QNB Invest Blog

Günün ikinci yarısında kuvvetli ABD verileri ile doların kısmen kuvvetlendiğini görüyoruz. Endekste 95 bin seviyesi altında 93.600 destek konumunda. 96.200 ise direnç olarak izlenebilir. Dolar kurunda 6.00 destek seviyesi. Gösterge tahvil bileşik faizi %25 civarında.

Güne alıcılı bir seyirle başlayan endeks 95 bin direncinin aşılmasıyla birlikte banka hisseleri önderliğinde 96.100 direncinin üzerini test etti. Bu seviyeden gelen kar satışları karşılanmaya çalışılırken endekste kısa vadeli olumlu teknik görünüm korunuyor. 95000 destek haline gelirken, 96100 direncinin aşılmasıyla endeks 97500 direncini hedefleyecek. Uzun vadeli tahvil faizleri gerilemeye devam ediyor. 10 yıllık tahvil faizi %18,64’e gerilemiş durumda.

EUR/USD paritesi 1,1650 direncinin aşılmasıyla birlikte 1,17 civarında bir seyir izliyor. Euro’nun görünümü güçlenme eğiliminde ve 1,1730 direnci bu noktada oldukça kritik. TL ise MB kararları sonrası dolar karşısında güçlenmeye devam ediyor. 6,00 desteğine yaklaşan dolar kurunda bu seviyeden tepki alımları gelirken, kısa vadeli görünüm TL lehine.

ABD Piyasaları

• Sears Holdings (SHLD) dün mevcut işinden çıkabileceğini belirtti. E-ticaretin gelişimi ile beraber satışlarında ciddi düşüşler yaşayan firmanın hisse senetleri %9 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk, verilen araba siparişlerinin sahiplerine ulaşması için daha çok zamana ihtiyaçlarının olabileceğini açıkladı. Şirket olarak en önemli önceliğinin verilen siparişlerin sahiplerine çabucak iletilmesi olduğunu ifade etti.

• Walmart (WMT) tarafından satın alınan e-ticaret sitesi jet.com’un websitesi yeniden dizayn edildi. Ürün çeşitliliği ve kargo hızını arttıracak şekilde düzenlemelere gidildi.

• Reuters’da çıkan habere göre Adobe Systems (ADBE) pazarlama yazılım programı Marketo’yu almak için görüşmelere başladı.

• Çikolatalı ürün perakendecisi Hershey (HSY) atıştırmalık yiyecek üreticisi B&G Foods’un (BGS) sahip olduğu Pirate Brands’i 420 milyon dolar karşılığında satın almaya hazırlanıyor. Anlaşmanın yılsonuna kadar sağlanması bekleniyor.

• SunTrust Banks (STI) hisselerinin “normal” olan görünümü “aşırı alım” olarak Piper Jaffray tarafından revize edildi.

• Goldman Sachs’ın (GS) yeni CEO’su David Solomon, yönetimde değişiklikler yapmaya devam ediyor. Solomon, mevcut durumda CFO görevini yürüten Martin Chavez’in yerine Stephen Scherr’i getirdi. 

Avrupa Piyasaları

• Wm Morrison Supermarkets (MRW) 2.çeyrekte satışlarını %6.3 arttırarak son 9 yılın en büyük hacmine ulaştı.  Böylelikle İngiliz süpermarket zinciri satışlarındaki istikrarlı artışı 11.çeyreğe taşımış oldu.

• Kumarhaneler zinciri GVC Holdings (GVC) vergi öncesi 114 milyon pound kar açıklamasına rağmen geçen senenin aynı döneminin 6.4 milyon pound altında kaldı. Şirket yönetiminin yaptığı açıklamada Mart ayında satın alınan Ladbrokers Coral Group ile gider kalemlerini birleştirerek tasarrufa gittiğini açıkladı.

• FDA’dan gelen açıklamaya göre e-sigaraların gençler arasında yaygın hale gelmesinden dolayı yasaklanabileceğine ait haberin ardından British American Tobacco (BAT) ve Imperial Brands (IMB) hisseleri ortalama %2.5 değer kaybetti.

• Fransız Natixis KN (CNAT) şirketi perakende kolunu satabileceğini açıkladı. Haberin ardından şirketin hisseleri %3.1 değer kazandı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

MB kararları sonrasında 5 yıllık risk primi 450 seviyesine geriledi. Risk priminin önemli ölçüde azalması ile TL varlıklarda toparlanmanın bugün de devam edebileceğini düşünüyoruz. Trade fırsatları değerlendirilebilir. TL’de değer kazancının devam etmesi, endeksin 95 bin üzerindeki hareketini de destekleyecektir.

