BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta 10.300-10.700 bandında düzeltme içerisinde bir seyir izledi. Endeks Cuma günü 10.700 direncinin üzerine yönelim ile görünümünü olumlu hale getirme çabası gösterse de, gelen satışlarla birlikte 10.400 desteğinin altını test etti. Endeks Cuma günü %0,8 düşüşle 10.400 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi ise günü yataya yakın seyirle 15.062’de tamamladı. Endekste bugün de dalgalı bir seyir yaşanabilir. 10.500 ilk planda direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi ve dip oluşumunun gerçekleşmesi için takip edilebilir. 10.400’ün altında ise 10.300 ilk planda destek seviyesidir. 10.400’ün altında geri çekilme riski devam edebileceğinden temkinli olmakta fayda bulunuyor. Diğer yandan kaynaklara dayandırılan habere göre; yasadışı para akışını engellemeye yönelik hamlelerinin ardından Türkiye’nin FATF’in gri listesinden çıkmaya çok yakın olduğu belirtiliyor. FATF’nin kararının 28 Haziran’da gelmesi bekleniyor. Endekste düzeltme hareketinin geri kalması ile önümüzdeki dönemde karara yönelik beklentiler daha ön plana çıkabilir. TÜİK verilerine göre; Türkiye ekonomisi ilk çeyrekte hanehalkı tüketimi etkisiyle yıllık bazda %5,7 oranında büyüdü. Yılın ilk çeyreğinde çeyreklik büyüme ise %2,4 olarak gerçekleşti. Net ihracatın da uzun süre sonra pozitif etkisi görüldü. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Nisan ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentilere paralel açıklandı. Manşet yıllık PCE %2,7, çekirdek PCE %2,8’de değişim göstermedi. Fed üyelerinin son dönemde sıkılaştırma ihtimalinden bahsetmesi ile şahinvari açıklamalar yaptığını gözlemlemekteyiz. Önümüzdeki dönemde enflasyon ve istihdam verilerinin seyri faiz indirim beklentilerinin şekillenmesinde etkili olacaktır. Ekonomik takvimde bugün içeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %3 gerçekleşmesi bekleniyor. Buna göre yıllık enflasyon %69,8’den %74,80’e yükseliyor olacak. Hatırlanacağı üzere; TCMB önceki enflasyon raporunda %36 olan 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %38’e yükseltmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan Mayıs’ta 25 metreküp bedelsiz doğalgaz kullanımı düzenlemesinin sona ermesinin, aylık enflasyonu 0,7 puan yukarı yönlü etkileyeceğini ve olumsuz baz etkisiyle enflasyonun Mayıs’ta zirveye ulaşacağını açıkladı. Fatih Karahan enflasyonda Mayıs'taki zirveyi %75-76 olarak gördüklerini belirtti. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise, para politikası duruşlarını sıkılaştıracaklarını, enflasyon görünümünde bozulma olması halinde ek sıkılaşma yapmaya hazır olduklarını ifade ediyor. Haftanın ajandasında; Perşembe günü ECB’nin faiz kararı, Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdamı ön planda olacak. ECB Başkanı Lagarde ve diğer üyeler Haziran’da faiz indiriminin gerçekleşmesinin yüksek ihtimal olduğunu açıklamıştı. ECB’nin faiz oranlarında indirime gitmesi bekleniyor. Buna göre; refinansman faiz oranının %4,50’ten %4,25’e düşürülmesi öngörülüyor.
EUR/USD; ECB’nin Haziran’da faiz indirim yanlısı açıklamalarda bulunması ve Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin faiz artırım ihtimaline yönelik görüş bildirmesi ile 1,08 desteğinin altını test etmişti. ABD büyüme verisinin aşağı yönlü revize edilmesi ise doların hafif güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD yukarı yönlü tepki ile yeniden 1,08’in üzerine yükselerek, 1,08-1,09 bandına geri döndü. Diğer yandan ABD enflasyon verileri sonrasında parite belirgin bir değişim göstermedi. Paritede 1,08 kısa vadeli yükselen trend desteğine işaret ettiğinden bu seviyenin üzerinde kalınması önemli. 1,09 seviyesi ise direnç olarak geçerli. Dolar kuru son haftalarda 32,20 civarında hareket sergilerken, bu seviyenin altında kalıcı olmakta zorlanıyor. 32,20’nin üzerinde yeniden yukarı tepki gösteriyor. Kurda 32,30 ve 32,40 direnç seviyeleridir. 32,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor.
Petrol fiyatları zayıf seyrine devam ediyor. Brent petrolde 80,40 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadede destek bulma çabasına devam ediyor. 2325 dolar ilk planda destek olarak takip edilebilir. 2325 dolar desteğinin üzerinde altın onsta kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2350 doların üzerinde güçlenen kısa vadeli görünüm ile birlikte 2370 ve 2385 dolar dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 2325 doların altında ise 2300 dolar sonraki destek seviyesidir. Gram altın 2400 TL desteğinin üzerindeki hareketine devam ediyor. 2400 TL desteği kısa vadeli görünüm ve dip oluşumu için takip edilebilir. 2450 TL’nin üzerinde 2480 TL ise ilk planda hedef direnç seviyesidir.
