QNB Invest Blog

Güne alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 121.532 seviyesine yönelirken, rekor tazeledi. Ancak endeks dolar kurundaki yükselişin etkisiyle banka hisseleri öncülüğünde tarihi zirve seviyesinde satışlarla karşılaştı ve 119.400 civarına geri çekildi. Sanayi hisselerindeki yükseliş aşağı yönlü hareketleri sınırladı ve endeks yeniden 120 binin üzerine tepki gösterdi. Teknik olarak endeksin 120 bin desteğinin üzerinde kalması yukarı tepkinin devamı adına önemli. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 119 bin sonraki destek olarak takip edilebilir. 120 binin üzerinde ise 121.700 direnç olarak öne çıkıyor.

ABD tahvil faizleri yükseliş gösterirken, dolar küresel çapta güçlendi. Buna paralel olarak, EUR/USD paritesi 1,2370 desteğinin altına geri çekildi. Kısa vadede bu seviyenin kalıcı olarak kırılması halinde parite 1,23 desteğine doğru düşüş gösterebilir. Diğer yandan 1,2370’in üzeri 1,25 direncine yönelim açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke kurları bugün yükseliş eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 3,78 direncinin üzerini zorluyor. Kısa vadede 3,78 direncinin yukarı yönde aşılıp aşılmayacağı önemli olacak. 3,78 seviyesinin üzerinde 3,80 direnç konumunda. 3,75 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Haftaya olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 121.532 seviyesine yönelim ile rekor tazeledi. Ancak endeks dolar kurundaki yükselişin de etkisiyle tarihi zirve seviyesi civarında kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks 121.200 civarına doğru geri çekildi. Banka hisselerindeki düşüş endekste aşağı yönlü hareketlere neden olurken, sanayi hisselerindeki artış endekste geri çekilmeyi sınırladı. Teknik olarak endeksin 120 bin desteğinin üzerinde kalması yukarı tepkinin devamı adına önemli. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 119 bin sonraki destek olrak takip edillebilir. 120 binin üzerinde ise 121.700 direnç olarak öne çıkıyor.

Dolar bugün küresel çapta güçlenme gösterirken, EUR/USD paritesi 1,24 seviyesine doğru düşüş gösterdi. Kısa vadede paritede 1,2370 desteği öne çıkıyor. Bu seviyenin üzeri yeniden 1,25 direncine yönelim açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL 3,78 direncine doğru yönelim sergiliyor. Kısa vadede 3,78 direncinin yukarı yönde aşılıp aşılmayacağı önemli olacak. 3,75 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Katmerciler: The Family registers 7.9 million shares to be used as collateral / Neutral Katmerciler Family announced that they are registering 7.9 million Katmerciler shares in Borsa Istanbul (Ismail Katmerci 3.9 million shares; Mehmet Katmerci, Havva Katmerci, Furkan Katmerci and Ayse Nur Cobanoglu registering 1.0 million shares each). The Family announced that they are not considering sale of the shares. The registered shares will be used as collateral for potential future working capital needs of the Company in line with Company’s growth plans in defense industry. Neutral

Katmerciler: Aile 7.9 milyon hisseyi kayıt başvurusunda bulundu. Katmerciler Ailesi 7.9 milyon Katmerciler hissesini Borsa’da işlem gören tipe dönüşüm için Merkezi Kayıt Kurulu’na başvuracağını bildirdi. Borsa'da işlem gören tipe dönüşüm talebinin; Şirketin üstlenmiş olduğu ve üstleneceği başta savunma sanayiine dönük projeler ve büyüme stratejileri çerçevesinde ortaya çıkan ve / veya çıkabilecek işletme sermayesi ihtiyacının temini amacıyla teminat olarak kullanılmak üzere yapıldığı bildirdildi. Ayrıca, kaydileştirilen hisselerin Borsa’da satışı’nın düşünülmediği paylaşıldı.

Endeksin 120 bin seviyesi üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirmesi yükselişin devamı adına olumlu. Endekste bankaların son çeyrek kar rakamlarına dair olumlu beklentiler satın alınmakta. Endeksin yükselişinin büyük kısmı ağırlığı yüksek banka hisselerindeki hareket kaynaklı. Dolar kuru haftanın kapanışında 3.75 seviyesi civarında. Faizlerde ise belirgin bir değişiklik yaşanmadı.

