BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftadan itibaren 9850 tarihi zirvesinden başlayan düzeltme hareketi ile karşılaştı. Bayram tatili öncesindeki yaşanan hızlı ve belirgin yükselişin yanı sıra, jeopolitik risklerin de yükselmesi endeksin satış baskısı altında kalmasına neden oldu. Endeksin tatil öncesinde güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesini olağan ve normal olarak değerlendiriyoruz. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeksin seans içi grafiğinde tarihi zirvelerde başlayan satışlarla birlikte alçalan trendi bulunuyordu. Günlük grafikte görünümün olumluya dönmesi için ilk önce seans içi grafikte alçalan trendin yukarı tamamlanması gerekiyordu. Nitekim Cuma günü endeks 9400 seviyesine doğru geri çekildikten sonra gelen tepki alımları ile sırasıyla 9600 ve 9700 dirençlerinin üzerine yükseldi. Seans içi grafikte alçalan trendin üzerine yönelim ile görünüm güçlendi ve 9600 direncinin aşılması ile de günlük grafik olumlu hale geldi. Buna paralel endeks Cuma günü %1,8 değer kazandı. Bankacılık endeksi ise günü 13.252 tarihi zirvesinde %5,1 yükselişle tamamladı. Endekste 9600 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9700’ün üzerinde 9850 zirvesine doğru yükselişin devamını bekleriz. 9600’ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir ve 9400’ün üzerinde ise trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 13.000 desteğinin üzerinde görünüm güçlü. 14.000 ilk etapta direnç seviyesidir. Irak Hükümet Sözcüsü, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın bugünkü Irak ziyaretiyle iki ülke ilişkilerinde önemli sıçrama yaşanacağını söyledi. Haftanın gündemine baktığımızda; Perşembe günü TCMB faiz kararı, ABD GSYH büyümesi, Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. TCMB önceki toplantısında politika faizi oranını 500 baz puan ile %45’ten %50’ye yükseltmişti. Politika faizinin sabit kalması beklendiğinden faiz artırım kararının sürpriz niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Kurul, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak politika faizinin artırılmasına karar verdiğini açıklamıştı. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği belirtildi. ABD’de ise son dönemde enflasyon, istihdam rakamları ve diğer bazı ekonomik veriler beklentilerin üzerinde açıklanırken, bu durum Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oluyor. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Son durumda Fed’e yönelik ilk faiz indirim beklentisi sonbahar aylarına işaret ediyor. Cuma günkü PCE verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.
EUR/USD paritesi Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ile geçtiğimiz hafta 1,06 desteğini test etti. Dolayısıyla da parite son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekildi. Parite son durumda ise 1,06-1,07 bandında sıkışma içerisinde seyir izliyor. 1,07 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyor. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Bu seviyede kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,06’nın altına yönelim halinde ise 1,0550 sonraki destek konumunda. 1,07 ilk planda direnç olarak geçerli. Dolar kuru yukarı yönlü baskı altında seyir izliyor. Doların küresel çapta güçlenmesi de ar ara TL’de ek olumsuzluğa neden oluyor. Buna paralel kur 32,60’ın üzerinde hareket ediyor. Dolar kurunda 32,70 ve 32,80 direnç seviyeleridir. 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları jeopolitik gerilim ile yükseliş gösterirken, yukarı yönlü hareketlerde kâr satışları ile karşılaşıyor. Brent petrolde 84,50 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; ABD tahvil faizlerindeki yükselişe rağmen, jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel 2400 doların üzerine yönelim gösteriyor. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2400 doların üzerinde 2432 dolar tarihi zirvesine doğru yükseliş gösterebilir. 2350 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’nin üzerine yükseldi. 2571 TL olan tarihi zirve ise hedef direnç seviyesidir. 2450 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor.
