QNB Invest Blog

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 114.000 desteğine düşüş gösterdi. Ancak endeks tepki hareketi ile bu seviyeden destek buldu kayıplarını geri aldı. Banka hisselerindeki geri çekilme endekste yukarı yönlü hareketleri sınırladı. Teknik olarak endekste 115.000 direncinin altında görünüm zayıf. Dolayısıyla da endekste bu seviyenin altında 114.000-113.300 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları zayıf bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları artıda işlem görüyor.

EUR/USD paritesi 1,23-1,2370 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,23 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,2370 seviyesinin aşılması ise yükselişin devamı açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ve Rus Rublesi negatif ayrışma gösteriyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD müzik yayın devi Spotify (SPOT) halka açılıyor. Halka arz için aracı şirket bulunmazken, halka arzda bankalara toplu alım için özel kontenjan yaratılmayacak. 2017 yılında öncelikle ikincil piyasada halka açılan şirketin hisse fiyatı 1 yıl içinde 48,93 dolardan 125 dolara yükseldi.

• Apple (APPL) Mac bilgisayarında kullandığı mikro çipleri 2020 yılından sonra kendi üretmeyi hedefliyor. Mac bilgisayarlar ile başlayacak mikro çip üretiminin tüm Apple ürünlerine yayılması beklenirken, 2020’ye kadar mikro çipleri Intel’den almaya devam etmesi bekleniyor. Yıllık cirosunun %5’ini kaybetme riski altında olan Intel (INTC) dünü %6 düşüşle kapattı.

• Under Armour (UAA), fitness uygulaması MyFitnessPal’ın 150 milyon kullanıcısının veri hırsızlığı olayında etkilendiğini ancak kullanıcıların ödeme bilgilerinin bu olaydan etkilenmediğini belirtti.

• Tesla (TSLA), 123.000 adet S model aracını olası hidrolik direksiyon sorunlarından ötürü geri çağırarak, sorundan çok az sayıda arabanın etkilendiğini belirtti. Ayrıca, Tesla Ulusal Ulaşım Güvenlik Kurulu tarafından Model X aracın karıştığı ölümcül kaza ile ilgili soruşturma devam ederken bilgi sızdırmasından dolayı baskı altında kalmaya devam ediyor.

• Alibaba (BABA) Çin yemek teslimat platformu El.me‘nin daha önceden sahip olmadığı bir kısmını daha satın almaya karar verdi. Alibaba hail hazırda şirketin %23’üne sahip bulunmaktadır.

• Macau’daki kumar gelirlerinin bir önceki yılın mart ayına göre %22 artış göstermiş olması ve son 20 aydır üst üste gelir sağlıyor olması, Las Vegas Sands (LVS) ve Wynn Resorts (WYNN) hisselerini olumlu yönde etkileyebilir.

• Snapchat (SNAP) Mart ayında toplam işgücünde %7’lik bir azalmaya gidebilir. Bunun neticesinden ilk çeyrek bilançosuna 10 milyon dolar kadar bir personel tazminat giderinin girmesi muhtemel gözüküyor.

Avrupa Piyasaları

• Brexit Referandum’undan sonra devam eden belirsizlik süreci başta İngiltere olmak üzere tüm Avrupa Birliğindeki binlerce uluslararası şirketi olumsuz etkiliyor. Bu nedenle de İngiltere 2017’de Avrupa’nın en yavaş büyümesini gerçekleştirdi. Nomura (NMR), Toyota (TM), Nissan (NSANF) ve Honda (HMC) başta olmak üzere Japon şirketleri ortak bildiri yayınlayarak belirsizliğin ortadan kalkmasını istediler. Bu bildiri sonrası Theresa May ile Japon şirketlerin Perşembe günü görüşmesi bekleniyor.

• Bakım ve temizlik ürünleri ile hazır gıda alanında dünyanın en büyük üreticilerinden Unilever’in (ULVR) Brexit süreci sonrası Ingiltere’de küçülmeye gidebileceği iddia edildi.

• Avrupa piyasalarında 30 Mart Cuma günü başlayan Paskalya tatili bugün sona erdi. Avrupa piyasaları bugün işlem görmeye yeniden başlayacak.

(=) Reportedly, fuel distributors asked for an increase in the mark-ups Reportedly, the fuel distributors asked for yearly inflation adjustments to their mark-up on fuel sales. Note that the current mark-up for retailer and distributors is around 10% of the sales price. The fuel market is fully regulated in Turkey and we know that the profitability of the fuel distribution companies are depressed by the limited mark-up limits. We do not expect any market reaction to the news-flow at this stage. Among the listed companies, Opet-Tupras’s 40% subsidiary and Shell-Turcas- 30% subsidiary operate in the fuel distribution sector.

(=) Yakıt dağıtıcıları marjlarında artış talebinde bulundu Yerel basında çıkan haberlere göre, dağıtıcı şirketler EPDK’dan marjlarının yıllık bazda enflasyon oranında artırılması talebinde bulundu. Bilindiği üzere, dağıtıcı ve perakende satış  şirketlerinin satış fiyatı üzerinden toplam marjı %10 seviyesinde bulunuyor. Haber akışının şu anda piyasa etkisi oluşturmasını beklemiyoruz.

