QNB Invest Blog

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Cuma günü kredi not ve görünümünde bir değişikliğe gitmezken, Türkiye’nin ekonomik ve siyasi sürecin orta vadeli etkilerini değerlendirmeye devam edeceğini belirtti. Kuruluşun yaptığı değerlendirmede not indirimine gitmemesi yurtiçi piyasalarda rahatlama sağladı. USD/TL 3,00 seviyesinin altına gerilerken, TL faizler düşüş gösteriyor. BIST 100 Endeksi ise kur ve faizdeki geri çekilmenin desteği ile bankacılık sektörü öncülüğünde yükseliş eğiliminde. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir görünüm sergiliyor. Açılış sonrasında alımlarla 77.500 direncini test eden ve kâr satışları ile karşılaşan BIST 100 Endeksi’nde bu seviyenin yukarı yönde aşılması önemli.

Para piyasalarına baktığımızda, ABD’de beklentilerden olumlu açıklanan istihdam verileri sonrasında 1,11’in altına gerileyen EUR/USD, bu seviyenin altındaki seyrine devam ediyor. ABD verileri sonrasında değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimlerinde bu eğilim hız kesti. Sabah saatlerinde 2,99’un üzerinde hareket eden USD/TL kuru bu seviyenin altına geri çekildi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Hafta içinde oldukça volatil bir seyir izleyen BIST 100 endeksi ilk seansta 76.500-76.800 direnç bölgesini test ederken, ABD istihdam verilerinin beklentilerden güçlü gelmesi nedeniyle veri sonrası gelen kar satışlarıyla geriledi. Piyasaların gözü kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’nin kredi notuyla ilgili yapması beklenen değerlendirmede. Kredi notunun değiştirilmemesi önümüzdeki hafta başında piyasalarda kısa vadeli bir rahatlama yaratabilir. Aksi durumda ise TL varlıklar yurtdışı piyasalardan negatif yönde ayrışacaktır. Tahvil piyasasında ise; gösterge tahvil bileşik faizi %9,25 seviyelerine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %9,90 seviyelerine yükseldi.

Para piyasalarına baktığımızda, ABD’de açıklanan güçlü tarımdışı istihdam verisiyle birlikte dolar güç kazanırken EUR/USD paritesi 1,11’in altına gerilemiş durumda. Doların güç kazanmasına paralel olarak dolar/TL de yeniden 3,01’in üzerine yükseldi. 3,00 destek, 3,02 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Moody’s’in not kararı dolar/TL’nin kısa vadeli yönünü belirleyecektir.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Türkiye’nin kredi notu (Baa3, yatırım yapılabilir bölgesinin ilk kademesinde) ve notun görünümüne (negatif) ilişkin Moody’s değerlendirmesi izlenecek. Hatta kuruluş en son yaptığı değerlendirme nedeniyle bu akşam herhangi bir açıklama da yapmayabilir. Dışarıda ise 15:30’da ABD istihdam verileri takip edilecek. Fed’in faiz artırım tahminlerini etkileyeceğinden, verilerin seyri küresel piyasalarda hareketliliğe neden olacaktır. BIST 100 Endeksi Moody’s’in olası açıklamaları ve ABD verileri öncesinde yükseliş eğilimi gösteriyor. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif alıcılı bir görünüm sergiliyor. BIST 100 Endeksi’nde 75 bin destek, 76.800 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına baktığımızda, EUR/USD paritesi ABD istihdam verileri öncesinde 1,11-1,12 bandındaki seyrine devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında günlük bazda değer kazanma eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,00 civarına geri çekildi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Sabah saatlerinde 74.255 seviyesine kadar geri çekilen BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde toparlanma gösterdi. Endeks günün ikinci yarısında banka hisseleri öncülüğünde kazanımlarını artırdı ve kapanışa doğru 76 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Kurun yeniden 3,02 seviyesinin altına geri çekilmesi endeksin performansına destek sağladı. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları yükseliş gösterirken, ABD borsaları yatay bir görünüm sergiliyor. BIST 100 Endeksi’nde 75 bin destek, 76.500 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına baktığımızda, EUR/USD paritesi yarın ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri öncesinde 1,11-1,12 bandındaki seyrine devam ediyor. Günün ikinci yarısında gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru 3,02 seviyesinin altına geriledi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stoğu 29 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 329 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 38 milyar dolardan 40 milyar dolara yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %63,79’dan %62,96 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %62,85 seviyesinde bulunuyor.

İçeride yaşanan gelişmelerin etkisiyle 15 Temmuz sonrasında bir haftalık süreçte yabancılar 221 milyon dolarlık hisse senedi piyasalarında satış gerçekleştirirken, BIST 100 Endeksi %13,4 oranında düşüş gösterdi. Endeks geçtiğimiz hafta ise Türkiye’nin risk priminin azalması, TL’nin değer kazanması, faizlerdeki düşüş ve içeride beklenenden daha iyi açıklanan banka karlarının etkisiyle %5,1 oranında toparlanma gösterdi. Geçen hafta hisse senedi piyasalarında yabancıların satış gerçekleştirmesi geçtiğimiz hafta endekste yaşanan yükselişin yerlilerden kaynaklandığını gösteriyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 75 bin seviyesi önemli. Bu seviyenin üzerinde 76.500 direnç olarak takip edilecek. Yarın ABD istihdam verileri ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne yönelik olası açıklamaları önemli olacak.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 117 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 34 milyar dolardan 34,9 milyar dolara yükseldi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,83 ile bir önceki haftaya göre belirgin bir değişim göstermedi (önceki: %22,88), repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,51 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %20,6).

