Fed beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bıraktı. Eylül 2024’ten beri üç kez üst üste gevşeme adımı atan Fed, böylece indirimlerine ara vermiş oldu. Fed toplantı metninden enflasyonun %2'lik hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Metinde enflasyonun 'bir nebze yüksek, ekonomik görünümün belirsiz' olduğuna vurgu yapıldı. İşgücü piyasasının sağlam kalmaya devam ettiği ifade edildi. Politika yapıcılar, enflasyon ve istihdam hedeflerine yönelik risklerin kabaca dengede olduğunu ve ek faiz ayarlamalarının kapsam ve zamanlamasının gelen verilere ve görünüme bağlı olacağını yineledi. Powell; komitenin 'bekle gör' şeklinde ilerleyeceğini, tarifelerle ilgili gelişmeleri takip ettiklerini, hangi ülkelere uygulanacağını, ekonomiye geçişkenliğini görmeleri gerektiğini belirtti. Powell Trump'ın faiz açıklamaları hakkında yorum yapmazken, yemin töreni sonrasında Trump'la herhangi bir temasları olmadığını belirtti .Powell ayrıca ek faiz indirimleri yapmadan önce enflasyonda gerçek ilerleme veya iş gücü piyasasında zayıflık görmeye odaklandıklarını, daha iyi bir değerlendirme yapmaları için politikaları takip etmelerinin öneminden bahsetti. Fed’in faiz kararının ardından piyasalarda belirgin bir fiyatlama hareketinin olmadığını söyleyebiliriz. Yurtiçi piyasalarımıza baktığımızda; BIST 100 Endeksi hafta içerisinde dalgalı bir seyir izledi. Endeks haftanın başında 10.000’in altını test etse de yeniden gelen alımlarla üçgen sıkışmasının üzerinde kalmayı başardı. Ancak endeks dün 10.160 direncinin üzerine yönelmesinin ardından yeniden satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks %0,4, bankacılık endeksi ise %1,1 oranında geri çekildi. Endeksin ilk etapta 10.050 desteğini koruması kısa vadeli yükseliş eğilimini devam ettirmesi adına önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste 10.160 direncinin üzerinde 10.280 sonraki hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.050 desteğinin aşağı geçilmesi halinde ise satış baskısının artması yönünde riskin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda ise endeksin 9960 desteğinin üzerinde tutunması önemli. 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde ise 15.300 desteği öne çıkıyor. Bu desteğin üzerinde bankacılık endeksinde tepki yükselişleri görebiliriz. 15.300’ün altına yönelim halinde 15.000 sonraki destek olarak izlenebilir. Bugün ise gözler ECB’nin faiz kararına çevrilecek. ECB’nin enflasyonun %2'lik hedefe yaklaşması ve büyümenin zayıf kalması nedeniyle üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. ECB’nin geçtiğimiz yıl dört faiz indirimi gerçekleştirdiğini belirtelim. ECB Başkanı Lagarde, basın toplantısında ABD'nin gümrük vergilerinin Euro Bölgesi ekonomisi üzerindeki olası etkilerine yönelik açıklamalarda bulunabilir.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’den faiz indirim beklentileri paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,05’in üzerinde güç kaybına uğramış durumda. Fed’in faiz kararının ardından belirgin bi değişim olmadığını paritenin 1,04 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterdiğini söyleyebiliriz. ECB’nin faiz kararı öncesinde paritede yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Ancak 1,04 desteğinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,04 desteği alçalan kanalın üzerindeki seyrin ve kısa vadeli güçlü görünümün korunması adına öne çıkıyor. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,05 ise ana direnç olarak korunuyor. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,80 direncinin üzerine yükseliş gösteriyor. 35,80’in üzerinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 35,60 sonraki destek seviyesidir.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiliyor. Altın ons 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesine yönelim ve kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaşması sonrasında kısa vadeli düzeltme gösterirken, 2750 dolar desteğinin altını test etmişti. Altın ons yukarı tepki hareketi ile birlikte 2750 dolar desteğinin üzerinde kalma eğilimine devam ediyor. Altın onsun 2750 dolar desteğinin üzerindeki seyrini koruması yukarı yönlü hareketini devam ettirmesi açısından önemli. Bu durumda 2770 ve 2790 dolar hedef dirençlerine doğru yeniden yükseliş görebiliriz. Ancak 2750 doların altında kalması halinde bu durum bize geri çekilme riskinin olduğunu gösteriyor. 2725 dolar sonraki hedef destek olarak izlenebilir. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getirdi. Gram altında 3130 TL desteğinin üzerinde görünümün güçlü tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Buna paralel bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3196 TL olan tarihi zirve seviyesi ise direnç olarak takip edilebilir.
