İçeride Temmuz ayı enflasyon verileri saat 10:00’da açıklanacak. Enflasyonun aylık bazda %9,1 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin bu oranda açıklanması halinde yıllık enflasyon %38,21’den %47,3 seviyesine yükselmiş olacak. Dayanıklı ve temel mallarda kur hareketi (Mayıs başından Haziran’a USD/TRY döviz kurundaki yükseliş %35 oldu) sebebiyle yeni bir fiyat artışı dalgası yaşanırken, hizmet fiyatlarının Haziran itibariyle Temmuz’da gerçekleşen %34 asgari ücret artışını yansıttığını değerlendiriyoruz. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de asgari ücret artışıyla beraber çekirdek enflasyondaki artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Temmuz'da 324 bin artarak beklentilerin üzerinde açıklandı. Fed'in faiz artırımlarına rağmen istihdam piyasası güçlü seyrine devam ediyor. Fed önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Buna paralel Fed’in Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Bu kapsamda; Cuma günü ABD’de açıklanacak olan diğer Temmuz ayı istihdam verileri öne çıkıyor. Fitch Ratings, ABD'nin uzun vadeli kredi notunu "AAA"dan "AA+"ya düşürürken görünümü negatif izlemeden durağana çevirmişti. Not indiriminin ardından küresel risk iştahı düşerken, yurtdışı borsalar satış baskısı altında kaldı. Buna paralel ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli görünüm zayıflama eğilimi gösterdi. BIST ise yurtdışı borsalardaki olumsuz havaya rağmen pozitif ayrışmayı başardı. Endekste önceki gün yaşanan geri çekilmenin düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. 7300 direncine yönelimde endeksin kâr satışları ile karşılaşması bu aşamada normal görünüyor. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi günü banka hisseleri öncülüğünde %1,3 oranında yükselişle tamamladı. 7200’ün üzerinde ise 7300 ve 7400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Endeks 7000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu görünüyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.
EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. ABD ADP istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması geri çekilmenin devamına neden oldu. Henüz paritede kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. Cuma günü ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları Son dönemdeki belirgin olumlu performansın ardından geri çekildi. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 85,90 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların küresel çapta güçlenmesinin etkisiyle 1940 dolar desteğinin altına geri çekilmiş durumda. 1925 dolar ilk planda destek olarak izlenebilir. 1940 doların üzeri ise yeniden 1960 dolar direncine yönelim açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.
