QNB Invest Blog

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 362 seviyesinde. TL varlıklarda olumlu görünüm, değer kazanmayı sürdüren TL ile beraber devam edebilir. 96.500 direnci ve devamında 97.250 hedefi ile endekste trade pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.

BIST 100: Endekste 95.300 seviyesi üzerinde 96.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Yakalanan momentum ile beraber olumlu seyrin bugün de devam edeceğini tahmin ediyoruz. Trade pozisyonları korunabilir…

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde belirgin düşüş TL değer kazanımıyla beraber devam ediyor. Gösterge tahvil %22,48 ve 10 yıllık tahvil de %16,33 ile son ayların en düşük seviyesine gerilemiş durumda…

USD/TL: TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma eğiliminde. 5,35 seviyesi civarında denge arayışı var. Bu seviye altında kalınması halinde 5,22 sonraki hedef konumunda izlenebilir…

EUR/USD: Paritede kısmi tepki alımı var. 1,1350-1,1430 bandı dahilinde sıkışmanın devam edeceğini düşünüyoruz. Dolar Endeksinin 96,5 seviyesinin altına yerleştiğini görüyoruz…

• TTKOM, MGROS, AEFES VE MPARK 3Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD’de Kongre ara seçimleri yapılacak…

• Euro Bölgesi PMI hizmet ve ÜFE verileri açıklanacak…

• BIST’te yabancı yatırımcılar Ekim ayında 267 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Haftaya olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, içeride enflasyon verisinin ardından geri çekilse de yeniden yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks banka hisselerindeki alımların öncülüğünde akşam saatlerine doğru 95.300 direncinin üzerine yöneldi. Böylece endeks yurtdışı borsalara görece olumlu performans gösterdi. Teknik olarak endekste 95.300’ün üzeri 96.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 94.600 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1350 desteği üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması 1,1430 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 1,13 ise ana destek konumunda. Sabah saatlerinde değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri günün devamında toparlanma gösterdi. TL de benzer bir seyir izledi ve USD/TL kuru 5,43 desteğinin altına yöneldi. Kurda bu seviye direnç haline gelirken, 5,35 ilk etapta destek olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. İçeride beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi satış baskısına neden olsa da, endeks banka hisseleri öncülüğünde yeniden toparlandı. Buna paralel endeks 94.600 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 95.300 direncine devamı açısından takip edilebilir. 93.500 desteği üzerinde endekste kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak.

EUR/USD paritesi 1,1350 desteği üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması 1,1430 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 1,13 ise ana destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL de benzer bir seyirde. Kısa vadede dolar kurunda 5,43’ün altında 5,35 destek olarak izlenebilir. 5,50 direnç olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• Trump’ın Çin ile yaşanan ticaret savaşı ile ilgili olumlu açıklamalarını Amerikan hisse piyasasını yükseltmeye yetmedi. Cuma günü hafif yukarıda açılışın ardından hisseler günü düşüşle tamamladı. Dow jones -112 puanla haftayı kapatırken, Nasdaq endeksi %1 değer kaybetti.

• Dijital üye sayısında artış ve güçlü reklam satışları sayesinde medya şirketi CBS Corp. (CBS) çeyreklik bazda hisse başına 1.24 dolar kar elde ettiğini ve gelir rakamlarının da beklentilerin hafif üzerinde gerçekleştiğini açıkladı.

• Shake Shack (SHAK), beklentilerin üzerinde olacak şekilde hisse başına 21 cent kar elde ettiğini açıklasa ve gelir rakamları iyi gelse de, restoran satışlarındaki düşüşlerden dolayı yılın geri kalanı için görünümünü aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.

• Özellikle CEO Mark Frissora’nın Şubat ayında şirketten ayrılacağını açıklamasının ardından çeyreklik bazda zarar açıklaması beklenen Ceasars Entertainment (CZR) sürpriz bir şekilde hisse başına 14 cent kar elde ettiğini açıkladı.

• Metlife (MET) bir yıl önce açıkladığı zararı tersine çevirdi ve bu yıl hisse başına çeyreklik bazda 1.38 dolar kar elde ettiğini açıkladı.

• Exxon Mobil (XOM)’in çeyreklik bilançosu Wall Street beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Şirket hisse başına karlılıkta beklentilerden 23 cent daha iyi bir kar açıklayarak hisse başına 1.46 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Şirketin gelir rakamları da beklentilerin üstünde gerçekleşti.

• Starbucks Corp. (SBUX) finansal raporlarının iyimserliğiyle hisse %9.7 yükseliş kaydetti. Kahve markası 4. çeyrekte Frappuccino, çay ve yiyeceklerdeki satışlarının artışına istinaden 6.3 milyar dolar rekor gelir açıkladı. Amerika’daki mevcut mağaza satışları %4 büyüdü.