Aselsan plans 21% capital increase for planned SPO Aselsan held its general meeting yesterday and following decisions were taken regarding the secondary public offering of shares.

• The Company’s capital will be increased by 21% TRY1,210,000,000. And the registered 210,000,000 million shares will be offered to public at price that will be determined later.
• The pre-emptive rights of existing shareholders will be restricted.
• The management board is authorized to determine the number of shares that will be subject to secondary public offering

Comment: The news is in-line with management’s intention to hold the SPO in May of this year. We think that the SPO size may be smaller than 21% planned capital increase as foreign investor interest is expected to be low for SPO. We think that the SPO process may some pressure on Aselsan shares.

Aselsan ikincil halka arz için %21 sermaye artırıyor. Aselsan Genel Kurulu’nda planlanan ikincil halka arz için %21 sermaye artırmaya karar verdi. Böylece şirketin ödenmiş sermayesi 1,000,000,000 TL’den 1,210,000,000 TL’ye çıkacak. Yönetim kurulu ne kadar hissenin halka arz edileceğine daha sonra karar verecek. Yine halka arz fiyatı da daha sonra belirlenecek. Şirket halka arzı Mayıs ayında tamamlamayı planlıyor, ancak kesinleşmiş bir takvim bulunmuyor.

Haftaya olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 115.000 seviyesinin altına geri çekildi. Paskalya tatili dolayısıyla Avrupa borsalarının kapalı olması nedeniyle endeks nispeten daha sakin bir seyir izledi. ABD borsaları ise güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak endekste 115.000’in üzeri yükselişin 115.600 ve 116.500 dirençlerine devamı açısından öne çıkıyor. 114.000 ve 113.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 113.500 desteğinin üzerinde kalması önemli.

EUR/USD paritesi 1,23-1,2370 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,23 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,2370 seviyesinin aşılması ise yükselişin devamı açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ve Rus Rublesi negatif ayrışıyor. USD/TL kurunda 3,94 destek, 4,00 ise direnç konumunda.

Haftaya 115.000’in üzerinde hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde bu seviyenin altına geri çekilirken, kazanımlarını geri verdi. Paskalya tatili dolayısıyla Avrupa borsalarının kapalı olması nedeniyle endeks nispeten daha sakin bir seyir izliyor. Teknik olarak endekste 115.000’in üzeri yükselişin 115.600 ve 116.500 dirençlerine devamı açısından öne çıkıyor. 114.000 ve 113.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 113.500 desteğinin üzerinde kalması önemli.

EUR/USD paritesi 1,23-1,2370 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,23 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,2370 seviyesinin aşılması ise yükselişin devamı açısından takip edilebilir.  Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğiliminde. Ancak TL ve Rus Rublesi negatif ayrışıyor. USD/TL kurunda 3,94 destek, 4,00 ise direnç konumunda.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Natural gas tariffs were revised up by 9.7% for industrial consumers / Negative Petroleum Pipeline Company (BOTAS) announced its new tariffs for April, accordingly, the NG tariffs for industrial consumers and electricity producers were revised up by 9.7%. The news carry negative potential for glass companies. As the new tariffs will increase natural gas power plants’ cost base, we deem the news to be negative for electricity utility companies, mostly AKSEN and AKENR that had a high share of NGPPs in their production portfolio. In this regards, it should be negative for cement producers as increase in the tariff pose an upside risk for electricity prices (while there had already been announced price hike for April-June period).

Sanayi şirketleri için doğal gaz fiyatları %9.7 seviyesinde artırıldı BOTAŞ’ın açıkladığı Nisan ayı tarifelerine göre doğalgaz fiyatları elektrik üreticileri ve sanayi şirketleri için %9.7 seviyesinde artırıldı. Haberi cam şirtketleri için negatif olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca Aksa Enerji ve Akenerji gibi üretim portföyünde yüksek doğalgaz santralleri olan elektrik üreticileri için de negatif bir gelişme olduğunu düşünüyoruz. Elektrik fiyatlarında da yukarı yönlü bir hareket olabileceğinden (Nisan-Haziran dönemi için regüle tarife yukarı yönlü revize edilmişti) çimento şirketleri için de negatif olabilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 115.600 direncinin üzerine yönelse de, kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks devam eden işlemlerde artan satış baskısı ile 115.000 desteğinin altına geri çekildi. Ancak endeks tepki hareketi ile yeniden destek buldu ve 115.000’in üzerine yükseldi. ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle işlem hacimleri görece daha sınırlı gerçekleşti. Teknik olarak endeksin 115.000’in üzerinde kalabilmesi görünüm açısından önemli. 115.600 ve 116.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi bugün ABD piyasalarının kapalı olmasının da etkisiyle sıkışık bir seyir izliyor. 1,23 destek, 1,2370 ise direnç seviyesi olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma eğiliminde iken, TL değer kaybetti. Sabah saatlerinde 3,95’in altında hareket eden USD/TL kuru yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Kurda 3,94 destek, 4,00 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.