QNB Invest Blog

MHP tarafından gelen açıklama ile ülke gündemine giren erken seçim ihtimali endekste satış baskısı yarattı. Hareket genele yayılırken endeks üzerinde ağırlığı itibariyle GARAN, EREGL ve THYAO düşüşte etkiliydi. 110 bin seviyesi altında endekste genel görünüm zayıf kalmayı sürdürecektir.Dolar kurunda 4.08 destek seviyesi altından başlayan yükseliş ile yeniden 4.10 seviyesi yukarı yönde zorlanmakt

Tahvil faizlerinde ise sınırlı geri çekilmeler yaşanmakla beraber genel anlamda yüksek seviyelerin korunduğunu görmekteyiz. Global piyasalarda ise jeopolitik risklerin nispeten azalmasıyla hafif olumlu bir hava var. EUR/USD paritesinde geri çekilme 1.23 desteğine doğru devam ediyor.

Güne alıcılı bir seyirle başlayan ve 111.600 seviyesini test eden endekste, Bahçeli’nin erken seçime yönelik açıklamaları ile satış baskısı güçlendi. 110 bin desteğini aşağı kıran endeks 108 bin seviyelerine kadar çekildi. Artan siyasi belirsizlikle birlikte endekste görünüm 110 bin altında yeniden zayıflıyor. 107.500 destek, 110 bin ise direnç olarak takip edilebilir. Tahvil faizlerine baktığımızda ise, gösterge tahvil faizi değişmeyerek %14,40 seviyesinde kalırken, 10 yıllık tahvil faizi ise %13,22’e yükseldi.

EUR/USD paritesi 1,2370 desteğinin hemen üzerindeki seyrine devam ediyor. 1,2440 ise direnç seviyesi olarak izlenebilir. Paritede kısa vadeli yön arayışı henüz sonuçlanmadı. USD/TL kuru ise 4,08 desteğinin altını test etmekle birlikte kalıcı olamadı ve artan siyasi belirsizlikle yeniden 4,11’in üzerine yükseldi. Dolar kurunda 4,08 destek, 4,13 ise direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• Suriye’de yaşanan gelişmelerden kaynaklanan global risklerin azalması, Çin-ABD ticaret savaşlarının fiyatlanmış olması nedeniyle, tansiyonun azalması ABD borsalarında alım fırsatı olarak değerlendirildi. Dow Jones haftanın ilk gününü 212 puan, S&P500 ise 21 puan yükseliş ile kapattı.

• Netflix (NFLX) yılın ilk çeyreğinde 7.4 milyon yeni abone kazanarak toplam abone sayısı 125 milyona ulaştı. Gelirleri ise geçen senenin ilk çeyreğine göre %40 artışla 3.7 milyar dolara yükseldi. Netflix hisseleri piyasa kapanışı sonrası %5’in üzerinde 323.75 dolardan fiyatlanıyor.

• Merck (MRK) hisseleri, şirketin Keytruda adlı kanser ilacının kemoterapi ile birlikte uygulandığında test sonuçlarına göre %51 başarı kaydettiğini açıklamasının ardından günü %2.59 yükselerek kapattı.

• Düşük maliyetli havayolu şirketi Allegiant Air (ALGT) hisseleri, artan güvenlik kaygılarına istinaden başlatılan’60 Dakika’ araştırmalarının etkisiyle baskı altında kaldı ve günü %3.08 ekside kapattı.

• Icahn Enterprises (IEP), 1.85 milyar dolar karşılığında çoğunluk hissesine sahip olduğu Tropicana Entertainment’ı satma kararı aldı. Tropica’nın gayrimenkul işi böylelikle Gaming ve Leisure Proporties şirketine, kumar ve otel operasyonları işi ise Eldorado Resorts’a geçmiş olacak.

• Shire (SHPG),  kanser ile ilgili departmanını Fransız ilaç üreticisi Servier’e 2.4 milyar dolar karşılığında sattı. Satış işlemi son zamanlarda yoğun bir şekilde gündemde olan Takeda Pharmaceuticals’ın Shire’ı satın alacağına yönelik söylentiler arasında gerçekleşti.

• Xerox’un (XRX) en büyük hissedarı milyarder Darwin Deason, Ceo Jeff Jacobson’un yönetim kurulunun kendisine Japon Fujifilm ile teması sonlandırmasına yönelik uyarılarına rağmen anlaşma peşinde koşmasından ötürü dava açtı.

Avrupa Piyasaları

• Fransa ve İngiltere’nin Suriye geriliminde giderek artan bir rol üstlenmesi sonucu haftanın ilk gününü FTSE 66 puan, DAX ise 50 puan düşüş ile kapadı.