• Alibaba (BABA) hisseleri beklenenden düşük gelen finansallarından ve ileriye dönük satış beklentilerini azalmasıyla günü 2.4% aşağıda tamamladı. Çin ekonomisinin yavaşlama sinyalleri vermesi de bu düşüşte etkili oldu.

• Ford Motor (F), Wolkswagen (VOW) ile otonom araba girişimleri için görüşmelerini sürdürüyor. Otomobil şirketleri bu alanda Tesla (TSLA)’ya rakip olarak faaliyet göstermek istiyor.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa hisseleri, Amerikan başkanı Trump ile Çin devlet başkanı Xi Jinping’in telefon görüşmelerinin adından artan risk iştahıyla olumlu seyretti.

• Avrupa Bankacılık Otoritesinin 2018 stres testi sonuçlarını açıklamasının ardından bankacılık hisseleri hareketlilik yaşadı. Standard Chartered (STAN) hisseleri stres testlerinin ardından günü %4 yukarıda tamamladı. Italyan Banco BPM (BAMI) ve UniCredit (CRIN) hisseleri, İtalya’nın politik sorunlar yaşamasına rağmen %3’den fazla yükseldi.

• JP Morgan’ın (JPM)  CEO’su Deutsche Bank’ı (DBK) satın almayı düşünmediklerini belirtti. Hisse senetleri günü %2.69 yükselişle tamamladı.

• Barclays (BRAC) yönetim kurulu başkanı John McFarlane, Mayıs 2019 yılında görevden ayrılacağını açıkladı.

• Paddy Power Betfair (PPB) 3.çeyrek grup bilançosunun %10 yükselerek 483 milyon Sterlin olduğunu açıkladı. Dijital kanal gelirleri %15 artış gösterdi. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Orge Elektrik signed a deal for additional project from Epique Island Project The company secured additional projects with TRY1.4mn and USD987K amounts from Epique Project. The total project amount reached to TRY17.9mn+VAT and USD987k+VAT. The project is expected to completed by March 2019. We deem the news to be positive for the stock performance. Recall that we plug in an average of TRY24mn additional backlog from real estate projects annually.

(+) Orge Elektrik Epique Island projesinde ek iş aldı Şirket, 1.4mn TL ve 987 bin  ABD Doları tutarlarında ek işler üzerine anlaştığını açıkladı. Yeni projelerin eklenmesi ile şirketin sözleşme büyüklüğü 17.9mn TL+KDV ve 987 bin ABD Doları+KDV seviyesine ulaştı. Projenin Mart 2019’da tamamlanması hedefleniyor. Haberi hisse için poztif olarak değerlendiriyoruz. Biz yıllık ortalama 24mn TL seviyesinde gayrimenkul projelerinden iş alınacağını değerlememizde öngörüyoruz.

(=) U.S. re-imposes sanctions against Iran by today Accordingly, the sanctions that were lifted under a nuclear deal will be restored and it will add 300 new designations in Iran’s oil, shipping, insurance and banking sectors. As one of top importer of Iranian oil and gas, Turkey is expected to among eight countries which will be given temporary exemptions from the sanctions. We see the potential exemption for Turkey highly likely which will make Tupras to continue to procure Iranian crude oil which has payments and price advantages.  The details regarding the sanctions are expected to be released at a news conference scheduled for 8:30 a.m. EST. Turkey has been importing nearly 40% of its procurements from Iran. Although, Tupras is well designed to replace Iranian oil with alternative crudes thanks to the high complexity, we calculated an annual of USD157mn additional cost if Iranian procurement is fully replaced with Iraqi and Saudi Arabian crude oil (12% of our 2019 EBITDA forecast). Net/net, we will welcome any decision on continuing oil imports from Iran for Tupras while seeing a limited downside risk in the worst case scenario.  News flow may lead to positive sentiment on the stock.

(=) Iran ambargoları bugün itibarıyla tekrar başlıyor Böylece petrol, logistik, sigorta ve bankacılık sektöründe nükleer anlaşma öncesi uygulanan yaptırımlar tekrar geçerli olacak. Detaylar bugün ABD’de yapılacak bir konferans ile açıklanacak. Türkiye’nin 8 muafiyet alacak ülkeler arasında olması öngörülüyor. Bu durum Tüpraş’ın Iran petrolü almaya devam etmesinin önünü açacaktır. Türkiye, toplam petrol ihtiyacının yaklaşık 40%’ını İran’dan temin ediyor. Tüpraş, farklı petrol çeşitlerini de işleyebilecek kapasitede olsabile, Iran petrolünün ödeme kolaylıkları ve düşük maliyeti marjlar için pozitif oluyor. Iran petrolünün tamamen farklı petrol çeşitleri ile karşılanmasının maliyetini yıllık 157mn ABD Doları olarak hesaplıyorduk. Açıklanacak muafiyetler bahsi geçen ek maliyetin ortaya çıkmamasına neden olabilir.

