in altına geri çekilen USD/TL kuru devam eden işlemlerde yeniden 3,43 seviyesinin üzerine yükseldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Yurtdışı piyasalar yeni haftanın ilk gününde zayıf bir seyir izlerken, BIST 100 Endeksi dolar kurunun gevşeme göstermesinin desteğiyle alıcılı bir görünüm sergiliyor. Buna paralel endeks açılış sonrası işlemlerde 75 bin direncinin üzerine yöneldi. Bankacılık hisselerindeki yukarı yönlü hareketler endeksin yükselişe öncülük etti. Teknik olarak endekste 75 bin destek haline gelirken, 75.400 ara direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD faizlerindeki hafif geri çekilme ve doların güç kaybına uğraması ile 1,0650 seviyesinin üzerine yönelim gösterdi. TL ve Güney Afrika Randı dolar karşısında toparlanma eğilimi sergilerken, diğer gelişmekte olan ülke para birimleri görece daha sakin bir seyir izliyor. Sabah saatlerinde 3,43’ün üzerine yönelen USD/TL kuru günün devamında hafif gevşeme göstererek 3,42 seviyesinin altına geriledi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde karışık bir görünüm sergiledi. Endeks USD/TL kurundaki yukarı yönlü hareket ile günün ikinci yarısında 73.750 civarına gerilese de, devam eden işlemlerde yeniden toparlandı. Buna paralel endeks kayıplarını geri alarak 74 binin üzerine yöneldi. Teknik olarak endeksin 74.300 seviyesinin üzerinde kalması önemli. 75 bin ise direnç olarak takip edilebilir. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, tatil dolayısıyla yarım gün açık olacak olan ABD borsaları hafif artıda işlem görürken, Avrupa borsaları karışık bir görünüm sergiliyor.

EUR/USD paritesi gün içerisinde dolar lehine eğilimin hafiflemesi ile yukarı yönde hareketler sergilerken, 1,06 seviyesinin üzerine yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanma eğiliminde iken, TL negatif yönde ayrışma gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 3,45 seviyesinin üzerine yükseldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne hafif satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 74 bin seviyesinin altına geri çekildi. Endeks ilerleyen işlemlerde dolar kurundaki hafif aşağı yönlü hareketten destek bulurken, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Teknik olarak endeksin 74.300 seviyesinin üzerinde kalması yukarı yönlü hareketler için önemli. Bu seviyenin üzerinde 75 bin direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 72.500 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD borsaları tatil dolayısıyla yarım gün açık olacak iken, Avrupa borsaları yatay bir görünüm sergiliyor.

EUR/USD paritesi sabah saatleri itibariyle hafif yukarı yönde hareket sergilerken, 1,06 seviyesinin üzerini test etti. Ancak parite yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanma eğilimi sergiliyor. Sabah saatlerinde 3,4770 ile tarihi zirve seviyelerini ileri taşıyan USD/TL kuru, günün devamında geri çekilme eğilimi gösterdi ve 3,44 civarına yöneldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı % 7,5’ten %8’e, marjinal fonlama oranını %8,25’ten %8,5’e yükseltti. Beklentilerin üzerinde gerçekleştirilen faiz artırım TL’de toparlanmaya ve BIST’te alımlara neden oldu. Buna paralel BIST 100 Endeksi 75.800 civarına yükseliş gösterdi. Ancak Avrupa Parlamentosu’ndan Türkiye’nin AB üyeliğine yönelik müzakereleri dondurma yönünde karar çıkması yurtiçi piyasalarda satış baskısına neden oldu. Dolar kuru tarihi zirve seviyelerini ileri taşırken, endeks 74.300 seviyesinin altını test etti. Teknik olarak endeksin bu seviye üzerinde kalması önemli. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD borsaları tatil dolayısıyla kapalı iken, Avrupa borsaları hafif yükseliş eğilimi gösteriyor.

