BIST 100 Endeksi dün destek ve direnç bölgeleri arasında geri çekilme ve sonrasında toparlanma ile oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks aşağı yönlü trendde hareket ederken, dün yeniden ani gelen satış baskısı ile 9400 ve devamında 9300 seviyelerinin altını test etti. Endeks satış sonrası tepki alımlarının gerçekleşmesi ile yeniden toparlandı ve artı geçti. Buna paralel BIST 100 günü 9520 direncinde %1,1, bankacılık endeksi ise %2,3 yükselişle tamamladı. Endeksin yükseliş hareketini gerçekleştirmesi için önceki dip seviye olan 9520’nin üzerinde kalıcı olması önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste yeniden bant hareketinin içine yerleşim görebiliriz. Bu durumda endeks 9600 ve devamında 9700 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9400 ilk planda destek iken, 9275 ana destek olarak izlenebilir. 9400 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9520’nin üzerinde ise ek alım yönünde pozisyon alınabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 12.800’den destek bulurken, bu seviyede ikili dip formasyonu gösteriyor. Bankacılık endeksinin 12.800’ü koruması halinde yukarı yönlü dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. 13.400’ün üzerinde ise tepki alımları gerçekleşebilir. 14.000 hedef direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan; yurt dışı yerleşikler geçen hafta hem hisse hem de DİBS’te satış yaptı. Hissede 50 milyon dolarlık satış yapan yabancılar tahvilde ise 863,7 milyon dolarlık net çıkış gerçekleştirdi. Yabancının sattığı hisse miktarı son beş ayda 2,8 milyar dolara ulaştı. Yurt dışı gelişmelere bakacak olursak; ECB, piyasa beklentileri doğrultusunda yılın ikinci faiz indirimine giderek mevduat faiz oranını 25 baz puan, refinansman ve marjinal borçlanma faiz oranlarını 60'ar baz puan indirdi. ECB mevduat faiz oranını %3,75'ten %3,50'e indirirken, refinansman ve marjinal borçlanma faizini sırasıyla %3,65 ve %3,90'a düşürmüş oldu. Böylece, Haziran ayı toplantısında hem refinansman faizi hem de marjinal fonlama faizi için Mart 2016'dan, mevduat faizi için ise Eylül 2019'dan bu yana ikinci indirim geldi. ECB, bölgede ekonomiye yönelik aşağı yönlü risklerin olması ve enflasyonun %2,2 ile son yılların en düşük seviyelerine gerilemesi ile faiz indirimi gerçekleştiriyor. ECB faiz karar metninde, son enflasyon verilerinin geniş ölçüde beklendiği gibi geldiğini, bu nedenle kısıtlayıcı para politikasının gevşetilmesinin uygun olduğu ifade edildi. ECB önümüzdeki dönemde ise uygun kısıtlama seviyesini ve süresini belirlemek için verilere bağlı ve toplantıdan toplantıya bir yaklaşım izlemeye devam edeceğini belirtti. Bankanın ekonomik projeksiyonları da karar metniyle birlikte açıklandı. Buna göre ECB 2024'te ortalama enflasyonu %2,5; 2025'te %2,2 ve 2026'da %1,9 seviyesinde öngördü. Bu tahminler Haziran ayındaki tahminlerle aynı düzeyde kaldı. ABD’de aylık ÜFE Ağustos ayında %0,1 olan beklentilerin üzerinde %0,2 artarken, yıllık ÜFE %2,2’den %1,7 seviyesine geriledi.
EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisi ile 1,11 direncinin üzerine yükselse de, bu seviyelerde kalıcı hareket sağlamadı. ECB’den faiz indirim beklentileri ise Euro’nun değer kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD 1,10 desteğine geri çekildi. Parite ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında 1,10 desteğini korumaya devam ediyor. 1,10’un kısa vadeli dip seviye olduğunu söyleyebiliriz. Paritenin ilk etapta 1,10 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü açısından önemli. 1,11 direncinin üzeri ise tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 1,11-1,12 bandına kalıcı olarak dönüş için öne çıkıyor. Dolar kuru son dönemde 34,00’ün üzerinde güç kaybına uğruyor. 34,00’ün altında 33,90 ve 33,80 destekler olarak takip edilebilir. 34,00’ün üzerine yönelmesi halinde ise 34,10 ve 34,20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları aşağı yönlü seyir sonrasında hafif tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 68,50 dolar destek, 72,50 dolar direnç seviyesidir. Altın ons ECB’nin faiz indirim kararı ve haftaya ise Fed’den gevşeme adımı beklentileri ile 2532 dolar olan tarihi zirvesini aşarken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 2532 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2550 doların üzerinde ise 2570 ve 2600 dolar hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2500 dolar ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde olumlu görünüm korunuyor olacak. Gram altın; altın onsun desteği ile 2800 TL’nin üzerine yükseliş gösteriyor. Bu seviyenin üzerinde gram altında yeni zirveler görebiliriz. 2750 TL destek haline geldi; bu seviyede yukarı yönlü eğilimin korunduğunu görebiliriz.