BIST 100: Endekste kısmi alıcılı açılış bekliyoruz. 93.600 destek haline gelirken, 95.000 ve 96.100 direnç konumunda. TCMB kararı ile görünüm olumluya dönmüş durumda, yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz…

TL Bonolar: Uzun vadeli tahvil faizlerinde belirgin düşüş var. 10 yıllık tahvil %19 düzeyinde. Kısa vadeli tahvillerde ise yükselen fonlama faizi ile düşüş sınırlı kaldı…

USD/TL: Dolar kuru kademeli olarak geri çekilmeye devam ediyor. TL değer kazanımı diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine de olumlu yansımış durumda…

EUR/USD: 1,1650 direnci üzerine atan paritede yukarı yönde hareketin devamı adına ilk planda 1,1730 direnci aşılmalı. Dolar Endeksi 94,50 seviyesine indi…

• İçeride Temmuz ayı cari işlemler dengesi verisi açıklanacak…

• Euro Bölgesi 2Ç büyüme, enflasyon ve işsizlik oranı ile ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve Michigan tüketici güven endeksi verileri izlenecek…

• MB’nin 625 baz puanlık piyasa beklentilerinin üzerindeki faiz artırımı ile dolar/TL 6,01’e kadar gerilerken, TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışıyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB faiz kararı sonrasında endekste belirgin yükseliş yaşanırken, 10 yıllık tahvil faizi %19 seviyesine geriledi. Dolar kuru 6.20 seviyesi altında. Global piyasalarda da hafif olumlu diyebileceğimiz bir seyir var, EUR/USD paritesi ECB sonrasında 1,17 seviyesine yaklaştı.

14.00’te açıklanacak olan TCMB faiz kararı bekleniyor. Dolar kuru karar  öncesinde 6,50 seviyesi üzerine çıkarken, tahvil faizlerinde düşük işlem hacmiyle yüksek seviyeler korunuyor. EUR/USD paritesinde 1,1650 direnç konumunda. Global piyasalarda hafif olumlu bir seyir hakim.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü yukarıda tamamladı. Dow jones 27 puan yükselirken, S&P 500 ise günü 1 puan yükseldi.

• Rynair CEO’su Micheal O’Leary havayolları çalışanları sendikasının sorunlara yaklaşımının yapıcı olmadığını ve bu anlayışın devam etmesinin bir fayda sağlamayacağını açıkladı. Pilot ve kabin memurlarının yazın başlayan grevi şuan itibari ile Almanya, İsveç, İrlanda, Belçika ve Hollanda’ya yayılmış durumda. Grevler nedeni ile son 400 uçuşun 150’si mürettebat nedeni ile iptal edildi.

• Dün gece Apple (APPL) CEO’su Tim Cook tarafından yeni İPhone modellerinin tanıtımı yapıldı. En düşük 800 dolardan satışa sunulan modellerin fiyatlarının beklentilerin altında kaldığı belirtiliyor. Apple, İPhone fiyatlarını düşürerek satış hacmini arttırmayı planlıyor.

• Analist Brent Thill’in Snapchat (SNAP) için fiyat hedefini 14 dolardan 11 dolara düşürmesinin ardından hisse senetleri günü %6.98 aşağıda tamamladı. Ayrıca BTIG şirketi hisse için “SAT” tavsiyesi verdi ve hedef fiyatını 5 dolara düşürdü.

• AT&T (T) CEO’su Randall Stephension video yayın sektöründe Netflix’i (NFLX) perakende devi Walmart’a benzetti. Telekomünikasyon şirketi AT&T Time Warner’ı satın alıp, CNN ve HBO’yu Time Warner’ın yönetimine bağlayarak medya sektöründe önemli bir adım atmıştı.

• Macy’s (M) mağazalarına Kasım sonuna kadar (Black Friday'den önce) 80.000 geçici çalışan alacağını duyurdu. 80.000 sayısına ulaşılmasının ardından 7.000 çalışan daha alınacak.

• Verizon Oath şirketi CEO’su olan ve AOL/Yahoo birleşmelerinde bulunan Tim Armstrong şirketten ayrılacağını açıkladı. Armstrong Verizon’da (VZ) medya ve reklamcılığın başında bulunuyordu.

Avrupa Piyasaları

• Petrol fiyatlarındaki yükseliş ile beraber enerji ve petrol şirketleri öncülüğünde Avrupa piyasaları günü yukarıda tamamladı.

• Lüks tüketim markası olan Salvatore Ferragamo (SFER) hisseleri şirketin satın alınacağına ilişkin haberlerin ardından günü %4 yukarıda tamamladı. Şirket bu teklif ile ilgilenmediğini belirtti.

• Bioteknoloji firması olan Galapagos (GLPG) hisseleri şirketin üzerinde çalıştığı 3.faz ilaç için pozitif test sonuçları çıktığını açıklamasının ardından günü %17.58 yukarıda tamamladı.

• İnşaat şirketi Galliford TRY (GFRD) vergi öncesi karını %28 arttırdığını açıkladı. Ayrıca cirosunu da %11 arttırarak 3.1 milyar pounda çıkardı.

• IWG PLC. (IWG) kendisine ait olan ofis kiralama şirketi Regus’un CFO ve COO’su, alternatif fırsatları değerlendirmek adına şirketten ayrıldığını açıkladı.

