ECB üç temel faiz oranında 25 baz puanlık indirim gerçekleştirdi. Banka mevduat faizini %2,75, refinansman faizini %2,90 ve gecelik borç verme faizini de %3,15 olarak belirledi. ECB Başkanı Lagarde; dezenflasyon sürecinin hala aynı patikada devam ettiğini, %2’lik enflasyon hedeflerine bu yıl ulaşacaklarını, ekonominin hala sıkıntılarla karşı karşıya olduğunu, kararlarını toplantıdan toplantıya vermeyi sürdüreceklerini ifade etti. Lagarde; ekonominin geçen yılın 4. çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede kalmaya devam edeceğini belirtti. BIST 100 Endeksi’nin ise ilk etapta 10.050 desteğini koruması kısa vadeli yükseliş eğilimini devam ettirmesi adına önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste 10.160 direncinin üzerinde 10.280 sonraki hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.050 desteğinin aşağı geçilmesi halinde ise satış baskısının artması yönünde riskin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda ise endeksin 9960 desteğinin üzerinde tutunması önemli. 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.300’ün altına yönelim halinde 15.000 sonraki destek olarak izlenebilir. TCMB’nin verilerine göre; 17 Ocak haftasında 67,2 milyonluk satış gerçekleştiren yurtdışı yerleşikler geçen hafta 345,4 milyon dolarlık hisse aldı. Veri yabancının son dokuz ayın en güçlü hisse alımı olarak kaydedildi. Yabancıların aynı haftada DİBS net alımları 382,9 milyon dolar oldu. TCMB toplam rezervleri, bir önceki haftaya göre 4,3 milyar dolar artışla 167,6 milyar dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. ABD’de Fed’in yakından takip ettiği ve gösterge niteliğinde olan PCE verileri öne çıkıyor. Manşet yıllık PCE’nin %2,4’ten %2,6’ya yükselmesi, çekirdek enflasyonun %2,8’de sabit kalması bekleniyor. PCE verilerinin seyri Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Fed’in bu haftaki toplantı kararını hatırlayacak olursak; Banka beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bıraktı. Metinde enflasyonun 'bir nebze yüksek, ekonomik görünümün belirsiz' olduğuna vurgu yapıldı. Politika yapıcılar, enflasyon ve istihdam hedeflerine yönelik risklerin kabaca dengede olduğunu ve ek faiz ayarlamalarının kapsam ve zamanlamasının gelen verilere ve görünüme bağlı olacağını yineledi. Powell; komitenin 'bekle gör' şeklinde ilerleyeceğini, tarifelerle ilgili gelişmeleri takip ettiklerini, hangi ülkelere uygulanacağını, ekonomiye geçişkenliğini görmeleri gerektiğini belirtti. Powell ayrıca ek faiz indirimleri yapmadan önce enflasyonda gerçek ilerleme veya iş gücü piyasasında zayıflık görmeye odaklandıklarını, daha iyi bir değerlendirme yapmaları için politikaları takip etmelerinin öneminden bahsetti. Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, not görünümünü durağana çeviren Fitch’in ise herhangi bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Son durumda Türkiye’nin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında olduğunu belirtelim.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’den faiz indirim beklentileri paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,05’in üzerinde kalıcı olamadı. Parite ECB’nin toplantısı sonrasında 1,04 desteğinin altını zorluyor. 1,04 seviyesi alçalan kanalın üzerindeki seyrin ve kısa vadeli güçlü görünümün korunması adına öne çıkıyor. 1,04 seviyesinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,05 ise ana direnç olarak korunuyor. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,90 direncine doğru denemelerde bulunuyor. 35,80’in üzerinde kalıcı olması halinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 ve devamında 35,60 seviyelerinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiliyor. Altın ons hafta içerisinde bu kanal dahalinde destek ve direnç bölgeleri arasında olumlu seyrini korudu. ECB’nin faiz indirim kararı ile birlikte 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesini aşarak yeni rekor denemelerinde bulunuyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2800 doların üzerinde ise 2810 dolar sonraki direnç olarak izlenebilir. 2765 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeki görünümün olumlu tarafta kalması görüşündeyiz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3220 TL ve 3230 TL hedef dirençler olarak izlenebilir. 3170 TL seviyesinin ise ikincil destek olarak olduğunu belirtelim.
