QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında yurtdışı borsalara paralel gelen alımlarla 99 bin seviyesine yöneldi. Endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı ve 96 binin altına geri çekildi. Teknik olarak endekste 94.600 destek, 97.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD güç kaybına uğrarken, 1,1130 desteğinin altına geriledi. Paritede bu seviye direnç haline geldi. Dolar kurunda 6,25 destek seviyesi üzerinde denge oluştuğunu görüyoruz. 6,37 ilk planda direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD endeksleri FED’in gecelik borç verme tavan limitini 150 milyar dolardan 175 milyar dolara yükseltmesi ile günü düşüşle kapattı. S&P500, DOW30 ve Nasdaq sırası ile 9.51%, 9.99% ve Nasdaq 9.43% değer kaybı ile kapandı.

• Mağazalar zinciri Dollar General (DG), son çeyrekte hisse başına 2.10 dolar kar açıklayarak beklentilerin 9 cent üzerine çıktı. Ciro rakamları da beklentileri aşarken, rakip mağaza zincirlerine kıyasla satışları ise 3.2% oranında daha fazla artış kaydetti.

• Parti ürünleri tedarikçisi Party City (PRTY) dördüncü çeyrekte hisse başına 51 cent kar açıklayarak 88 cent olan beklentilerin altında kaldı. Ciro rakamları da istenilen seviyenin altında kalırken, rakip mağazalara kıyasla satışlar da beklentilerin altında arttı.

• CME Group (CME) ABD’de de yayılmaya devam eden korona virüsüne karşı önlem amaçlı Chicago işlem masasını bu akşam itibariyle kapama kararı aldı. CME belirlediği ürünlerin işlemlerine elektronik ortamda devam edecek.

• Carl Icahn Occidental Petroleum’daki (OXY) 2019 sonunda 2.5% oranındaki hissedarlığını 10%’a çıkardığını açıkladı. Carl Icahn’ın bu kararında Occidental’ın 38 milyar dolar karşılığında Anadarko Petroleum’u satın alması etkili oldu.

• General Electric (GE) borçlarının sigorta maliyeti 2018 yılı seviyesine geldiği açıklandı. Korona virüsünden kaynaklı üretim yavaşlamasının artan borçlarda etkili olduğu belirtildi.

• Marathon Petroleum (MPC) pompa şirketi MPLX’in satışı için ön araştırma yaptığı iddia edildi. Şirket bu satıştan 15 milyar dolarlık gelir elde etmeyi hedefliyor.

• RBC Capital Markets, Anheuser-Busch InBev (BUD) hisslerinin görünümünü borç oranında hızla düşüşün etkisi ile yukarı yönlü revize etti.

Avrupa Piyasaları

•  Avrupa borsaları ECB’nin faiz karının ardından küresel risklerin devam etmesi ile birlikte günü düşüş ile kapattı. FTSE100 günü 10.87% kayıpla kapatırken, DAX30 ve CAC40 12.24% ve 12.28% düşüş ile kapattı.

• Avrupa borsaları dün 12% düşüşle yaklaşık 1 trilyon dolar değer kaybı yaşarken, global piyasalar da bu düşüş ile birlikte ayı piyasasına girmiş oldu.

• ABD bonolarının getirilerindeki artış Avrupa bankacılık sektörü üzerinde olumlu etki yarattı. Commerzbank (CBK) ve HSBC (HSBA) hisseleri sırasıyla 2% ve 5.3% değer kazanımlarıyla günü kapattı.

• Lufthansa (LHAG) havayolları dün 14%’lük düşüşle kapatarak son 8 yılın en düşük seviyesine geriledi.

• Norveçli petrol sondaj şirketi  TGS NOPEC Geophysical Co (TGS) son sondaj çalışmalarındaki başarısıyla dünü 1.2% kazanımla kapatarak STOXX600 endeksinin yükselişle kapatan nadir şirketlerinden biri oldu.

BIST 100 Endeksi yatay açılışın ardından tepki alımları ile 96.400 direncine yöneldi. Bu seviyede kâr satışları ile karşılaşan endeks günlük kazanımlarının bir kısmını geri verdi. Teknik olarak endekste 93.300 ve 92.000 destek, 94.600 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD’de 1,1130 seviyesi destek olarak izlenebilir. 1,1230 ise direnç konumunda. Fed likidite hamlesi etkili olmakta. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda 6,25 seviyesi üzerinde denge oluştuğunu görüyoruz. 6,37 ilk planda direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Korona virüs nedeniyle küresel piyasalarda belirgin satış baskısı devam ediyor. Endeks yurtdışı borsalara paralel önemli destek seviyelerini aşağı kırdı ve 93 binin altını test etti. Teknik olarak endekste 94.600 direnç haline gelirken, 93.300 destek olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi ECB’nin kararlarının ardından 1,12’nin altına geri çekildi. 1,11 destek, 1,1250 direnç olarak izlenebilir. Dolar küresel çapta güçlenirken, gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğradı. Dolar kurunda 6,25’in aşılması ile beraber bu seviye destek olarak takip edilebilir. 6,37 direnç konumunda.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD endeksleri Şubat ayında rekor seviyede 20% düşerek "ayı piyasası"na girdi. Dow Jones 5.86%, S&P500 4.86% ve Nasdaq 4.7% düşüşle günü kapattı. 

