ABD’de Kasım ayı enflasyon verileri beklentilere paralel açıklandı; yıllık manşet enflasyon %3,2’den %3,1’e gerilerken, çekirdek enflasyon %4 seviyesinde sabit kaldı. Fed’in faiz kararı küresel piyasaların odağında olacak. Fed’in politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde geçtiğimiz son birkaç toplantıda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek iken, üç ayda bir yayımlanan ekonomik projeksiyonlar ve üyelerin gelecekteki politika faizi beklentisini gösteren nokta grafik takip edilecek. Hatırlanacağı üzere; son aylarda enflasyon ve bazı ekonomik verilerin zayıflama göstermesi piyasa oyuncuları arasında faiz indirimine yönelik iyimser fiyatlamaya neden olmuştu. Fed ise daha temkinli tutum sergilerken, bu dönemde Fed’in duruşu ile piyasa fiyatlaması arasında biraz farklılık söz konusu idi. Son durumda Fed politika faizi vadeli kontratlarının Fed'in Mayıs 2024'te faiz indirimlerine başlamasını fiyatladığını belirtelim. Powell’ın son dönemde açıklanan verilere ilişkin yapacağı değerlendirme ve gelecek yıl için faiz indirimine ne kadar yakın oldukları önemli olacak. Para politikasının devamına yönelik vereceği sinyaller yakından takip edilecek. Eğer Fed temkinli duruşunu korursa ve faiz indirimine yönelik mesafeli olduklarına yönelik sinyal verirse; enflasyonu %2 hedefine düşürecek kadar kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu sağlamaya kararlı olduklarını ancak buna ulaştıklarından henüz emin olmadıkları yönünde mesaj verebilir. Powell, ilave para politikası sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağı konusunda ise gelen verilere bağlı olarak karar alacakları yönünde açıklama yapabilir. Fed’in bu toplantıda faizde değişikliğe gitmesi beklenmediğinden piyasalar Fed’in asıl gelecek yıl para politikasını niyetini anlamaya çalışacak. BIST 100 Endeksi ise dalgalı seyrine devam ediyor. Endeks Pazartesi günü %2,3’lük düşüşün ardından dün de günün ilk yarısında aşağı yönlü eğilim sergiledi. Endeks 7700 desteğinin altını test etmesinin sonrasında gelen tepki alımları ile yeniden bu seviyenin üzerine yükselirken, 7800 direncine yöneldi. Bankacılık endeksindeki %4,3’lük yükseliş endeksin yukarı yönlü hareketlerine öncülük etti. Endekste 7800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin üzeri endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, 8000 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 7700 ise ilk planda destek olarak izlenebilir; bu desteğin altına yönelim halinde endekste aşağı yönlü seyrin devam etme olasılığı bulunuyor. 7800 direncinin üzerinde trade amaçlı pozisyonlar artırılabilir ve 7600 stop loss olarak izlenebilir görüşündeyiz. Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu Moodys’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesi bulunuyor. Mevcut durumda durağan olan kredi not görünümünü pozitife revize etmesi bekleniyor. Moody’s’e dair olumlu beklentiler haftanın geri kalanında BIST’e pozitif yansıyabilir.
EUR/USD paritesi 1,07-1,08 bandının üst tarafını test etti. Paritede kısa vadeli alçalan kanalda zayıf seyir korunuyor. Bu akşam Fed önümüzdeki yıl için faiz indirim yanlısı tutum sergilerse dolar küresel çapta güç kaybedebilir. Bu durumda parite 1,08’in üzerinde 1,09 direncine doğru hareketlilik gösterebilir. Fed’in sıkı para politikasında temkinli duruşunu koruması ise paritede aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Olası bu durumda 1,07 ilk planda destek seviyesidir. Dolar kuru 29,00 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerine devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 29,10 sonraki direnç seviyesidir. 28,90 ve 28,80 seviyeleri destekler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları yukarı tepki çabasında yeniden baskı altında kaldı. Brent petrolde 73,00 dolar destek, 75,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000 dolar direncinin altındaki hareket devam ediyor. Altın onsta kısa vadeli düzeltme hareketi sürüyor. Fed kararı sonrasında doların zayıflaması halinde altın ons 2000 dolar ve üzerine yönelim gösterebilir. 2015 dolar sonraki direnç konumunda. 1980 doların altında 1970 ve 1960 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1900 TL ana direnç olarak korunuyor. 1840 TL desteği ise kısa vadeli görünümü takip edilebilir.
