QNB Invest Blog

ABD Piyasaları

• ABD borsaları enerji ve teknoloji sektörlerinin öncülüğünde dünü de düşüş ile kapattı. Dow jones 286 puan, SP500 34 puan ve Nasdaq 122 puan düşerek günü kapattı.

• BestBuy (BBY) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin 16 cent üzerinde hisse başına 1.02 dolar kar açıkladı. Cirosu da beklentilerin üzerinde gerçekleşirken satışları 1.1% artış kaydetti.

• Hormel (HRL) yılın il çeyreğinde beklentilerin hafif üzerinde hisse başına 46 cent kar açıkladı. Afrika domuz ateşi hastalığından dolayı olumsuz etkilenen et piyasasına bağlı 2019 yılı beklentilerini aşağı yönde revize etti.

• Medikal cihaz üreticisi Medtronic (MDT) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin 8 cent üzerinde hisse başına 1.54 dolar kar açıkladı.

• Victoria Secret’ın ortak şirketlerinden L Brands (LB) ilk çeyrekte hisse başına 14 cent kar açıkladı. Banyo ve vücut birimlerinin beklentilerin üzerine çıkan satış rakamları sonrası JP Morgan hedef fiyat seviyesini 81dolardan 100dolara yukarı yönlü revize etti.

• Federal Havacılık İdaresi başkanı Dan Elwell Boeing (BA)’in 737 Max jetlerine yapılan güncellenmesinin onaylanması için kesin bir tarih olmadığını belirtti.

• Harley-Davidson (HOG) gençleri etkilemek adına yeni bir stratejiyle beraber 2027 yılına kadar 100 yeni model sunmayı planlıyor.

• Spotify (SPOT) sayı belirtmeden bazı kullanıcılarının şifrelerini şüpheli işlemlerden dolayı yenilendiğini belirtti.

• NetApp (NTAP) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin 4 cent altında hisse başına 1.22 dolar kar açıkladı. Ödeyeceği temettü miktarını 40 centten 48 cente çıkarsa da yıllık beklentisini aşağı yönde revize etti.

• Birçok kurtarma planı deneseler de Deutsche Bank (DBK) Ceo’su Christian Sewing Frankurt’ta yapılan yıllık değerlendirmede yatırım bankacılığıyla ilgili bir takım yol ayrımına gidilebileceğini belirtti.

• Financial Times’ın haberine göre Tyson Foods (TSN) Çin’in yaptırımlarından kaçınmak için Kazakistan’da milyar dolarlık yatırım yapmayı planlıyor. 200 milyon dolardan başlayarak et üretim merkezi kurmayı planladığını belirtti.

• BMO Capital, Chipotle Mexican Grill (CMG)’ın görünümünü “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” den “ENDEKS ALTI GETİRİ” olarak aşağı yönde revize etti.

• UBS, Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşından olumsuz etkileneceğini düşünerek Apple (AAPL)’ın hedef fiyatını 235 dolardan 225 dolara indirdi.

• Stifel, Pros Holding (PRO)’in görünümünü “TUT” dan “AL” olarak yukarı yönde revize etti. Hedef fiyatını da 46 dolardan 60 dolara yükseltti.

• Copart (CPRT) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin üzerinde hisse başına 81 cent kar açıkladı.

• Netapp (NTAP) veri merkezi satışlarındaki durgunluk nedeniyle ilk çeyrek bilançosu beklentilerin çok altında kaldı ve 2019 yılı görünümünü aşağı yönlü revize etti. Netapp günü 8.11% düşüş ile kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa Borsaları ABD ve Çin merkezli gelişmelere bağlı olarak dünü ekside kapattı. FTSE100 Brexit belirsizliklerine bağlı olarak 103 puan düşerken, DAX30 endeksi 216 puan ve CAC40’da 97 puan düşüş ile günü kapattı.

• Boeing (BA) 737 Max model 2 uçağının yazılımsal arıza kaynaklı düşmesi dünya genelindeki güven kaybı halen sürerken, en büyük rakibi Airbus (AIR) da borsalardaki kaybını sürdürüyor. Airbus dün 3% değer kaybederek yılın içi değer kaybı çift basamaklı rakamlara ulaştı.

• Otomotiv sektörü 2018 yılındaki kötü görünümünü 2019 yılında da sürdürmeye devam ediyor. Dünü de 3% düşüş ile geçiren sektör özellikle ABD- Çin arasındaki gerginlikten en çok etkilenen sektör konumunda. En çok değer kaybeden otomotiv şirketlerinin başında gelen Daimler (DAI) dün 7% düşerek 47.33 euroya kadar geriledi.