Günün Yorumu

TL varlıklarda geçen haftanın sonuna doğru ivmesi artan toparlanma hareketinin yeni haftanın başında hız kesmesi ve kısmi realizasyonlarla karşılaşması beklenebilir. Oldukça geniş bir yelpazede tahmin edilen Ekim ayı enflasyonu günün devamı adına belirleyici olacaktır.

BIST 100: Asya piyasaları bu sabah zayıf bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları da kısmi satıcılı. BIST-100 endeksi güne hafif satıcılı bir seyirle başlayabilir. Enflasyon verisi yakından izlenecek. 93.500 ilk planda destek, 94.600 ve 95.300 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir...

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde Cuma günü yaşanan düşüşün ardından bugün gelecek olan enflasyon verisi belirleyici olacaktır. Ancak düşüşün aynı ivmeyle devam etmesi zor gözükmekte…

USD/TL: Dolar kuru haftanın açılışı itibariyle diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma eğiliminde. 5,43 seviyesi altında düşüş kademeli olarak 5,35 seviyesine doğru devam edebilir…

EUR/USD: Paritede 1,1350-1,1430 bandı dahilinde sıkışma yaşanmakta. Dolar Endeksinin de 96,50 civarında dengelendiğini görüyoruz. Euro lehine hareketin ivme kazanmakta zorlanıyor…

• İçeride CCOLA, AKCNS ve CIMSA 3Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD’de PMI imalat ve ISM hizmet endeksleri açıklanacak…

• İçeride Ekim ayı enflasyon verileri izlenecek, beklentimiz TÜFE’nin %1,5 olarak gerçekleşeceği yönünde…

• ABD’nin İran yaptırımlarında ikinci aşama bu sabah itibariyle başladı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD ile ikili ilişkilerin düzelmeyi sürdürmesi ile TL varlıklarda olumlu görünüm korunmakta. Endekste 93.500 direnci üzerinde kalınabilmesi önemli. Dolar kuru 5.43 ara desteğinde, sonraki destek 5.35 düzeyinde. Tahvil faizlerinde düşüş bugün de devam etti. Gösterge tahvil %23.10 düzeyinde.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki olumlu seyre paralel güne yukarı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 93.500’e yönelse de, bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Endekste teknik olarak kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam ediyor. 92.300 destek konumunda iken, 93.500’ün üzeri yükselişin devamı açısından önemli. Öğleden sonra ABD’de istihdam verileri piyasalarda hareketliliğe neden olabilir.

1,1350’nin aşılması ile berabar EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm güçlendi. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. 1,15 hedef direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri hafif toparlanırken, TL de benzer bir seyir izliyor. Kısa vadede USD/TL’de 5,50 direnç haline gelirken, kurda bu seviyenin altında 5,43 hedef destek olarak takip edilebilir. 5,43 desteğinin aşağı kırılması geri çekilmenin devamı açısından önemli.

Günün Yorumu

TL değer kazanımı ile beraber TL varlıklarda genel anlamda toparlanma sürecektir görüşündeyiz. Özellikle endekste trade fırsatları değerlendirilebilir. ABD istihdam verisi çok kuvvetli gelmediği takdirde mevcut tepki hareketinin bir süre daha geçerli olacağını tahmin ediyoruz.

BIST 100: Global piyasalarda olumlu görünüm korunuyor. Bu sabah özellikle Asya borsaları alıcılı bir seyir izlerken, BIST 100 için de 92.300 üzerinde yükselişin 93.500 direncine doğru devam edeceğini tahmin ediyoruz. 91.300 stop loss olmak üzere trade pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz…

TL Bonolar: Kısa vade ile uzun vadeli tahvil faizleri arasında fark daralmaya devam ediyor. Gösterge tahvil için %24 direnç konumunda. 10 yıllık tahvilde ise %18 üzerinde kalınmasını bekliyoruz…

USD/TL: Dolar kurunda 5,65 seviyesine doğru gelen kar satışları ile yeniden 5,50 destek seviyesine geri çekilme yaşandı. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde sınırlı değer kazanımları var. 5,50 civarında denge arayışı sürecektir...

EUR/USD: Zayıf gelen ABD verisi sonrasında paritede tepki hareketi devam ederken, 1,1430 ara direncine ulaşıldı. ABD istihdam verisi belirleyici olacak, 1,15 kuvvetli direnç konumunda…

• İçeride ISCTR ile ABD’de Exxon Mobil 3Ç finansallarını açıklayacak…

• Almanya ve Euro Bölgesi PMI imalat endeksleri ile ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, dayanıklı mal siparişleri ve fabrika siparişleri verileri açıklanacak…

• ABD Başkanı Trump, olası Çin ticaret anlaşması hazırlanmasını istedi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.