• Dünyanın en büyük reklam şirketlerinden WPP PLC (WPP), Cumartesi günü şirketin Ceo’su Martin Sorrell ile yollarını ayırdı. Bu haber sonrası WPP PLC Pazartesi gününü %6.5 düşüş ile kapattı.

• Elliot Management yatırım fonu yayınladığı son raporda İngiltere’de otel, restaurant ve kahve zinciri işletmeciliği yapan Whitbread PLC (WTB) şirketinin %6’nın üzerinde hissesine sahip olarak en büyük hissedar konumuna yükseldi. Bu haberin ardından Pazartesi gününü Whitbread %7.2 yükseliş ile kapattı.

• Volkswagen’in (VW) kurumsal araçlar birimi, yeni CEO’un göreve başlamasıyla beraber, Illinois menşeili kamyon üreticisi Navistar International’ı (NAV) 3.66 milyar dolar karşılığında satın almak için çalışmalarını hızlandırdı.

Tumosan/Asuzu submitted bids for Denfense Industry project Tumosan and Anadolu Isuzu have submitted their bids to Undersecretariat of Defense Industry for the project of 8x8, 10x10 and 12x12 tank carriers, container carriers and rescue vehicles. These are not the final offers and we think the process may continue for some more time. Neutral

Tümusan ve Asuzu '8x8, 10x10, 12x12 Tekerlekli Tank Taşıyıcı, Konteyner Taşıyıcı ve Kurtarıcı Araç Projesi için teklifini Savunma Sanayii Müsteşarlığına teslim etti. Bunların son teklif olmadığını ve sürecin bir süre daha devam edeceğini tahmin ediyoruz. Nötr

ABD Başkanı Trump’ın daha önce sinyalini verdiği Suriye’ye yönelik füze saldırısının gerçekleşmesi ve operasyonun devam etmeyeceğine yönelik açıklamalarla jeopolitik riskler azalırken, BIST-100 endeksi 111 bin puanın üzerine yöneldi. Ancak dolar kurunda gün içinde gerçekleşen artış BIST’te yeniden kar satışlarını getirdi. Endeksin 110 bin üzerinde kalabilmesi görünüm açısından önemli. 111.250 direnç, 109.100 ise destek seviyesi olarak izlenebilir. Tahvil faizlerinde ise yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil %14,40 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi de %13’ün üzerindeki seyrine devam ediyor.

EUR/USD paritesi 1,2370 direncinin üzerine yönelmiş durumda. 1,23 ana destek, 1,2440 ise ara diren seviyesi olarak izlenebilir. Euro lehine hareketin güç kazanması zor görünüyor. USD/TL kuru ise 4,10 seviyesinin altında kalıcı olamadı ve gün içinde yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. 4,08 destek 4,13 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD-İngiltere ve Fransa’nın Suriye’ye yönelik hava saldırısı gerçekleştirmesinin ardından operasyonun tamamlandığı ve devam etmeyeceğine yönelik açıklamalarla BIST-100 endeksi haftaya alıcılı bir seyirle başlayarak 110 bin direncini aştı. Endeks bu seviye üzerinde 111.250 direncine doğru hareket ederken, 112.500 ikincil direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 110 bin desteği üzerinde trade pozisyonları korunabilir. ABD vadeli işlem kontratları da artıda bir seyir izliyor. Tahvil faizlerine baktığımızda önümüzdeki hafta gerçekleşecek MB faiz artırım toplantısı öncesinde yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil %14,40 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi de %13’ün üzerindeki seyrine devam ediyor.

EUR/USD paritesi 1,2370 direnç seviyesine yakın bir seyir izliyor. 1,23 destek olarak korunurken 1,2440 ise direnç seviyesi olarak izlenebilir. Paritede sıkışma hareketi devam ediyor ve kısa vadeli yön arayışı henüz sonuçlanmadı. USD/TL kuru ise MB’den faiz artırım beklentilerinin korunmasıyla 4,10 seviyesinin hemen altında bir seyir izliyor. Dolar kurunda 4,08 destek, 4,13 ise direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• Suriye merkezli artan global tansiyon ve bilançosu açıklanan bankaların beklentilerin altında karlılık rakamları açıklaması sonrası Dow Jones Cuma gününü 122, S&P500 ise 7 puan düşüş ile tamamladı.

• ABD’nin en büyük bankası JPMorgan Chase & Co (JPM), çeyreklik bazda beklentilerin altında bir kar açıklaması ile birlikte %2.7 değer kaybetti. Öte yandan diğer lokomotif bankalar Wells Fargo (WFC) Citigroup sırası ile %3.43 ve %1.55 değer kaybettiler.

