BIST 100 Endeksi yükselen trendde 11.000 seviyesinin üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşıması sonrasında kar satışları ile karşılaştı. Endeks 10.800’e doğru tepki hareketinde güç kaybına uğrarken, 10.700 desteğinin altına geri çekildi. Buna paralel endeks Cuma günü %1,1 oranında düşüşle günü 10.677 seviyesinde tamamladı. Endekste 10.700 seviyesi artık direnç olarak takip edilebilir. Endekste bu seviyenin altında kalındığı sürece düzeltme hareketinin devam etme olasılığı mevcut. Buna paralel 10.700’ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 11.000 ise ana direnç olarak korunuyor. Düzeltme hareketinin sona ermesi ve endeksin yeniden yukarı yönlü trendde görünüm sergilemesi için 11.000 ana direncinin aşılması gerekiyor. 10.700’ün altında 10.600 ve 10.500 desteklerine doğru geri çekilme gerçekleşebileceğinden; 10.700 aşılmadan trade amaçlı yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise %16,8’e varan haftalık yükseliş sonrasında son iki işlem gününde kâr satışları ile geri çekildi. Bankacılık endeksinin kısa vadeli görünümü için 15.000 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. 16.000 ise ana direnç olarak korunuyor. CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. BIST’te yükselen trendeki rekor tazeleme eğiliminin ardından ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. TL varlıklara yabancı ilgisi devam ediyor. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Endeksin teknik olarak içerisinde bulunduğu görünüm önümüzdeki dönemde/aylarda ara ara düzeltmeler ile yukarı yönlü seyrine devam edeceğine işaret ediyor. Buna paralel endeksin teknik olarak geçtiğimiz aylarda oluşturduğu formasyonun gereği olarak 12.000 ve vadeler itibarıyla 15.000 hedeflerine doğru yönelim gösterebileceğini düşünüyoruz. Haftanın ajandasında; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH, Cuma günü içeride GSYH, büyümesi Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. Ayların ardından Nisan’da düşüş gösteren diğer ABD enflasyon verilerinin ardından gözler kişisel tüketim harcamaları enflasyonuna çevriliyor olacak. Geçtiğimiz hafta yayımlanan Fed’in toplantı tutanakları son verilerin dezenflasyon sürecinin beklenenden daha uzun sürebileceğini gösterdiğini ve bazı banka yetkililerin gerekmesi halinde faiz oranlarını artırmaya açık olduğunu ortaya koydu. Bazı yetkililer, enflasyona yönelik risklerin gerektirmesi halinde politikayı daha da sıkılaştırma ihtimalinden bahsetti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in Eylül’de faiz indirimlerine başlama ihtimali %50'ye geriledi. Dolayısıyla da bu haftaki enflasyon verileri piyasaların seyrinde ve faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacak.
EUR/USD; ECB Başkanı Lagarde’ın Haziran’da faiz indirim yanlısı açıklama yapması ve Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin faiz artırım ihtimaline yönelik görüş bildirmesi ile geri çekildi. Buna paralel parite 1,08-1,09 bandının alt tarafına yöneldi. Parite 1,08’e doğru geri çekilmede yukarı tepki gösteriyor. Paritenin 1,08 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trenddeki hareketini koruması açısından önemli. 1,08’in altında ise 1,0760 desteğine doğru geri çekilme ihtimali bulunuyor. Yükselişlerde güç kaybına uğradığı 1,09 seviyesi ana direnç olarak geçerli. Dolar kuru 32,20 desteğinin altını test etse de bu seviyede yeniden destek ile karşılaşıyor. Dolayısıyla da kurun 32,20’nin altında kalıcı olması 32,00 ana desteğine yönelimi açısından önemli. 32,00 ana desteğinin altına yönelim TL’de toparlanma eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. 32,30 ve 32,40 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları zayıf seyrine devam ediyor. Brent petrolde 80,80 dolar destek, 84,30 dolar ise direnç seviyesidir. 2450 dolara yönelerek tarihi zirvesini ileri taşıyan altın ons fiyatları güç kaybına uğrarken, destek seviyelerinin altına geri çekildi. Dolayısıyla da altın ons fiyatları yaşanan yükselişin ardından alçalan trendde kısa vadeli düzeltme içerisinde hareket ediyor. 2300 dolar ana destek olarak takip edilebilir. 2350 ve 2370 dolar dirençler haline geldi. Gram altın; altın onstaki geri çekilme ile 2400 TL’ye doğru yöneldi. 2390-2400 TL destek aralığı olarak öne çıkıyor. 2440 TL ise artık direnç olarak izlenebilir.
