Fed beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %5,25-%5,50 bandına yükseltti. Böylece politika faizi sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed’in bu süre zarfında 11 kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Dolayısıyla da enflasyonun hedeflerinin üzerinde seyrettiğini düşünen Fed; önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Son enflasyon verisinin beklenenden daha iyi geldiğini ancak tek veri ile hareket etmediklerini ifade eden Powell, Eylül ayı toplantısı için gelen verilere bağlı olarak faiz artırabileceklerini veya pas geçebileceklerini açıkladı. Öte yandan Powell son dönemde yaptığı konuşmada; ayrıca bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. Buna göre Fed, gerekirse para politikasını daha da sıkılaştırabileceklerini belirterek ilave faiz artırımına yönelik açık kapı da bırakıyor. Toplantı kararının ve verilen mesajların sürpriz niteliğinde olmadığını söyleyebiliriz. Fed’in ardından dikkatler ECB’nin toplantı kararına çevrilmiş durumda. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren son bir yıldır sıkılaştırıcı para politikası uygulayan ECB’nin %4,00 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz.
BIST 100 Endeksi’nde zirve seviyelere yönelim sonrasında seans içi gelen düzeltmelerle volatil seyir devam ediyor. Endeks Salı günü yaşanan kâr satışlarının ardından 6600’ün üzerinde tutunmayı başarırken, günü %2,1 oranında yükselişle tamamladı. 6600’ün altını test etmesi sonrasında endeksin bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu buluyoruz. 6600 desteğinin üzeri 6600-6800 bandının korunması açısından öne çıkıyor. 6800 direncinin kalıcı olarak aşılması endekste bu aşamada yükselişin 7000 olan sonraki bölgeye doğru devamı adına izlenebilir. 6400 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.
Fed’in faiz kararı ve para politikasına yönelik verilen mesajlar beklentiler dahilinde geldi. Fiyatlamaların karar öncesinde piyasa etkisi gerçekleştiğinden toplantının ardından EUR/USD paritesi yukarı tepki gösterdi. Bu durumda ECB’den faiz artırım fiyatlamasının ön plana çıkması da etkili oldu. ECB’nin toplantısına doğru Euro’nun destek bulduğunu görebiliriz. Parite 1,1150 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Bu seviyenin aşılması halinde güçlenen görünüm ile birlikte 1,1230 direncine doğru yükselme potansiyeli bulunuyor. 1,10 ise ana destek konumunda.
Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin desteği ile 1985 dolar direncine doğru yönelim gösteriyor. Geçtiğimiz günlerde 1985 dolarda direnç ile karşılaşan altın onsta bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile 2000 dolar olan direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 1940 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yükseliş de gram altında yükselişin ileri taşınmasını sağlayabilir. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
