BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, 5705 olan tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks yeni rekor seviyenin test edilmesi sonrasında ikili tepe formasyonu ile kâr satışları karşılaştı. Ancak son dönemde gerçekleştirdiği belirgin yükseliş sonrasında endeksin; Ocak ayının başına işaret eden tarihi zirvesini ilk denemede aşamamasını ve rekor seviyenin üzerinde realizasyonlar karşılaşmasını olağan olarak karşılıyoruz. Endeksin kısa vadeli güçlü görünümünü koruması ve yeniden yeni rekorları test etmesi için 5440 desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde tepki yükselişlerinin devamını görebiliriz. Dolayısıyla da endekste yaşanan gerilemenin 5440 desteğinin korunması ile birlikte düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz.
Endeksin haftalık ve aylık olarak grafiğine baktığımızda; kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlandığını belirtelim. Öte yandan endeksin önemli direnç seviyelerini aşmaya devam etmesi için kısa vadede daha dengeli bir seyir izlemesi/ara düzeltme hareketi ile karşılaşması daha sağlıklı olabilir. TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentiler ve asgari ücret zammına yönelik gelişmeler endekse destek sağlayabilir. Dolar bazında endeks için ise 234 desteği öne çıkıyor. Bu dönemde TL'nin değer kaybına bağlı olarak operasyonel performans açısından iyileşme göstermesi muhtemel hisseler öne çıkabilir. Buna paralel TL'deki zayıflama ile birlikte döviz cinsinden gelirleri ve pozitif pozisyonları yüksek olan hisseler yukarı yönlü seyrine devam edebilir ve/veya görece olumlu performans sergileyebilir.
Yurt dışı gelişmelere baktığımızda ise; Fed’in kararı öncesinde bugün ABD’de açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon rakamları takip edilecek. Buna göre; yıllık manşet enflasyonun Mayıs’ta %4,9’dan son iki yılın en düşük seviyesi olan %4,1’e, yıllık çekirdek enflasyonun ise %5,5’ten %5,3’e gerilemesi bekleniyor. Yarın akşam ise Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar piyasaların radarında olacak. Fed’in politika faiz oranı aralığını %5,00-%5,25 bandında sabit tutmasına %71, 25 baz puanlık artırıma gitmesine ise %29 oranında ihtimal veriliyor. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Dolayısıyla ECB’nin bu hafta beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz.
EUR/USD 1,07 desteğinin üzerindeki seyrine devam ederken, 1,08 direncine doğru güç kaybına uğruyor. Bugünkü ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması doların güç kaybetmesine neden olabilir. ECB Başkan Lagarde’ın son dönemde yaptığı açıklamalarda; enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artış döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik mesajı genel olarak pariteyi destekleyebilir. ECB’nin bu hafta faiz artırım döngüsüne devam etmesi paritede yukarı yönlü ataklara neden olabilir. 1,08 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,0850 sonraki hedef seviye olarak takip edilebilir. 1,07’nin altına geri çekilme halinde ise 1,0630 ana destek olarak öne çıkıyor.
Altın ons fiyatları kısa vadeli bant içerisinde hareket ediyor. Bu aralığın direnci 1975 dolar seviyesine işaret ediyor. Bu direncin aşılması ile görünüm güçleniyor olacak bu durumda altın ons; 1985 dolar olan sonraki direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1932 dolar ana desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm ve tepki yükselişi için öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. Tarihi zirvesini ileri taşıyan gram altında 1495 TL direncine doğru hareketlilik gerçekleşebilir. 1440 TL desteği üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