Sabah saatlerinde 1,0530 civarında hareket eden EUR/USD paritesi günün devamında hafif yukarı yönde tepki gösterdi. Ancak parite 1,06’nın altındaki seyrine devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise AB müzakerelerin etkisiyle görece olumsuz performans gösterirken, USD/TL kuru 3,44’ün üzeri ile tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 18 Kasım haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 372 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 38,1 milyar dolardan 36,5 milyar dolara geriledi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %62,57’den %62,35 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %62,26 seviyesinde bulunuyor.

Dolar kurunun tarihi zirve seviyelerini ileri taşması yurtiçi piyasalardaki satış baskısına neden olurken, BIST 100 Endeksi 75 bin seviyesinin altına geriledi. Kısa vadede TL’de belirgin bir rahatlama olmadığı sürece endekste olası yükselişlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Teknik olarak endekste 74.300 seviyesi önemli. Bu seviyenin altında satış baskısı artabilir. 76 bin ise direnç olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 372 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 31,6 milyar dolardan 29,7 milyar dolara geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %21,5 (önceki: %22,0), repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %19,2 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %19,7).

ABD’de 2017 enflasyon ve büyüme beklentileri artması, tahvil faizlerinde yükselişe neden oldu. Buna paralel ABD 10 yıllık tahvil faizi  %2,41’in üzeri ile bir yılın en yüksek seviyelerine yönelim gösterirken, gelişmekte olan ülke tahvilleri değer kaybına uğradı. ABD’de 2017 enflasyon ve büyüme beklentilerinin artması, Fed’in Aralık ayına dair faiz artırım olasılık tahminlerinin yüksek seviyelerde bulunması nedeniyle gelişmekte olan ülke tahvillerinde aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Diğer yandan dolar kurunun tarihi zirve seviyelerini ileri taşıması, içeride tahvil-bono faizlerinde yukarı yönlü baskı yaratmaya devam edebilir.

Açılış sonrası işlemlerde değer kazanan ve 75 bin seviyesinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, bu seviyenin üzerinde kalmakta zorlanıyor. Bugün Avrupa Parlamentosu’nda Türkiye ile AB arasındaki müzakerelerin geçici olarak dondurulması önerisine dair  oylama ve TCMB’nin faiz kararı (14:00) yurtiçi piyasaların seyrinde etkili olacaktır. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD borsaları tatil dolayısıyla kapalı olacak iken, Avrupa borsaları karışık bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin  74.300 desteği üzerinde kalması önemli. 76 bin ise direnç olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi dolar lehine hareket ile 1,06 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanma eğilimi sergilerken, Türk Lirası ve Brezilya Real’i negatif yönde ayrışıyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,42’nin üzerine yönelerek tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı.

Diğer yandan TL’deki değer kaybı eğilimi ve buna paralel USD/TL’nin tarihi zirve seviyelerini ileri taşıması nedeniyle TCMB Para Politikası Kurulu’nun politika faiz oranını 25 baz puan artırım ile %7,75 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD’de öğleden sonra beklentilerin üzerinde açıklanan veriler sonrasında ABD faizleri yükselirken, dolar yeniden gücünü artırdı. Buna paralel küresel piyasalarda risk alma iştahı düşüş gösterdi. Yarın tatil dolayısıyla kapalı olacak olan ABD borsaları aşağı yönlü bir seyir izlerken, Avrupa borsaları öğleden sonra satış baskısı altında kaldı. Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi ise dolar kurunun yükseliş göstermesi ve yurtdışı borsalardaki aşağı yönlü hareketlerin etkisiyle kazanımlarını geri verdi. Endeks özellikle de kapanışa doğru işlemlerde satış baskısının artması ile 75 bin seviyesinin altını test etti. Teknik olarak endekste bu seviyenin altında 74.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 76 bin ise direnç olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi doların değer kazanması ile 1,06 seviyesinin altına geriledi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybına uğrarken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna paralel USD/TL kuru 3,42’ye yönelerek tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.