BIST 100 Endeksi tatil sonrasında haftaya aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks gün içerisinde 9500 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştı. Endeks günü %1,4 oranında düşüş gösterdi. Bankacılık endeksi ise yaşanan geri çekilme sonrasında dün yukarı tepki gösterdi ve günlük bazda %0,4 değer kazandı. Endekste 9600’ün üzerinde 9800 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. Bu direncin aşılması endekste yükselen trendin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ederken, 9400 ise kısa vadeli görünüm için önemli. 9400 seviyesi stop loss olmak üzere mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 12.600 seviyesi tepki alımlarının devamı için izlenebilir. 12.900 ise direnç seviyesidir. İçeride bugün Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak. Aylık enflasyonun %3 oranında açıklanması beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %39,05’ten %38,90 seviyesine geri çekiliyor olacak. İşlenmemiş gıda ve sigara fiyatlarındaki artışlar manşet enflasyon üzerinde belirgin bir etkiye neden olabilir. TL’de geçen ay yaşanan değer kaybının büyük kısmı ayın son bölümünde gerçekleştiğinden bu durumun yansımasını daha çok Nisan ayı enflasyon verilerinde görebiliriz. Hatırlanacağı üzere TCMB 27 Mart’ta ara bir toplantı ile iç odaklı gelişmelerin enflasyon görünümü açısından risk oluşturabileceğini değerlendirerek, sıkı parasal duruşunu destekleyici yönünde tedbirler almıştı. Bu doğrultuda Kurul, TCMB gecelik vadede borç verme faiz oranının %44’ten %46’ya yükseltilmesine karar verdi. TCMB finansal piyasaların etkin işleyişinin sürdürülmesi amacıyla gerekli görülmesi halinde ek önlemler alınacağının mesajını iletti. Enflasyon verilerinin beklentilere ne derece yakın açıklanacağı BIST üzerinde hareketliliğe neden olacaktır. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 2 Nisan'da karşılıklı gümrük tarifelerinin uygulanmaya başlayacağını açıklamış, ABD'de üretilmeyen otomobiller için de %25'lik gümrük vergisinin yine bu tarihte başlayacağını belirtmişti. Trump merakla beklenen yeni gümrük tarifelerini duyurdu. Trump, ABD'nin diğer ülkelere karşılıklı tarifeler uygulayacağını, temel tarife oranının %10 olacağını açıkladı. Trump; Çin’in ABD'ye %67 vergi uyguladığını, kendilerinin %34 uygulayacağını, Avrupa Birliği’nin zor bir rakip olduğunu ve %20 vergi getirdiklerinin açıklamasını yaptı. ABD Türkiye'ye %10 gümrük vergisi uygulayacak. Meksika ve Kanada, Beyaz Saray'ın yayınladığı karşılıklı tarifelerle karşı karşıya kalan ülkelerin yer aldığı uzun listenin dışında kaldı. Trump ayrıca Vietnam'a %46, Japonya'ya %24, İngiltere'ye %10, Güney Kore'ye %25, Tayland'a %36, İsviçre'ye %31, Tayvan'a %32, Hindistan'a %26, Malezya'ya %24 vergi tarifesi açıkladı. Trump konuşmasında, ithal otomobillere %25 gümrük vergisi uygulayacaklarını hatırlattı. Yeni vergi açıklamalarının ardından, bu sabah risk iştahı düşerken. ABD vadeli endeks kontratları %2,8 düşüş gösteriyor.
EUR/USD ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları sonrasında yukarı yönlü tepki gösterdi. 1,0760-1,0850 bölgesinde sıkışma gösteren parite bu bandı yukarı tamamladı. 1,0850’nin üzerine yönelim ile birlikte paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. Paritede 1,0940 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. 1,0940 önceki zirve olduğundan; bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere parite geçtiğimiz haftalarda bu seviyede direnç ile karşılaşmıştı. 1,0940’ın üzerinde 1,10 sonraki direnç seviyesidir. 1,0850 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Dolar kuru önceki haftalarda sert yukarı yönlü hareket sonrasında 38,00 seviyesi civarında dengeli ve daha sakin bir seyir izliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.
Altın ons ABD’nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları ile yükseliş gösteriyor. Tarife ve misilleme gelişmeleri ile birlikte altın ons yükselen trendde hareket ederken, 3150 dolar seviyesinin de üzerine yöneldi. Son yaşanan gelişmelerle birlikte altın ons fiyatlarında rekor tazeleme eğiliminin korunduğunu söyleyebiliriz. 3120 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde zirve yenileme eğilimi devam edebilir. 3168 dolar zirvesi ilk planda direnç olarak izlenebilir. Gram altın ise; altın onstaki yükselişle birlikte benzer şekilde kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmişti. Gram altın; altın onstaki harekete paralel 3800 TL’nin üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimine devam edebilir. 3800 TL desteğinde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 3870 TL ise ilk planda direnç olarak takip edilebilir.
