TCMB %50 olan politika faiz oranında bir değişikliğe gitmedi. Hatırlanacağı üzere TCMB, Haziran 2023’ten başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte Ocak’ta, sekizinci kez faiz artırımı gerçekleştirdi. Şubat ayında faizi sabit bırakan TCMB, Mart’ta politika faizini 500 baz puan ile %45’ten %50’ye yükseltmişti. TCMB toplantı metninde; Mart’ta aylık enflasyonun ana eğiliminin, devam eden zayıflamaya rağmen öngörülenden yüksek gerçekleştiğini, tüketim malı ve altın ithalatındaki seyrin cari dengedeki iyileşmeye katkı verdiğini, yakın döneme ilişkin diğer göstergelerin yurtiçi talepte direncin sürdüğüne işaret ettiğini değerlendirdi. TCMB hizmet enflasyonundaki yüksek seyrin ve katılığın, enflasyon beklentilerinin, jeopolitik risklerin ve gıda fiyatlarının enflasyonist baskılarını canlı tuttuğunu ifade etti. Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının öngörüler ile uyumunu yakından takip etmektedir. Politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini ve enflasyonda belirgin, kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı belirtildi. TCMB dezenflasyonun bu yılın ikinci yarısında tesis edileceğini öngörüyor. TCMB’nin kararı sonrasında BIST 100 Endeksi dalgalı bir seyir izledi. Endeks 9850 tarihi zirvesine doğru yükselişte güç kaybederken, 9700’ün altını test etti. Endeks bu seviyenin hafif üzerinde yataya yakın kapanış gerçekleştirdi. Endekste 9800 zirvesinin aşılması sıkışmanın yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için önemli. Bu durumda 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını bekleriz. Ancak 9850 direnci aşılmadığı takdirde kâr realizasyonlarının gelme riski bulunuyor. Bu durumda 9600 destek olarak izlenebilir. 9600’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Buna paralel 9600’ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde gelen kâr satışları ile birlikte 12.400 destek konumunda. 13.000 ise direnç olarak korunuyor. ABD’de GSYH 1Ç’de yıllık bazda %2,5 olan beklentilerin altında %1,6 büyüdü. Ülke ekonomisi 4Ç23’te %3,4, 2023’te %2,5 büyüme gerçekleşmişti. Bugün ise gözler ABD’de açıklanacak olan kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda (PCE) olacak. ABD’de son dönemde enflasyon, istihdam rakamları beklentilerin üzerinde açıklanırken, bu durum Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oldu. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Mart’ta yıllık manşet PCE’nin %2,5’ten %2,6’ya yükselmesi, çekirdek PCE’nin ise %2,8’den %2,7’ye gerilemesi bekleniyor. PCE verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.
EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan büyüme verisi ile 1,07’nin üzerinde hafif yukarı tepki gösteriyor. Parite 1,07’nin üzerinde kalma çabasına devam ediyor. 1,07 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu belirtelim. 1,0760 ve 1,08 ise hedef dirençler olarak takip edilebilir. 1,06 seviyesi kısa vadeli dip olarak izlenebilir. ABD’de açıklanacak olan PCE verileri hareketliliğe neden olacaktır. Verilerin beklentilerin üzerinde açıklanması doların güç kazanmasına neden olabilir. Verilerin tahminlerin altında kalması halinde EUR/USD yukarı yönde tepki gösterebilir. TCMB’nin toplantı kararı TL üzerinde belirgin bir değişime neden olmadı. Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine hafif olumlu yansıdı. Kurda 32,60 ve 32,70 direnç, 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Jeopolitik tansiyonun etkisiyle 2400 doların üzerine yükselen altın ons fiyatları, gerilimin etkisinin hafiflemesi ile 2300 doların altını test etti. Buna paralel altın ons düzeltme hareketi ile kısa vadeli dip oluşumu gösteriyor. 2300-2290 dolar bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde kalması ile kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2335 doların üzerinde yönünü yeniden yukarı çevirme çabası gösteriyor. 2350 dolar direncinin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. Gram altın, altın onstaki düzeltme hareketi ile güç kaybına uğradı. Dolar kurunun ise genel desteği sürüyor. 2400 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 2450 TL’nin üzerinde yükseliş devam edebilir.