• Deutsche Bank (DBK) hissedarları dün yıllık genel kurulunda toplandı. Toplantıdan herhangi bir karar çıkmazken, hisse fiyatları da dünü 2% düşüş ile kapattı.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz günlerdeki satışların ardından bugün tepki alımları ile alıcılı bir seyir izlerken, satış baskısı altında kalan yurtdışı borsalardan pozitif ayrıştı. Endeks gün içerisinde 84.250 direncini yukarı kırarken, 84.700 olan ikincil direncine yöneldi. 84.700’ün üzeri 85.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 84.250’nin altında 82.900 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

1,1150 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD paritesi yeniden bu seviyeye tepki gösterdi. 1,1150’nin altında 1,1060 ara destek konumunda. 1,10 sonraki ana destek olarak geçerli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybederken, TL ise gün içerisinde kayıplarının bir kısmını geri alma çabası gösterdi. USD/TL kurunda 6,10’un altında 6,02 destek, 6,22 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz günlerdeki satışların ardından bu sabah güne tepki alımları ile başladı. Buna paralel endeks seans içi grafikte 84.250 olan direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 84.700 ve 85.500 dirençlerine devamı açısından öne çıkıyor. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları satıcılı bir seyir izlerken, endeks ise bugün pozitif ayrışıyor.

EUR/USD paritesi 1,1150 destek seviyesinin altına geri çekildi. Bu seviyenin altında 1,1060 ara destek konumunda. 1,10 sonraki ana destek olarak geçerli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL de benzer bir seyir izliyor. USD/TL kurunda 6,10 destek, 6,22 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD borsaları majör endeksler üzerindeki satış baskısının etkisi ile günü düşüş ile kapattı. Dow jones 100 puan, S&P500 8 puan ve Nasdaq yaklaşık 35 puan ekside kapattı.

• Target (TGT) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin 10 cent üzerinde hisse başına 1.53 dolar kar elde etti. Satışlar beklentilerin üzerinde 4.8% yükseldi.

• Lowe’s (LOW) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin 11 cent üzerinde hisse başına 1.22 dolar kar elde etti. Cirosu ve satışları beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen 2019 yılı beklentilerini aşağı yönde revize etmesi hisseleri olumsuz etkiledi. Hisseler 11.85% düşüş ile günü tamamladı.

• VF Corp. (VFC) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin hafif üzerinde hisse başına 60 cent kar açıkladı. North Face ve Vans ayakkabı markasına olan taleple cirosu beklentilerin üzerinde geldi.

• Advance Auto Parts (AAP) çeyreklik satış rakamları 2.7% yükseldi. Çeyreklik hisse başına 2.46 dolar kar açıkladı.

• Nordstrom (JWN) yılın ilk çeyreğinde beklentilerin uzağında kalarak hisse başına 23 cent kar açıkladı. Ayrıca şirket 2019 yılı beklentilerini aşağı yönde revize etti.

• Urban Outfitters (URBN) yılın ilk çeyreğinde hisse başına 31 cent kar açıklayarak beklentilerin 6 cent üzerinde rakama ulaştı.

• Pure Storage (PSTG) yılın ilk çeyreğinde Wall Street beklentilerinden daha fazla hisse başına 11 cent zarar açıkladı. Cirosu da beklentileri karşılayamadı ve yıllık beklentilerini aşağı yönde revize etti.

• Lüks ev yapıcısı Toll Brothers (TOL) yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin üzerinde hisse başına 87 cent kar açıkladı. Ciroda da rekor rakamlara ulaşmasına rağmen talepteki yavaşlamaya istinaden yıllık beklentisini aşağı yönde revize etti.

• China Eastern Airlines’ın ardından Air China ve China Southern’de 737 Max jetlerinin belli bir süre uçamamasından dolayı oluşan zararı için Boeing (BA)’in kapısını çaldı.

• Sony (SNE)’nin Ceo’su Yoshida bazı yatırımcılar tarafından gelen akıllı telefon birimini satma önerisini reddetti.

• Wynn Resorts (WYNN) Encore Boston Harbor casino’sunun 2.6 milyar dolara satışı için MGM Resorts ile görüşmeleri tamamladı.

• Wall Street Journal’ın haberine göre Avon Products (AVP)’ın Brezilya’daki kozmetik markası Natura Cosmetics’i satmaya yakın olduğunu belirtti.

• Dünyanın en büyük biyoteknoloji şirketlerinden Amgen (AMGN) Danimarkalı Nuevolution’u 167 milyon dolara satın alarak ilaç tarafında güçlenmek istiyor.