• Bağışıklık ve onkoloji alanında çalışan ilaç şirketleri Merck (MRK) ve Bristol-Myers Squibb (BMY), son klinik çalışmalarında küçük hücreli akciğer kanserine karşı pozitif sonuçlar elde ettiler. Amerikan Kanser Araştırma Kurumu’nun bugün yapacağı toplantıda elde edilen verileri diğer üyeler ile paylaşmaları bekleniyor. Araştırma seviyesinin faz 3 olması da (son aşama) şirketlerin bu çalışmayı olumlu sonuçlandırma ihtimalini kuvvetlendirmektedir.

• Netflix (NFLX) 1. çeyrekte hisse başına 63 cent kazanç elde elde etmesi beklenirken, şirketin çeyreklik cirosunun ise 3.69 milyar dolar olması bekleniyor. Netflix Cuma gününü %0.76 yükseliş ile 311.65 dolar seviyesinden kapattı.

• Broadcom (AVGO) 12 milyar dolar büyüklüğündeki hisse senedini, geri alım programına sokacağını açıkladı. Amerikan mikro çip üreticisinin kısa sürede alım programına başlaması bekleniyor. Alım programı en geç 2019 yılı sonunda tamamlanmış olacak.

• Gayrimenkul satın alma/kiralama sitesi Zillow'un (Z) portföyüne Las Vegas ve Phoenix’i katması ile birlikte ilk çeyrek karlılık beklentileri yukarı yönlü revize edildi.

• Güney Kore General Motors (GM) 2017 yılında 1.1 milyar dolar zarar ettiklerini açıkladı. General Motors günü%0.26 düşüş ile 38.74 dolardan kapattı.

Avrupa Piyasaları

• ABD’nin Suriye’yi vurma kaygıları ve artan global tansiyona rağmen Avrupa borsaları haftayı yükseliş ile, haftanın en yüksek seviyesinden kapattı. FTSE günü 6 puan, DAX ise 27 puan yükselişle tamamladı.  

• Sage (SGE) %8.2 düşüş ile Cuma günü FTSE borsasının en çok değer kaybedeni oldu. İngiliz yazılım şirketi ilk çeyrekte hayal kırılığı yaratan karlılık rakamları sonrası 2018 yılı bilanço beklentilerinin tamamını revize etti.

• Trent 1000 uçak motorlarında yaşanılan arızalar ve son 2 yılda net bir çözüme kavuşturulamaması Rolls-Royce’un (RR) son 2 yılda maliyetleri düşürmesine rağmen 2016’da zarar, 2017’de ise düşük karlılık açıklamasına neden oldu. Rolls-Royce’un uçak motorundaki sorunu çözebilmek adına kullanımda olan motorların bir kısmını geri toplatabileceği ve mevcut sorunun giderilmesinin tahmin edilenin üzerinde bir maliyete neden olacağı açıklandı. Rolls-Royce haftanın son işlem gününü %1.6 düşüş ile kapattı.

• Hedge fon şirketi Elliott Management Corparation’ın İngiliz yazılım şirketi Micro Focus International PLC (MCRO) hisselerini alacağına dair haberlerin ardından Micro Focus International son 2 günde %7.6 yükseldi.

(=) The distribution companies consider alternatives to overcome their financial difficulties Reportedly, the distribution companies consider different alternatives such as merger and stake sales in order to overcome their financial difficulties. It is stated that the companies have difficulties to pay back their hard-currency denominated debt as their revenues are based on local currencies. Enerjisa’s short FX position is around TRY1.5bn- corresponding only 20% of its total financial debt position. Coupled with its strong balance sheet and operating cash flows, we do not see any potential difficulty for the company to make its debt payments. Neutral for the stock.

(=) Dağıtım şirketleri finansal çözümler arıyor Basında çıkan haberlere göre, döviz borçlarından dolayı sorun yaşayan dağıtım şirketleri pay satımı veya birleşme gibi alternatifleri değerlendirerek finansal sorunlarını atlatmayı hedefliyor. Halka açık olan Enerjisa’nın döviz açık pozisyonu 1.5milyar TRY seviyesinde ve bu rakam toplam finansal yükümlülüğünün sadece %20’sine tekabül ediyor. Şirketin güçlü bilançosu ve operasyonal karlılığını göz önünde bulundurarak, her hangi bir borç ödeme sorunu yaşadığını düşünmüyoruz. Haber hisse için nötr.

(=) Right of seperation price for Dogan Holding has been set at TRY0.77/share... As the latest close price (TRY1.17/share) is much above the said figure, we deem the news neutral for the stock.

(=) Doğan Holding’de ayrılma hakkı TRY0.77/hisse olarak belirlendi... Açıklanan fiyat, son kapanış fiyatının (TRY1.17/hisse)  oldukça altında olduğundan haberi nötr olarak algılıyoruz.