•Atıştırmalık ve içecek şirketi PepsiCo (PEP) enerji içeceği şirketi Rockstar Energy’i 3.85 milyar dolar karşılığında satın aldığını duyurdu.

• Bank of America (BAC), Apple (AAPL) hedef fiyat seviyesini 350 dolardan 320 dolara aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. Gerekçe olarak olarak korona virüsüne bağlı olarak düşecek karlılık gösterildi.

• Express (EXPR) son çeyrekte hisse başına 19 cent kar açıklayarak beklentilerin zayıf üzerine çıktı. Ciro rakamları da beklentileri aşmasına karşın rakip şirketlere kıyasla satış rakamları 3% oranında az artış kaydetti.

• DXC Technology (DXC) Mediaid ünitesini özel varlık yönetim şirketi Veritas Capital’a 5 milyar dolar karşılığında satacağını açıkladı.

• Bank of America (BAC) teknoloji biriminin genel müdürü Howard Boville görevinden ayrıldığını açıkladı. Yerine henüz biri atanmadığı açıkladı.

• Fiat Chrysler (FCAU) Italya’daki fabrikalarını korona virüsü önlem programı uyarınca geçici süre kapatma kararı aldı. Yönetim binaları ise açık kalmaya devam edecek.

• Regeneron Pharmaceuticals (REGN) ve Sanofi (SNY) ilaç şirketleri koronavirüsü için geliştirdikleri ilaçların test işlemlerine başlayacaklarını açıkladılar.

•Hilton Worldwide (HLT) koronavirüsü salgınına bağlı olarak çeyreklik ve yıllık bilanço görünümü beklentilerini geri çektiklerini açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Dünya Sağlık Örgütü korona virüsünün pandemik bir vaka olduğunu açıkladı. Avrupa borsaları dünü Perşembe günü yapılacak Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesi düşüş ile kapattı. Avrupa borsaları korona salgınının ekonomide oluşturduğu belirsizliğin devam etmesi nedeniyle günü düşüş ile kapattı. STOXX600 endeksi 0.74%, CAC40 endeksi 0.57%, FTSE100 endeksi 1.4% ve DAX30 endeksi 0.35% düşüşle günü sonlandırdı.

• İngiliz şirketleri dünü en çok kayıpla kapatan şirketlerin başında geldiler. Özellikle petrol fiyatlarındaki düşüşün devam ediyor olması petrol şirketlerindeki kayıpları arttırdı. BP PLC (BP) ve Royal Dutch Shell (RDSa) sırasıyla 3.6% ve 2.4% düşüş ile kapattı.

• İngiliz sinema işletmecisi Cineworld’ün (CINE) görünümü RBC tarafından aşağı yönlü revize edildi. Koronavirüsüne bağlı olarak şirketin zararının artarak devam etmesi beklendiği raporlandı.

• Alman mineral üretim şirketi K&S (SDF) Kuzey ve Güney Amerika’daki tuz işlerini satacağına dair çıkan haberler sonrası günü 14% yükselişle kapattı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Korona virüs nedeniyle küresel piyasalarda belirgin satış baskısı devam ederken, BIST 100 Endeksi de buna paralel seyir izliyor. Endeks önemli destek seviyelerini aşağı kırdı. Teknik olarak endekste 96 binin altında 94.600 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

1,1330 seviyesi direnç haline gelirken, EUR/USD paritesinde 1,1250 yeni destek konumunda. Bugün gelecek ECB faiz kararında beklenen önlemlerin büyüklüğü belirleyici olacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda 6,16 seviyesi üzerinde denge oluşurken, global olarak risk iştahının düşmesi ile 6,25 kur için kısa vadeli direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde karışık bir seyir izledi. Endeks 102.500’ün altını test etse de gelen satışların etkisiyle 99 bin seviyesinin altını test etti. Teknik olarak endekste 99.300 bir önceki dip seviyesi olarak öne çıkıyor. 102.500 ise direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD 1,13 seviyesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. 1,1330’un üzerinde 1,14 kısa vadeli direnç konumunda. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kurunda 6,16 desteğinin üzerinde 6,25 direnç olarak öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD endeksleri Donald Trump’ın ekonomik teşviklerin kısa sürede açıklanacağına yaptığı açıklama sonrası günü yükselişle kapattı. S&P500, DOW30 ve Nasdaq sırası ile 4.94%, 4.89% ve Nasdaq 5.34% yükselişle kapandı.