• İngiliz enerji şirketi SSE PLC. (SSE) 1.yarıyıl karının iyi giden hava koşulları ve yüksek enerji fiyatları sebebiyle azalabileceğini açıkladı. Bu açıklamanın ardından şirket hisseleri %8.28 değer kaybetti.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Retail / Automotive / Real estate: FX-denominated sales/rental is prohibited The Presidency has issued a new decree that bans FX or FX-denominated sales or contracts in buying or renting/leasing some assets. Accordingly; the sale or renting of real estate property, sale or leasing of vehicles and services contracts were prohibited to be determined in FX or FX-denominated rates. The news is slightly positive for retail sector while on the other hand slightly negative for automotive sector. Retail sector is burdened by FX rental contracts and the new decree may provide some comfort to retail companies. Mavi’s 60% of rental contracts and Migros’s 1/3 of rental contracts are FX-denominated. Although both companies are successful in negotiating their rental rates during FX volatility and hence maintaining their rent/sales ratios, the new decree may strengthen their hands. On the other hand, automotive sector’s exposure is through fleet companies. Fleet companies borrow in FX and hence lease the vehicles in FX or FX-denominated rates. Considering that fleet companies will have a hard time in finding long-term TL loans, the vehicle leasing business may consequently contract and this may have some negative impact on auto sales.

Döviz cinsi ve dövize endeksli satış ve kiralamaya yasak getirildi Cumhurbaşkanlığı yayınladığı kararname ile Bakanlıkça belirlenen haller dışında Türkiye’de yerleşik kişilerin kendi aralarında menkul ve gayrimenkul alım satım, taşıt ve finansal kiralama dahil her türlü menkul ve gayrimenkul kiralama, leasing ile iş ve hizmet sözleşmelerinde sözleşme bedelinin ve bu sözleşmelerden kaynaklanan ödeme yükümlülüklerinin döviz cinsinden veya dövize endeksli kararlaştırılamayacağına hükmetti. Haber kira kontralarının belirli bir bölümü dövize endeksli olan perakende sektörü için pozitif. Halka açık şirketlerden Mavi’nin kira kontratlarının %60’ı ve Migros’un kira kontratlarının 1/3’ü döviz bazında. Diğer taraftan filo şirketlerinin döviz borçlanıp yine döviz ile kiralama yapması sebebiyle yeni kararname ile filo kiralama sektörü küçülebilir ve bu da otomotiv satışlarına negatif yansıyabilir.

Günün Yorumu

TCMB toplantısında 575 baz puan faiz artışı bekliyoruz. TL değer kazanımı büyük ölçüde bu beklentilerin satın alınmasıyla ilgili. Global piyasalarda hafif alıcılı bir seyir var, Endekste 91.600 stop loss seviyesi olmak üzere trade pozisyonları korunabilir. MB faiz kararı ikinci seans başında piyasalarda volatiliteyi artıracak olup, endekste yaklaşık iki haftadır devam eden sıkışmanın MB kararıyla tamamlandığını görebiliriz.

BIST 100: Endekste kısmi alıcılı bir açılış bekliyoruz. 91.600 destek olarak geçerli, 93.600 direnç konumunda. TCMB kararına kadar bekleme modu hakim olacaktır…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde geri çekilme sınırlı. 10 yıllık tahvil %20 üzerinde. Gösterge tahvilde %25 direnç konumunda. Alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL: Dolar kuru 6,38 seviyesi altında 6,30 sonraki destek konumunda. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece TCMB beklentisiyle olumlu ayrışmakta…

EUR/USD: Paritede 1,1650 direnci geçerli. Gün içinde BoE ve ECB faiz toplantılarından gelecek açıklamalar izlenecektir. Dolar Endeksi 95 seviyesi altında…

• Para Politikası Kurulu faiz kararını açıklayacak. Beklentimiz MB’nin politika faiz oranını 575 baz puan artıracağı yönünde…

• ABD’de TÜFE verisi açıklanacak…

• İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararlarını açıklayacak. ECB’nin faizleri değiştirmesi beklenmezken, ECB Başkanı Draghi’nin vereceği mesajlar takip edilecek.

• ABD, Çin’i ticaret görüşmelerini yeniden başlatmaya devam etti…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne alıcılı bir seyirle başlayan ve 93.600 direncine doğru hareket eden endeks bu seviyeyi yukarı kırmayı başaramadı ve gelen kar satışlarıyla 92200 desteğinin altına yöneldi. Endekste sıkışma devam ederken yarınki PPK kararı endekste kısa vadeli yönü belirleyecektir. Tahvil faizlerinde ise yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil %25,01 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi de %20’nin üzerindeki seyrine devam ediyor.

EUR/USD paritesi yarınki ECB toplantısı öncesinde 1,16-1,1650 bandında hareket ediyor. 1,1650 direnci önemini koruyor. Yarın MB’den faiz artırımı geleceği beklentisiyle TL ise dolar karşısında bugün değer kazandı. 6,35 desteğinin altına yönelirken, TL’de güçlü değer kazancı için yarın MB’den piyasa beklentilerini karşılayan bir faiz artırımı gelmesi gerekiyor.