 ABD’de büyüme verisi beklentilerin altında kalsa da verinin alt detayları beğenildi. Global piyasalarda olumlu görünüm korunmakta. ABD endeksleri yeni rekor seviyelerde. EUR/USD paritesi 1.2370-1.25 bandında. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise hafif yükselişle %2.65 düzeyinde.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi piyasaya para girişi ile yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks 120.300 tarihi zirvesine doğru yönelim gösterdi. Banka hisselerindeki olumlu seyir endeksin yükselişine öncülük etti. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm güçlü. Endeksin yükselen kanal direncine yönelmiş olması nedeniyle önemli dirençlere ulaştığını söyleyebiliriz. 120.300 tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı açısından önemli. 119 bin ve 118.400 ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

ECB Başkanı Draghi’nin ekonominin beklenenden daha hızlandığını belirtmesi ile 1,25’in üzerine yönelen EUR/USD paritesi, kâr satışları ile yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kısa vadede 1,25 direncine doğru yeniden kâr satışlarının geldiğini görebiliriz. 1,2370 ise destek olarak takip edilebilir. Bugün ABD büyüme verisi doların seyrinde hareketlilik yaratacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanırken, USD/TL kuru yeniden 3,75 seviyesinin altına geri çekildi. Kısa vadede kurun bu seviyenin altında kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 3,72 destek olarak öne çıkarken, 3,75’in üzerine yeniden yönelim halinde 3,78 direnç olarak takip edilebilir.

(=) The Government suspends strike and lockout decisions in metal industry The Government suspended strike and lockout decisions taken by Turk Metal Sendikasi and Turk Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) for 60 days as they were seen as a threat to national security. Remember that Turk Metal Sendikasi had decided to go for a strike on February 2 while MESS had decided on a lockout. These syndicates represent BIST-listed players Arcelik, Tofas, Ford Otosan, Turk Traktor, Anadolu Isuzu, Ege Endustri, Eregli, Karsan, Otokar, Borusan Mannesmann, Alarko Carrier, Cemtas and others. The news is neutral as operations will continue while syndicates will continue talks and negotiations.

Metal sektöründeki grev ve lokavt karalarına erteleme geldi. Cumhurbaşkanlığı metal sektöründeki grev ve lokavt kararlarını milli güvenliği bozucu nitelikte olduğundan 60 gün süreyle erteledi. Bu karar halka açık şirketlerden Arcelik, Tofas, Ford Otosan, Turk Traktor, Anadolu Isuzu, Ege Endustri, Eregli, Karsan, Otokar, Borusan Mannesmann, Alarko Carrier, Cemtas’i ilgilendiriyor. Operasyonlar aralıksız devam edeceğinden haberi nötr olarak görüyoruz.

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde yukarı yönlü hareket sergiledi ve 120 bin seviyesini test etti. Endeks günün ikinci yarısında ise yükselişine devam ederken, 120.320 seviyesine yönelerek rekor tazeledi. Ancak endeks bu seviyede satış baskısı ile karşılaştı ve devam eden işlemlerde 119 bin desteğinin altına yöneldi. Bu haftanın başından beri yukarı yönlü hareket sergileyen endekste yaşanan kâr satışları normal karşılanmalı. Teknik olarak endekste 120 binin yeniden aşılması yükseliş için öne çıkıyor. 119 binin altında ise 118.400 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

 EUR/USD paritesi ECB Başkanı Draghi’nin ekonominin beklenenden daha hızlandığını belirtmesi ve tahvil alım programının uzatılmasına yönelik net bir sinyal vermemesi ile 1,25 seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak parite devamında yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,2370 destek, 1,25 ise direnç olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanırken, TL görece daha sakin bir seyir izliyor. Kısa vadede USD/TL kurunun 3,75’in altında kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. Bu seviyenin altında 3,72 destek seviyesi olarak takip edilebilir

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 19 Ocak haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 159 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 52 milyar dolardan 52,5 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,09’dan %65,69 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %65,86 seviyesinde bulunuyor.

Global piyasalarda olumlu hava devam ediyor. BIST 100 Endeksi ise yurtdışı borsalara benzer bir hareket sergilerken, TL’deki değer kazancında da destek buluyor. Buna paralel endeks bu hafta görece daha olumlu performans ile rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm güçlü. 120 bin seviyesinin üzerinde kalıcı olması yükselişin devamı açısından önemli. Olası kâr realizasyonlarında ise 119 bin ve 118.400 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 45 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 31,7 milyar dolardan 31,3 milyar dolar seviyesine geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,1, repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,4 seviyesinde gerçekleşti.

TL’de yaşanan toparlanma ile kısa vadede içeride tahvil-bono faizleri düşüş gösterebilir. Ancak enflasyon görünümü ve ABD tahvil faizlerinde görece yüksek seviyeler nedeniyle tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Gösterge tahvil faizinde ise %13,50, 10 yıllık tahvil faizinde %12 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.