BIST 100 Endeksi 10.100 seviyesi civarında dalgalı bir seyir izliyor. Endeks geçtiğimiz hafta 10.300’e yönelim sonrasında kısa vadeli alçalan kanal içerisinde hareket ediyor. Endeks dün düzeltme hareketi ile 9960 desteğinin ardından 9900 desteğine kadar geri çekildi. Endeks devamında gelen tepki alımları ile toparlandı ve yeniden 10.000 seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks günü %0,14, bankacılık endeksi ise %0,5 oranında yükselişle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından geçtiğimiz hafta kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. Endekste 10.000’in altında 9960 ilk planda, 9900 ise ana destek olarak izlenebilir. Endeksin 9900’ün üzerinde tutunması satış baskısının ileri taşınmaması ve artık dip oluşumunun gerçekleşmesi için takip edilebilir. 10.100 ise direnç olarak korunuyor. 10.100 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi, satış baskısının geride kalması ve tepki alımları için öne çıkıyor. Bu durumda 10.300 hedef direnç seviyesidir. 9900’ün altında aşağı yönlü baskı ileri taşınabileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 14.600 direnç olarak geçerli iken, 14.200 ilk planda destek olarak izlenebilir. Bu akşam Fed, yarın BoE kararını açıklayacak. Yarın ABD’de büyüme verisi, Cuma günü kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Fed’in bugün politika faiz oranı aralığını 25 baz ile %4,25-%4,50 bandına düşürmesi bekleniyor. Fed Kasım’da 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faizini %4,50-%4,75 bandına düşürmüştü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından Kasım ayında da benzer karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu, ekonomik görünümün belirsiz bulunduğu ve komitenin ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Fed Başkanı Powell; Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını kısıtlayıcı tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını ifade etti. Ayrıca; ABD ekonomisinin oldukça iyi durumda olduğunu, faizler konusunda çok hızlı hareket ettiklerini belirten Powell; işsizlik oranının hala düşük seviyelerde olduğunu, enflasyonun %2'lik hedefe inmese de bu konuda ilerleme kaydettiklerini dile getirdi. ABD başkanı olarak seçilen Trump Ocak’ta göreve başlayacak iken, yeni başkanlık döneminde olası politikalara yönelik Powell’ın vereceği mesajlar takip edilecek.
ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden olurken, EUR/USD paritesi 1,0460 desteğine düşüş sergiledi. ECB Başkanı Lagarde faiz oranlarının yönünün belli olduğunu ve daha fazla indirimin yolda olduğunu ifade etti. Lagarde enflasyon görünümüne yönelik risklerin iki yönlü olduğunu ve faiz indirimlerinin devam edeceğini belirtti. Parite 1,05’in üzerine tepki gösterse de yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Dolayısıyla da 1,05’in üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. 1,0460 seviyesi aşağı yönlü hareketin devam etmemesi açısından takip edilebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. Ancak Fed’in faiz indirim kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Fed’in faiz indirim kararı sonrasında da yukarı yönlü ataklar görebiliriz. 1,05’in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için öne çıkıyor. 1,06 ana direnç seviyesidir. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 35,00 direncine yükselen dolar kurunda bu seviye psikolojik direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. Kurda 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.
2600-2660 aralığının üzerine yönelimle bu bandı yukarı tamamlayan altın ons fiyatları 2700 dolar direncinin üzerine yükselmişti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da altın ons yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2600 dolar ana destek seviyesidir. Bu seviye kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması ve geri çekilmenin devam etmemesi için önemli. 2660 dolar ise direnç olarak korunuyor. Gram altın; altın onsun kısa vadeli düzeltme göstermesi ile 3000 TL’nin altına geri çekildi. Ancak dolar kurundaki yükseliş gram altında aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. 2940 ve 2920 TL ana destekler olarak izlenebilir. 3000 TL direncinin aşılması ise yükseliş eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor.