BIST 100 Endeksi Cuma günü oldukça volatil bir günü geride bıraktı. Endeks 9800’ün üzerinde tepki denemelerinde bulunsa da, Cuma günü akşam saatlerine doğru sert bir şekilde satış baskısı ile karşı karşıya kaldı. Endeks 9750 desteğini aşağı kırarken, 9600 ve devamında 9560 olan önceki dip seviyenin altını test etti. Endeks yaşanan sert geri çekilme sonrasında kayıplarının bir kısmını geri alırken, günü 9602 seviyesinde %2,1 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,7 oranında geri çekildi. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli olarak ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilava bir bozulma olmaması ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli. Aksi halde 9500’e doğru ilk etapta geri çekilme yaşanabilir. 9560 mevcut pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalması ile birlikte trade amaçlı pozisyonlar değerlendirilebilir. 9750 ve 9800 seviyeleri dirençler haline geldi. Bankacılık endeksinin görünümünde şu an için bir bozulmanın olmadığını söyleyebiliriz. 14.400 desteğinin üzerinde olumlu seyir devam ediyor olacak. 14.800 ise ilk planda direnç seviyesidir. Yurtdışı gelşmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, otomobil, ilaç ve çiplere yönelik uygulanacak tarife oranının %25 civarında olabileceğini belirtmişti. Birçok şirketin kendisiyle iletişime geçtiğini ve tarife, vergi ve teşvik politikaları dolayısıyla ABD'ye geri dönmek istediğini aktaran Trump, ülkeye dönecek çip ve otomobil şirketlerini gelecek birkaç hafta içinde duyuracaklarını söyledi. Tarife konusunun yeni açıklamalarla birlikte gündemdeki ağırlığını koruduğunu söyleyebiliriz. Haftanın ajandasında; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü içeride büyüme verisi, ABD’de ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu açıklanacak. Hatırlanacağı üzere ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklanırken, yukarı yönlü baskıya işaret etmişti. Bu gelişmenin yanı sıra gümrük vergilerine yönelik haber akışı ile Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayından Aralık ayına ötelenmişti. Fed’in Ocak ayına ait toplantı tutanaklarına göre yetkililer enflasyonda daha fazla iyileşme görene kadar faiz konusunda beklemede kalacak. Fed üyeleri ticaret ve göçmen politikasının enflasyon üzerinde risk oluşturacağı görüşünde. Üyeler ayrıca ekonominin maksimum istihdama yakın olduğunu, faiz oranlarında ilave düzenlemeler yapmadan önce enflasyonda daha fazla iyileşme görmek istediklerini belirtiyor. Fed yetkilileri son dönemde faiz indirim konusunda temkinli duruşunu korurken, enflasyonda daha fazla ilerleme sağlanması gerektiğini ifade ediyor.
Fed’in toplantı tutanakları sonrasında 1,04’e doğru geri çekilen EUR/USD paritesi, bu seviye civarında destek ile karşılaştı. Buna paralel parite 1,04 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarılı oldu. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli olumlu görünümün korunduğunu söyleyebiliriz. Parite son durumda 1,05 direncinin üzerine hareketlilik gösteriyor. 1,0450’nin üzerine yönelim sonrasında 1,05 ve devamında 1,0540 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin devam etmesi için önemli. 1,04 destek konumunda; bu seviye kısa vadeli alçalan kanalın üzerindeki hareketin devamı adına öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri Cuma günü hafif değer kaybına uğradı. TL son dönemde bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans sergiliyor. Dolar kuru 36,50 direncinin üzerini test etti. 36,50’nin üzerine yükseliş denemeleri gösteren kurda sonraki direnç 36,60 seviyesinde bulunmaktadır. 36,30 ve 36,20 destekler olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket ederken, geçtiğimiz hafta zirve tazeleme eğilimi gösterdi. Altın ons ara ara çok kısa düzeltmelerle beraber destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başarırken, yükselen trendini koruyor. ABD’de enflasyon oranlarında son dönemde görülen yükselişin altın fiyatlarını desteklediğini belirtelim. Altın onsta 2900 doların üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme hareketinin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2915 doların üzerinde 2955 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Bu direncin aşılması halinde altın ons yeni rekor denemelerinde bulunabilir. 2900 doların üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Gram altın; altın ons ve dolar kurunun zirvelerde olması ile 3452 TL ile rekor tazeledi. Gram altında 3400 TL desteğinin üzerinde kaldığı sürece rekor yenileme eğilimi devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde görünüm güçlü kalmaya devam edecek. 3450 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor.
