BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta destek ve direnç bölgeleri arasında geri çekilme ve sonrasında toparlanma ile oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks aşağı yönlü trendde hareket ederken, geçen hafta yeniden ani gelen satış baskısı ile 9400 ve devamında 9300’ün altını test etti. Endeks satış sonrası tepki alımlarının gerçekleşmesi ile yeniden toparlandı. Endekste dip oluşumunun gerçekleşmesi ile birlikte cuma günü alımların ileri taşındığını gördük. Endeks 9400 seviyesinden bulduğu destek ile 9520 ve 9600 dirençlerinin üzerine yükseldi. Özellikle de endekste 9520’nin aşılması hem seans içi hem de günlük grafik için önemli idi. Detaylandıracak olursak; endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon şeklinde oluşum gösterdi. Endeks gelen alımlarla birlikte bu formasyonun boyun çizgisinin geçtiği 9520 direncini aşarken, seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Endekste günlük grafikte ise bu seviyenin üzerine yönelim ile sonraki direnç seviyelerine doğru yükseliş gerçekleşti. Olumsuz bir haber akışı olmadığı takdirde endekste dip oluşumunun gerçekleştiğini söyleyebiliriz. 9520 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9700’ün üzerinde ise 9800 ve 9900 dirençlerine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 9400 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9520’nin üzerinde ek alım yönünde pozisyon alınabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi 12.800’den destek bulurken, bu seviyede ikili dip formasyonu gösterdi. Bankacılık endeksinin 12.800’ü koruması halinde yukarı yönlü dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. 13.400’ün üzerinde ise alımlar ileri taşınabilir. Bu durumda 14.000 hedef direnç olarak izlenebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; çarşamba günü Fed, perşembe günü TCMB ve BoE’nin faiz kararı öne çıkıyor. Geçtiğimiz hafta yılın ikinci faiz indirimini gerçekleştiren ECB’nin ardından Fed’in de uzun bir aranın ardından gevşeme adımı atması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed Başkanı Powell, temmuz ayı toplantısında eylülde faiz indirimi gerçekleştirmenin muhtemel olduğuna yönelik açıkça mesaj vermesinin ardından, enflasyon verileri de Fed’in politikasını destekler nitelikte açıklandı. Buna paralel para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in bu hafta 25 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmesi ve yıl sonuna kadar 100 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. 50 baz puanlık faiz indiriminin ise kasım ya da aralıktaki toplantılarda yapılacağına ilişkin öngörüler bulunuyor. Çarşamba günkü toplantıda Fed’in hangi oranda indirim gerçekleştirdiği piyasaların odağında olacak. Fed’in faiz indirim kararının yanı sıra önümüzdeki dönemde faiz indirim adımlarının zamanlaması ve gidişatına yönelik mesaj verip vermeyeceği takip edilecek. Fed’in faiz indirim adımlarını ne sıklıkla gerçekleştirmeyi düşündüğüne dair piyasalar sinyal arayacak. TCMB’nin son aylarda olduğu gibi bu haftaki toplantıda politika faizini %50’de sabit bırakması bekleniyor.
ECB’den faiz indirim beklentileri Euro’nun değer kaybetmesine neden olurken, EUR/USD paritesi 1,10 seviyesine geri çekilmişti. Bu seviyeden destek bulan parite dip oluşumu gerçekleştirirken, ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında 1,11 direncine doğru yükseliş gösteriyor. Paritenin 1,11 direncini aşması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin 1,12 direncine devam etmesi açısından önemli. 1,10 desteğinin kısa vadeli dip seviye olduğunu söyleyebiliriz. Fed’in toplantısında faiz indirim konusunda güçlü mesajlar vermesi paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Dolar kuru son dönemde 34,00’ün üzerinde güç kaybına uğruyor. 34,00’ün altında 33,90 ve 33,80 destekler olarak takip edilebilir. 34,00’ün üzerine yönelmesi halinde ise 34,10 ve 34,20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları sert geri çekilme sonrasında toparlanma çabası gösteriyor. Brent petrolde 68,50 dolar destek, 72,50 dolar direnç seviyesidir. Altın ons ECB’nin faiz indirim kararı ve bu hafta Fed’den gevşeme adımı beklentileri ile 2560 dolar olan tarihi zirvesini aşarken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 2550 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2550 doların üzerinde ise 2590 ve 2600 dolar hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2532 dolar ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde olumlu görünüm korunuyor olacak. Gram altın; altın onsun desteği ile 2800 TL’nin üzerinde yükseliş gösteriyor. Bu seviyenin üzerinde gram altında yeni zirveler görebiliriz. 2770 TL destek haline geldi; bu seviyede yukarı yönlü eğilimin korunduğunu görebiliriz.
