TCMB’nin faiz indirim ve Moody’s gündemi fiyatlaması ile kısa vadeli üçgen sıkışma içerisinde güçlü bir seyir izleyen BIST 100 Endeksi, haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Diğer yandan ABD borsaları; Çinli yapay zeka uygulamasının farklı özellikleriyle de ABD'li yapay zeka asistanlarının önüne çıkan özellikler sergilemesine yönelik haber akışı ile teknoloji hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı. ABD vadeli kontratlarındaki aşağı yönlü seyir BIST’in de performansına olumsuz yansıdı. BIST 100 Endeksi 10.050 desteğini aşağı kırarken, düzeltme hareketi içerisine girmiş oldu. Aynı zamanda TCMB’nin faiz indirim kararı öncesindeki alımlarda kâr realizasyonunun gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Buna paralel endeks günü %1,1 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 10.050 seviyesinin altına yönelim ile birlikte kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde bulunduğunu, bu seviyenin aynı zamanda destek haline geldiğini belirtelim. 10.050’nin altında kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde olması dolayısıyla aşağı yönlü riskin olduğunu düşünüyoruz. Buna paralel 10.050’nin altında 9900 desteğine doğru geri çekilme gerçekleşebileceğinden yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.160 ise ikincil direnç olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.300 desteği tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Aksi halde 15.000 sonraki destek olarak izlenebilir. Haftanın gündeminde; Fed’in yarın politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bırakması, ECB’nin üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Fitch’in ise Türkiye’nin kredi not ve değerlendirmesi bulunuyor. Fed Aralık ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan ile %4,25-4,50 aralığına indirmişti. Böylelikle birbirini izleyen üçüncü toplantıda da Fed faiz indirimi kararı almış oldu. Eylül'de 2025 için dört faiz indirimi öngören Fed yetkilileri, Aralık toplantısında 2025 beklentilerini iki faiz indirimine çekti. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Son durumda diğer kredi derecelendirme kuruluşlarından olan Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, küresel endişelerin bir nebze azalmasını sağladı. Aylardır kısa vadeli alçalan kanalda zayıf bir seyir izleyen EUR/USD paritesi, risk iştahındaki toparlanma ile 1,05 direncinin üzerini test etti. Buna paralel parite Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirdi. Paritede 1,04 önemli destek konumunda iken, bu seviye formasyonun üzerinde yukarı yönlü seyrin devamı için öne çıkıyor. 1,05’in üzerinde ise 1,06 sonraki direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,60-35,70 bandının üzerine yükseldi. 35,70 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 35,60 sonraki destek seviyesidir. 35,80 ve 35,90 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiledi. Buna paralel altın ons 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesine yöneldi. Ancak son dönemde yaşanan belirgin yükselişin ardından kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaştığını söyleyebiliriz. Altın onsun 2750 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini devam ettirmesi açısından önemli. Ancak 2750 doların altında kalması halinde bu durum bize geri çekilme riskinin olduğunu gösteriyor. 2725 dolar sonraki hedef destek olarak izlenebilir. 2790 dolar olan zirve seviye direnç olarak korunuyor. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında yeni zirveleri beraberinde getirdi. Ancak altın onstaki yükselişin hız kesmesi gram altında da düzeltme hareketinin gerçekleşmesine neden olabilir. 3196 TL zirve seviye ilk planda direnç konumunda. Gram altının yükselen trendini koruması için 3150 TL desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyenin altında 3130 TL sonraki destek olarak izlenebilir. Petrol fiyatları kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketine devam ediyor. Brent petrolde 75,40 dolar destek, 78,00 dolar direnç olarak takip edilebilir.