• Spor ürünleri perakendecisi Dick’s Sporting Goods (DKS) çeyreklik bazda hisse başına 1.32 dolar kar elde ettiğini açıklayarak beklentileri 10 cent aştı. Ciro rakamları da beklentileri aşarken, rakip mağazalara göre satış rakamlarını 5.3% daha fazla arttırdı. Şirket ayrıca temettü oranını 13.6% oranında arttırdı.

• Reynolds Consumer Products (REYN) Ocak ayındaki halka arzından sonraki ilk bilanço raporunda ciro görünümü beklentilerin altında kaldı. Hisse başı kar görünümü ise beklentilere paralel açıklandı.

• Bioteknoloji şirketi Novavax (NVAX) Korona virüsüne karşı çalışmaları karşısında Salgın Önlem Koalisyonu tarafından 4 milyon dolar ödül verilmesi kararı alındı.

• Occidental Petroleum (OXY), Apache (APA) ve Marathon Oil (MRO) günü çift haneli büyüme rakamları ile sonlandırdılar. Pazartesi gününü ise 1991 Gulf Savaşından bu yana en büyük kayıpla kapatmışlardı.

• Seyahat iptallerinin devam ediyor olması havayolu şirketlerini olumsuz yönde etkilemeye devam ediyor. Delta Air Lines (DAL), American Airlines (AAL), Southwest (LUV), United Air Lines (UAL) gibi şirketler uluslararası uçuşlarını 10% oranında azaltma kararı aldı.

• Stitch Fix (SFIX) 2020 birinci çeyrekte bilanço görünümünün zayıf seyrediyor olması 2020 yıl sonu bilançosunda da karamsarlığa yol açıyor. Online stilist danışmanlığı sunan şirket, perakende sektöründeki durgunluğa paralel olarak karlılık rakamlarının düşmesinden endişe ediyor.

• Wells Fargo (WFC) yönetim kurulu üyelerinden Elizabeth Duke görevden ayrılmasının ardından yerine eski Bank of Amerika (BAC) CFO’su Charles Noski getirildi.

•Stifel, United Parcel Service (UPS) için “TUT” olan görüşünü “AL” olarak yukarı yönlü revize etti. Piyasalardaki sert satışlar bir tepki alımı fırsatı doğurması ve şirketin salgına rağmen ciro ve karlılığında bir azalma yaşanmamış olması alım görüşünde belirleyici oldu.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları düşen petrol fiyatlarının ardından düne toparlanma eğilimi ile başlasa da İtalya ve Almanya’da artan korona virüsü vakası ile birlikte günü düşüş ile kapattı. FTSE100 faiz indirimi kararı sonrası 1.2% yükselişle kapatırken, DAX30 ve CAC40 1.9% ve 2.2% düşüş ile kapattı.

• Finansal enformasyon şirketi Euromoney Institutional Investor (ERM) 25 organizasyonu iptal edip, 55 organizasyonu ise iptal etme kararı aldı. Şirketin bu yılki cirosu yaklaşık 6 milyon pound, operasyonel karı ise 5 milyon pound düşmesi bekleniyor. Şirket yıl sonunda 40 milyon pound ciro, 23 milyon pound brüt kar elde etmesi bekleniyor.

• Britanya Bölgesinin en büyük inşaat şirketi Balfour Beatty (BBY) vergi öncesi karını 123 milyon pounddan 138 milyon pounda yükselttiğini açıkladı. Cirosu ise 7.8 milyar pounddan 8.4 milyar pounda yükseldi.

• B&M European Value Retail (BME) Jawoll’daki hisselerinin 80%’ini satma kararı aldı. Batı Almanya’da 89 giyim mağazasına sahip düşük fiyatlı ürün satışı politikası uygulayan şirketin hisselerini Adiuva Capital’in liderliğinde bir konsorsiyumun satın alması bekleniyor.

• Termal enerji yönetim şirketi ve pompa teknolojisi sağlayıcısı Spirax-Sarco Engineering (SPX)  vergi öncesi karı 18% düşerek 237 milyon pound olarak açıklandı. Şirketin cirosu ise 8% artışla 1.24 milyar pound oldu.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.