BIST 100 Endeksi destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösterse de, gün içerisinde baskı altında kalıyor. Endeks 9900 direncine yönelim sonrasında dün akşam saatlerine doğru gelen satışların etkisiyle 9800 desteğinin altına geri çekildi. Buna paralel endeks %1,5, bankacılık endeksi %2,1 oranında değer kaybetti. Böylece endeks kısa vadeli alçalan kanalda düzeltme hareketine devam ediyor. Endekste ilk etapta 9800 direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri yeniden tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 9900 direncine yönelim için izlenebilir. 9800’ün altında kalındığı takdirde geri çekilme riski bulunduğundan yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Ancak 9800’ün üzerinde trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir. 9700 ise ilk etapta destek seviyesi olup, sonraki destek 9600’de bulunmaktadır. Bankacılık endeksinde 14.200’ün altına yönelim ile birlikte bu seviye direnç olarak izlenebilir. 14.000’in altında 13.800 destek olarak takip edilebilir. Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 8 Kasım haftasında 318,4 milyon dolar net hisse alışı yaptı. Aynı hafta DİBS net satımları 243 milyon dolar oldu. Fed’in bu haftaki kararını hatırlayacak olursak; Banka beklentiler paralelinde 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına düşürdü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından Kasım ve Aralık aylarında benzer bir karar almış oldu. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 yılı için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Eylül ayında noktasal grafikte 2025 için dört faiz indirimi beklentisi ortaya konmuştu. Aralık toplantısındaki grafikle bu beklentinin iki faiz indirimine indiği görüldü. Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirtti, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etti. Fed’in 2024 PCE tahmini de %2,3'ten %2,4 seviyesine çıktı. Yetkililer Eylül ayında 2025 yılı PCE için %2,1 öngörüsünde bulunurken, bu toplantıda bu veriye ilişkin tahmin %2,5 olarak belirlendi. Büyüme göstergelerinde ise Fed yetkililerinin daha pozitif olduğu görüldü. Buna göre 2024 için büyüme beklentisi %2'den %2,5'e çıkarıldı. 2025 beklentisi ise %2'den %2,1'e yükseltildi. Fed’in 2025 yılı için faiz indirim beklentisini aşağı çekmesi doların güçlenmesine neden oldu. Diğer yandan ABD’de GSYH üçüncü çeyrekte yıllık bazda nihai olarak aynı kalması beklentilerinin üzerinde %2,8’den %3,1’e revize edildi. Bugün ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) takip edilecek. Kasım ayında manşet yıllık PCE’nin %2,3’ten %2,5, çekirdek PCE’nin ise %2,8’den %2,9 seviyesine yükselmesi bekleniyor.
Fed’in 2025 yılı için dört faiz indirim beklentisini ikiye düşürmesi ve gevşeme adımı için daha temkinli olacağını belirtmesi doların küresel çapta güçlenmesine neden oldu. EUR/USD paritesi 1,0490 civarında seyir izlerken, toplantının ardından sert hareketle 1,0330 seviyesine kadar geri çekildi. 1,0330 aynı zamanda önceki dip seviyeye işaret ediyor. ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden oluyordu. Fed’in açıklamaları sonrasında paritede görünüm bir kez daha zayıflamış oldu. Paritede 1,0330 kısa vadede ilk etapta destek olarak izlenebilir. Sonraki destek 1,03 seviyesinde bulunmaktadır. 1,04’ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 artık dirençler olarak takip edilebilir. Yaşanan geri çekilme sonrasında birkaç gün parite denge bulma çabası gösterebilir. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. Dolar kuru da 35,10 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 35,10’un üzerinde 35,20 ve 35,30 dirençler olarak izlenebilir. Kurda 35,00 seviyesinin ana destek haline geldiğini söyleyebiliriz.
2700 doların üzerindeki geri çekilme ile 2600-2660 bandına geri dönen altı ons fiyatları, bu aralığın alt tarafına yönelim gösterdi. Fed’in toplantı kararı ile birlikte ABD tahvil getirilerindeki yükseliş altın ons fiyatlarına olumsuz yansıyor. 2600 doların altını test eden altın ons fiyatlarında kısa vadeli görünüm zayıfladı. Yaşanan geri çekilme sonrasında 2600 doların altında ise 2580 ve 2560 dolar sonraki destek seviyeleridir. 2600 doların üzeri 2600-2660 dolar bandının korunması için öne çıkıyor. Gram altın; altın onsun kısa vadeli düzeltme göstermesi ile baskı altında kaldı. Ancak dolar kurundaki yükseliş gram altındaki geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Gram altının 2900 TL olan ana desteğinin üzerinde kalması görünümü açısından önemli. Bu seviye mevcut trade amaçlı pozisyonlar için yakından takip edilebilir. 2960 ve 3000 TL seviyeleri dirençler haline geldi.
