TÜİK verilerine göre; TÜFE Kasım ayında aylık bazda %1,9 olan beklentilerin üzerinde %2,2 oranında artış gösterdi. Buna göre; yıllık enflasyon %48,58’den %47,09 seviyesine geriledi. Aylık çekirdek enflasyon %1,53, çekirdek enflasyon %47,13 oldu. Böylelikle aylık çekirdek enflasyonda Eylül 2021'den bu yana en düşük seviye görüldü. Kasım'da aylık bazda en yüksek artış %5,10 ile gıda ve alkolsüz içecekler tarafında gerçekleşti. Bu grubu %2,88 ile eğlence ve kültür; %2,81 ile ev eşyası izledi. Aylar itibarıyla enflasyonun seyrine baktığımızda; Haziran ayında %1,64 seviyesine kadar gerileyen aylık enflasyon, Temmuz'da yeniden %3'ü aşarken, Eylül ve Ekim aylarında da %3'e yakın gerçekleşmişti. 2024'te yıllık enflasyon ise %75,45 ile Mayıs ayında yılın zirvesine yükseliş göstermişti. Haziran ayı itibarıyla yıllık enflasyonda gerileme ile dezenflasyon süreci başlamıştı. TCMB yılın son çeyreğinde sözleşme yenileme oranının üçüncü çeyreğe kıyasla azalıyor olmasını ve sözleşmelerde referans olarak kullanılan artış oranlarının gerilemesini, Aralık ayında da aylık kira enflasyonunun yavaşlayacağı yönünde değerlendiriyor. Önümüzdeki dönemde işlenmemiş gıda fiyatlarının ve hizmet enflasyonunun seyri önemli olacak. Kasım ayı enflasyon verilerinin ardından TCMB’nin para politikasını etkilemeyeceği yönünde görüş ağırlıkta bulunurken, Aralık ayı için faiz indirim beklentileri korunuyor. BIST 100 Endeksi verilerin açıklanmasının ardından dalgalı bir seyir izlerken, sonrasında gelen alımlarla yükseliş gösterdi. Endeks günü 9827 seviyesinde %1,5, bankacılık endeksi ise %3 yükselişle tamamladı. Endeks hatırlanacağı üzere; son dönemde 9550-9700 bandı dahilinde sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyordu. Endeks 9700’ü aşmakta zorlanırken, bu seviyede direnç ile karşılaşıyordu. 9550 desteğine doğru geri çekilmelerde ise yukarı tepki gösteriyordu. Endeks TCMB’den faiz indirim beklentileri ile banka hisselerine gelen alımların öncülüğünde 9700 direncini aşarak bu bandı yukarı tamamladı. Endekste orta vadeli alçalan kanalın üzerinde olumlu seyir devam ederken, 9700’ün yukarı kırılması ile kısa vadeli görünüm güçlenmiş oldu. Böylece orta vadeli alçalan kanalın aşılması sonrasında endekste formasyonun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. 9700 destek haline geldi. Yükselen trendde hareket ederken, endekste 9700’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9900’ün üzerinde 10.000 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9700’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 14.400 direncinin aşılmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. TCMB’den faiz indirim beklentileri ile bankacılık endeksine olan ilgi devam edebilir. Banka hisselerinin kısa vadeli formasyonlarını yukarı tamamladığını belirtelim. Bankacılık endeksinde 14.400’ün üzerinde 15.000 hedef direnç olarak takip edilebilir. Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdamı öne çıkıyor. Ekim’de 12 bin artan tarım dışı istihdamın seyri önemli olacak.
EUR/USD paritesi, ABD’de seçim sonuçlarının ardından doların küresel çapta güç kazanması ile aşağı yönlü trendde hareket sergilemişti. Bu hafta 1,05’in altına geri çekilen parite yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. 1,05’in üzeri yukarı yönlü hareketin korunması ve yükselişin 1,06 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 1,06 direnci ise alçalan kanalın üzerine yönelim için takip edilebilir. 1,05’in altına olası gerilemelerde ise 1,04 ana destek olarak izlenebilir. Dolar kuru son durumda kademeli yükseliş baskısı içerisinde görünüm sergiliyor. Ancak TCMB’den faiz indirim beklentilerine rağmen TL’de belirgin bir değer kaybı olmadığını söyleyebiliriz. 34,70’in üzerine yükseliş gösteren dolar kurunun bu seviyenin üzerinde 34,80 ve 34,90 direnç seviyeleridir. Olası geri çekilmelerde 34,60’ın altında 34,50 ve 34,40 destekler olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları destek ve direnç bölgeleri arasında bant içerisinde hareket ediyor. 2600 dolar desteğinin üzerinde kalma eğilimi gösteriyor. 2600 dolar önemli destek konumunda iken, bu seviye geri çekilmenin devam etmemesi ve altın onsun destek ile karşılaşması adına önemli. Altın ons fiyatlarının teknik göstergelerin yukarı dönme amacı taşıması ile yukarı yönlü sergileyebileceğini belirtelim. 2660 dolar ise direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 2700 dolar hedef direnç seviyesi olarak korunuyor. Gram altın; 2900 TL ana desteğinin üzerinde yukarı tepki çabası gösteriyor. Gram altında bu seviyenin üzerinde kalınması önemli olacak. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı mevcut gram altın pozisyonları korunabilir. 3000 TL ise direnç olarak geçerli. Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 70,30 dolar destek, 73,30 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
