BIST 100 Endeksi’nde bayram tatili öncesinde Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyordu. Endeks sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlarken, 9814 ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Buna göre son dört işlem gününde %9,7, bankacılık endeksi ise %13 değer kazandı. Üçgen formasyonun üzerine yönelim ile yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak İran-İsrail arasında jeopolitik gerilimin yanı sıra son dönemdeki belirgin olumlu performansı sonrasında endeks tatilin ardından kısa vadede ara ara kâr realizasyonları ile karşılaşabilir. Gün içinde temkinli olunabilir. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800’ün üzerinde kalındığı sürece 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise orta vadeli formasyonun aşılması sonrasında görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde 12.400 destek, 12.960 dirençler olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurtdışı gelişmelere değinecek olursak, ABD’de Mart’ta enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Manşet yıllık enflasyon %3,2’den %3,5’e yükselirken, çekirdek enflasyon ise %3,8’de sabit kaldı. Böylece çekirdek enflasyon üçüncü ayında da beklentileri aşmış oldu. Fed toplantı tutanaklarında yetkililer yüksek enflasyonun kalıcılığı konusundaki belirsizliklere işaret ederken, son verilerin enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye indiğine dair güveni artırmadığını dile getirdi. ABD’de yıllık ÜFE ise %1,6’dan %2,1’e yükseldi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamlarının da benzer şekilde açıklanması ile Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri aşağı geliyor. Enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20'ye geriledi. Fed'in faiz indirimlerine Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de başlama ihtimali ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puan oldu. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki verdi, dolar ise küresel çapta güç kazandı. ECB ise üç temel faizinde beklentilere paralel değişikliğe gitmedi ve Başkan Lagarde faizleri düşürme kararı almak için enflasyonun %2'ye inmesini beklemeyeceklerini açıkladı. Lagarde, Haziran’da bütün verilerin enflasyonun kalıcı bir şekilde hedefe döneceği beklentisini teyit edip etmediğine bakacaklarını, güvenlerinin artması halinde uygun kararı vereceklerini ifade etti. Haftanın ajandasında; ABD’de bilanço sezonu, yarın Fed Başkanı Powell’ın konuşması Çarşamba günü içeride cari işlemler dengesi öne çıkıyor.
EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırdı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 1,07 artık direnç olarak izlenebilir. 1,06 seviyesi ise ilk planda destek haline geldi. Dolar kuru yeni haftada 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur tatil öncesinde 32,00’nin altına yönelim ile 31,75’i test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. 32,50 ve 32,60 direnç seviyeleridir. 32,20 ve 32,00 destekler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2400 doların üzerine yükselerek 2432 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. Hafta sonu İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvelerini aştı. 2370 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2474 TL direnç olarak öne çıkıyor.
