BIST 100 Endeksi haftalık süreçte kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, 11.000’in üzerine yönelimde güç kaybına uğruyor. Endeks tarihi zirvesine doğru hareket sonrasında yeniden 11.000’in altına geri çekiliyor. Endeks dün günü yataya yakın bir seyirle tamamladı. Bugün ise destek ve direnç bölgeleri arasında volatil bir seyir izleyebilir. Endekste 10.700 ilk planda destek konumunda. 10.700’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Aynı zamanda bu seviyenin üzerinde yükselen trend korunuyor olacak. Buna paralel 10.700’de trade amaçlı pozisyonlar korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 11.000 ise kısa vadeli eşik seviye olarak geçerli. 11.000 seviyesinin kalıcı olarak aşılması ile yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda endeks ilk etapta 11.100 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Bankacılık endeksi haftalık bazdaki %16,8 oranındaki yükselişin ardından dün %1,3 geri çekildi. Bankacılık endeksinde 15.000 seviyesi destek olarak geçerli. Bu seviye kısa vadeli yükseliş eğiliminin korunması açısından takip edilebilir. 16.000 aşılması gereken direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. BIST’te yükselen trendeki rekor tazeleme eğiliminin ardından ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. TL varlıklara yabancı ilgisi devam ediyor. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Endeksin teknik olarak içerisinde bulunduğu görünüm önümüzdeki dönemde/aylarda ara ara düzeltmeler ile yukarı yönlü seyrine devam edeceğine işaret ediyor. Buna paralel endeksin teknik olarak geçtiğimiz aylarda oluşturduğu formasyonun gereği olarak 12.000 ve vadeler itibarıyla 15.000 hedeflerine doğru yönelim gösterebileceğini düşünüyoruz. Fed’in toplantı tutanakları, son verilerin dezenflasyon sürecinin beklenenden daha uzun sürebileceğini gösterdiğini ve bazı banka yetkililerin gerekmesi halinde faiz oranlarını artırmaya açık olduğunu ortaya koydu. Bazı yetkililer, enflasyona yönelik risklerin gerektirmesi halinde politikayı daha da sıkılaştırma ihtimalinden bahsetti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in Eylül’de faiz indirimlerine başlama ihtimali %50'ye geriledi. TCMB’nin TSİ 14:00’de açıklayacağı faiz kararı yurtiçi piyasaların odağında olacak. TCMB’nin Nisan’da olduğu gibi %50 olan politika faiz oranını sabit bırakması bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan olumsuz baz etkisiyle enflasyonun Mayıs’ta zirveye ulaşacağını, tepeyi %75-76 olarak gördüklerini açıklamıştı. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ek sıkılaşma yapmaya hazır olduklarını ifade ediyor. Toplantı metninde benzer ifadeler görebiliriz.
ECB Başkanı Lagarde’ın Haziran’da faiz indiriminin yüksek ihtimal olduğunu açıklaması EUR/USD’de yukarı yönlü hareketin hız kaybetmesine neden olmuştu. Parite Fed’in toplantı tutanakları sonrasında 1,08-1,09 bandının alt bölgesine doğru hareketlilik gösterdi. Parite son durumda bu bant aralığı dahilinde görünüm sergiliyor. Paritenin 1,08 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trenddeki hareketini koruması açısından önemli. Yükselişlerde güç kaybına uğradığı 1,09 seviyesi ana direnç olarak geçerli. 1,08’in altında ise 1,0760 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolar kuru 32,20 desteğinin altını test etse de bu seviyede yeniden destek ile karşılaşıyor. Dolayısıyla da kurun 32,20’nin altında kalıcı olması 32,00 ana desteğine yönelimi açısından önemli. 32,00 ana desteğinin altına yönelim TL’de toparlanma eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. 32,30 ve 32,40 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları direnç seviyelerine yükselişte güç kaybına uğruyor. Brent petrolde 80,80 dolar destek, 84,30 dolar ise direnç seviyesidir. 2400 doların üzerine yönelim ile rekor tazeleyen altın ons fiyatları yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Dolayısıyla da yaşanan yükselişin ardından altın ons fiyatları kısa vadeli düzeltme içerisinde hareket ediyor. 2400 dolar direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri yeniden 2450 dolar tarihi zirve seviyesine yönelim için takip edilebilir. 2370 dolar ise ilk planda destek olup, altın onsun bu seviye üzerinde kalması kısa vadeli görünümü ve tepki çabası için önemli. Gram altın; altın onstaki geri çekilme ile 2500 TL’nin altına yöneldi. 2465 TL’nin altında sonraki destek seviyesi 2430 TL’de bulunuyor. 2500 TL ise artık ana direnç olarak izlenebilir.