Avrupa Piyasaları

• İngiltere Başbakanı Theresa May, Avrupa Birliği’nden ayrılık süreci için bazı değişiklikler yaptığı anlaşmayı son bir kez parlamentoya sunacak. Brexit’e dair gelişmeler İngiltere borsalarında satış baskısına neden olmasına rağmen FTSE100 dünü yatay kapattı. DAX30 endeksi ise 25 puan yukarıda pozitif kapattı.

• Brexit sürecine dair belirsizlikler bankalar ve Brexit kararına hassas şirketler üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Avrupa bankalar endeksi 1.2% düşerek son 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Banco Santander (SAN), Lloyds (LLOY) ve Barclays (BARC) 1.1% ile 2.7% arasında değer kaybetti.

• Commerzbank (CBK) sahibi olduğu AGM’yi elden çıkarmayacaklarını açıkladı. Böylelikle Deutsche Bank (DBK) ile olumlu sonuçlanmayan birleşme görüşmeleri bir adım daha zora girmiş oldu. Deutsche Bank 1.4%, Commerzbank ise 3% düşerek günü kapattı.

• Marks & Spencer (MKS) online satış sitesi Ocado’nun satın almasının ardından 2019 gelir hedefini beklentilerin çok üzerinde artan gider kalemleri nedeniyle aşağı yönlü revize etti. Marks & Spencer Çarşamba gününü 8% düşüş ile günü kapattı.

(+) Kardemir welcomed tax adjustment on coal imports from US Chairman of BoD stated that Kardemir welcomed the downward adjustment on the import tax rate on some US imports given the company has been exporting coking coal from US. Based on their calculation, additional tariffs on coking coal led to an additional USD30mn cost increase for the company. Turkey has imported almost 5.8mn tons of coking coal in 2018. 2.39mn of it was exported from US with a 30% YoY increase. On the other hand, 1.96mn tons were also exported from Australia which was up by 80% on YoY basis as the demand shift appears to have transfered to Australian products. Note that, based on our calculation, Kardemir’s total coking coal cost was around USD292mn and total raw material costs were around USD596mn in 2018. Slightly positive.

(+) Kardemir ABD ürünlerindeki vergi düzeltmesinden olumlu fayda sağlayabilir Yönetim Kurulu Başkanı’nın açıklamarına göre, şirket ABD’den kömür ithal ettiği için vergilerdeki aşağı yönlü düzenlemeyi olumlu karşıladı. Açıklamalara göre şirkete vergideki artış yıllık yaklaşık 30 milyon ABD Doları ek bir yük getiriyordu. Sınırlı pozitif.

(=) Brisa expects to reach 15-20% export revenue growth in USD-terms The company also expect to generate USD265mn-USD277mn export revenues in 2019. They also stated that this additional guidnace is in line with the management’s previous guidance for 15-20% export volume growth.  The additional statement is in line with our expectation for 16% export revenue growth in USD-terms. Also note that apart from the company’s guidance on revenue generation, we should remind toy that we see an upside risk to its EBITDA growth guidance of 15-20% and  we stick to our 30% EBITDA growth expectation for the full year.

(=) Brisa ihracat gelirlerinde 15-20% büyüme bekliyor Şirket bir önceki ileriye dönük beklentilerine ekleme yaparak ihracat gelirlerinde de 15-20% ABD Doları bazında büyüme beklediğini paylaştı. Yeni açıklama bizim 2019 yılında ABD Doları bazında beklediğimiz %16 ihracat geliri büyümesine parallel. Haberin hisse üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Günün ilk yarısında sakin bir seyir izleyen BIST 100 Endeksi, öğleden sonra sert satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks Ağustos 2018’de görülen dip seviye olan 84.700 desteğini aşağı kırdı. Böylece endeks yurtdışı borsalara görece olumsuz bir performans gösterdi. Teknik olarak endekste zayıf görünüm korunuyor. 84.700 direnç haline gelirken, 82.900 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1150 civarında bir seyir izliyor; bu seviyenin altında 1,1060 destek konumunda. 1,1150’nin üzeri 1,1220 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine göre negatif bir seyir izledi. Buna paralel dolar kuru 6,10 direncinin üzerini test etti. Kurda 6,00 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Güne hafif satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi dünkü satışların ardından daha sakin bir seyir izledi. Teknik olarak endekste 84.700 destek, 86.000 ve 86.600 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 86.600 direncinin altında orta vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Diğer yandan endeksin Ağustos 2018’de görülen dip seviye olan 84.700’ün üzerinde kalması tepki adına önemli.

EUR/USD paritesi 1,1150 civarında bir seyir izliyor; bu seviyenin altında 1,1060 destek konumunda. 1,1150’nin üzeri 1,1220 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz bir seyir izliyor. Dolar kurunda 6,00 destek konumunda iken, 6,10 direnç olarak izlenebilir.