Geçtiğimiz hafta yurtiçi piyasalar dengelenme eğilimi gösterirken, içeride tahvil-bono faizleri aşağı yönlü bir seyir izledi. Dün açıklanan verilere göre Temmuz ayı enflasyonunun yıllık bazda beklentilerin üzerinde yükselmesi ile TL değer kaybederken, tahvil-bono faizleri verim eğrisi genelinde yükseliş eğilimi gösterdi. Diğer yandan bu veri TCMB’nin bu ay faiz indirimine devam etmeyebileceğine yönelik algılamalara neden oldu. Bugün TL faizlerin daha sakin bir görünüm sergileyeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %9,00-%9,50, 10 yıllık tahvilin ise %9,50-%10,00 bandında bir seyir izleyeceğini öngörüyoruz.

Güne hafif yukarı yönde başlayan BIST 100 Endeksi, açılış sonrasında satış baskısı altında kalarak 74.255 seviyesine kadar geri çekildi. Ancak endeks dolar kurundaki yukarı yönlü hareketlere rağmen devam eden işlemlerde kayıplarını geri aldı ve yeniden 75 binin üzerine yükseldi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları alıcılı bir görünüm sergilerken, bu durum BIST 100 Endeksi’nin performansına olumlu yansıdı. Diğer yandan ABD vadeli endeks kontratları yatay bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 75 binin üzerinde 76.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 14:00’te toplantı sonuçlarını açıklayacak olan İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı piyasalarda hareketlilik yaratacaktır.

Para piyasalarına baktığımızda, bugün BoE’nin faiz kararı ve yarın ise ABD istihdam verileri öncesinde dolar güçlenirken, EUR/USD paritesi geri çekilme eğilimi gösteriyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında günlük bazda ağırlıklı olarak değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,02 seviyesinin üzerine yükseldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Bu sabah içeride açıklanan Temmuz ayına dair verilere göre, yıllık enflasyon %7,64’ten %8,8 seviyesine yükseldi. Beklentilerin üzerinde yükselen enflasyon nedeniyle yurtiçi piyasalar baskı altında kaldı; TL değer kaybederken, TL faizler yükseliş gösterdi. Buna göre, BIST 100 Endeksi 75.800 civarından hareket ile 75 bin seviyesinin altına geriledi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD ve Avrupa borsaları sınırlı değişimler gösteriyor. Böylece BIST 100 Endeksi bugün yurtdışı piyasalardan negatif ayrıştı. Teknik olarak endekste 74.500’ün altında 73.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına baktığımızda, ABD’de beklentilerin üzerinde artış gösteren ADP özel sektör istihdam verisi sonrasında dolar küresel çapta güç kazandı. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,12 civarından güç kaybına uğrayarak geri çekildi. Doların güçlenmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğradı. Buna paralel USD/TL kuru 3,02 seviyesine yöneldi. İçeride tahvil-bono faizleri ise enflasyonun yükselmesinin ve TL’nin değer kaybetmesinin etkisiyle yükseliş gösterdi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Japonya’da açıklanan ek teşvik paketinin beklentileri karşılayamaması, ABD verisinin ardından küresel büyümeye yönelik endişeler, petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilme küresel borsalarda kâr satışlarına neden oluyor. Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif düşüş eğilimi gösteriyor. İçeride aylık bazda beklentilerin üzerinde artış gösteren ve Temmuz ayında %7,64’ten %8,79’a yükselen yıllık enflasyon verisi sonrasında TL ve TL varlıklar negatif etkilendi. Buna paralel BIST 100 Endeksi 75.800 civarından hareketle 75 binin altına geriledi. Böylece endeks bugün yurtdışı borsalara görece olumsuz performans gösteriyor. Teknik olarak 74.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına baktığımızda, sabah saatlerinde 1,12’nin üzerinde hareket eden EUR/USD paritesi bu seviyenin hafif altına geriledi. Doların öğle saatlerine doğru toparlanması ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Bunun yanı sıra içeride enflasyon verisi sonrasında USD/TL kuru 3,00 seviyesinin altına geriledi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Yurtdışı borsaları bugün kâr satışları ile zayıf bir görünüm sergiliyor. Avrupa borsaları %1’in üzerinde, ABD borsaları ise ortalama %0,5 civarında değer kayıpları ile karşı karşıya. BIST 100 Endeksi ise güne yatay bir başlangıç yapsa da, günün devamında yurtdışı borsalara paralel satış baskısı altında ve 76 bin seviyesinin altına geriledi. Teknik olarak endekste 76.500 direnç haline gelirken, 75 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Para piyasalarına baktığımızda, öğleden sonra ABD’de açıklanan veriler sonrasında dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, EUR/USD paritesi 1,12 seviyesinin üzerine yükseldi. Sabah saatlerinde dolar karşısında karışık bir görünüm sergileyen gelişmekte olan ülke para birimleri ise ABD verileri sonrasında değer kazandı. TL de benzer bir seyir  izlerken, buna paralel USD/TL kuru 2,99 seviyesinin altına geriledi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.