BIST 100 Endeksi yeni yıla olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks Cuma günü 10.050 direncinin üzeri ile üçgen sıkışmasının üzerine yükselerek görünümünü güçlendi. Endeks günü bu seviyenin üzerinde %1,1 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %0,5 değer kazandı. Geçtiğimiz yıla baktığımızda; BIST 100 Endeksi %31,6 yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi ise %67’lik değer kazanımıyla endeksin yükselişine öncülük etti. Endekste 10.050 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli yükselen trendin başladığını düşünüyoruz. Dolayısıyla da endeks bu seviyenin üzerinde 10.100, 10.200 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9900 desteğinde ise yükseliş eğilimi korunacağından bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir ve trade amaçlı yeni alım yapılabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 15.000 desteğinin üzerinde 15.200 direncini hedefliyor. İçeride Aralık ayında aylık enflasyon %1,6 olan beklentilerin altında %1,03 oranında açıklandı. Aylık enflasyon Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviyede gerçekleşmiş oldu. Buna göre yıllık enflasyon %47,09’dan %44,38 seviyesine geriledi. TCMB’nin son enflasyon raporunda 2024 yıl sonu enflasyon beklentisi %44 seviyesinde bulunuyordu. Yıllık çekirdek enflasyon %45,34 oldu. Aylık üretici enflasyonu %0,40 olurken, yıllık üretici enflasyonu ise %28,52 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise en yüksek artış %2,8 ile ev eşyasında gerçekleşti. Ev eşyasını %1,82 ile haberleşme grubu, %1,71 ile konut takip etti. 2024'te yıllık bazda fiyatı en çok artan grup %91,6 ile eğitim oldu. Eğitimi %69 ile konut, %57,1 ile lokanta ve oteller izledi. 2024'te en düşük artış %25,9 ile ulaştırma grubunda oldu. Çekirdek enflasyondaki düşüş gerçekleşirken, hizmet enflasyonunda iyileşme gerçekleştiğini belirtelim. TCMB’nin son enflasyon raporuna göre 2025 için enflasyon beklentisini %21 seviyesinde bulunuyor. Enflasyon verilerinin ardından bazı yabancı yatırım bankaları TCMB’nin bu ayki toplantısına dair 250 baz puanlık faiz indirim yönünde beklentisini paylaştı. Diğer yandan TCMB politika faizini 250 baz puan indirimle %47,50 seviyesine çektiği toplantının tutanaklarında temkinli mesajlarını korudu. Tutanaklarda TCMB kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacağı ve enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı mesajını verdi. TCMB’nin verilerine göre; yurtdışı yerleşikler yılın son haftasında hem hisse hem de tahvil satışı yaptı. 101 milyon dolarlı hisse satan yabancının tahvil satışı da 242 milyon dolar civarında gerçekleşti. Yıl boyunca yabancının sattığı hisse büyüklüğü 2,7 milyar dolar seviyesinde oldu. Yurt dışı yerleşiklerin tahvil alımı ise 2024 yılında 16 milyar doları aştı. Haftanın ajandasında; Çarşamba günü ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor.
EUR/USD paritesi dolar lehine eğilim ile aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Parite 1,04 civarında kalıcı olamazken, 1,0330 ve 1,03 desteklerinin altına yöneldi. Paritede yaklaşık üç aydır alçalan kanaldaki hareketin devam ettiğini belirtelim. 1,0330 önceki dip olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması dip oluşumu için önemli idi. Dolayısıyla da bu seviyenin altına geri çekilme ile birlikte paritede dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Böylece parite son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. 1,03’ün altında 1,02 destek konumunda. 1,0330’un üzerinde 1,04 ise direnç olarak korunuyor. Dolar endeksinin yükselmesi bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinden baskıya neden oluyor. Dolar kuru da kademeli yükseliş eğilimi içerisinde görünüm sergiliyor. Dolar kurunda 35,30’un üzerinde 35,40 ve 35,50 dirençler olarak takip edilebilir. 35,20 ve 35,10 ise destek seviyeleri haline geldi.
Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek bulurken, bu aralık içerisinde kalmayı başardı. Buna paralel altın ons 2640 dolar olan direncini aşma çabası ile kısa vadeli görünümünü güçlendiriyor. 2660 dolar sonraki direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile beraber yeniden yükselen trendin başladığını görebiliriz. 2700 dolar sonraki hedef direnç seviyesidir. 2600 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Dolar kurunun genel desteği sürerken, altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının 3000 TL direncinin üzerini test etmesini sağladı. 3000 TL’nin üzerinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanacağından bu durumda görünümün güçlendiğini ve yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.
