BIST 100 Endeksi, Pazartesi günü enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması ile sert yukarı yönlü hareket sergilemişti. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin artması ile endeks banka hisseleri öncülüğünde 10.000 seviyesinin üzerini test etti. Endeks gelen alımlarla birlikte son dönemdeki kısa vadeli alçalan trendinin üzerine yükselişle gösterdi ve görünümünü güçlendirdi. Endeks dün ise yaşanan bu güçlü performansının ardından gün içerisinde 9900’ün altında hafif geri çekilme hareketleri sergiledi. BIST 100 günü %0,1 bankacılık endeksi %0,5 düşüşle tamamladı. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks sağ omzun üzerindeki seyrini koruyor. Ancak endekste kısa vadeli güçlü görünümün devamı için 9830 desteğinin korunması önemli. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü eğilimin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. 9950’nin üzeri ise yükselişin 10.200 ve 10.277 dirençlerine devamı için önemli. 9830’da trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 16.000’in üzerinde görünüm güçlü. TCMB’nin toplantısı öncesi yukarı yönlü hareketler görebiliriz. 16.310 direnç olarak izlenebilir. TCMB’den faiz indirim beklentileri BIST’te/banka hisselerine toplantıya kadar destek sağlayabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump Kanada ve Meksika'dan ithal edilen ürünlere yönelik %25 gümrük vergisinin 4 Mart itibarıyla (dün) başlayacağını açıkladı. Karşılıklı tarifelerin ise 2 Nisan'da uygulamaya başlanacağını belirtti. Trump ayrıca Çin'e yönelik gümrük vergilerini %10'dan %20'ye yükseltme yönünde karar aldı. Konu yeni gündem başlıkları ile piyasa üzerindeki ağırlığını korunuyor. Tarifelerin enflasyonist bir etkiye neden olabileceği ve Fed’in faiz indirim adımlarını sınırlı tutabileceğine yönelik beklentiler ara ara ABD borsalarında baskıya neden oluyor. Trump ayrıca geçtiğimiz hafta Avrupa Birliği'ne yönelik gümrük vergilerini yakında açıklayacaklarını belirterek, %25 tarife uygulamaya karar verdiklerini bildirmişti. Gelişmeler yakından takip ediliyor. Haftanın ajandasında; yarın TCMB’nin toplantı kararı öne çıkıyor. Mart-Kasım 2024 döneminde politika faizini %50’de sabit tutan TCMB, Aralık ve Ocak aylarında 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmişti. TCMB para politikasındaki kararlı duruşun; yurtiçi talepte dengelenme, TL’de reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile dezenflasyon sürecini gülendirdiğini, maliye politikasının eşgüdümünün de bu sürece önemli katkı sağlayacağını değerlendiriyor. TCMB enflasyonda kalıcı düşüş ve fiyat istikrarı sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğinin, kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacağının mesajını veriyor. TCMB’nin enflasyon ve enflasyon beklentilerinde yaşanan iyileşme nedeniyle benzer bir adım atması bekleniyor. Buna paralel politika faizinin %45’ten %42,50’ye düşürüldüğünü görebiliriz.
BIST100:Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 10.000 seviyesine doğru yükselişte güç kaybına uğrayan endeks 9830 desteğine doğru geri çekildi. Endekste 9830 desteğinin üzerinde kısa vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam ediyor olacak. Bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor. 9950 direncinin aşılması ise 10.200 ve 10.277 hedef dirençlerine doğru yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 9830 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir…
TL Bonolar:İçeride tahvil-bono faizleri dün yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %38,25, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,50 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. TL ise, yarınki TCMB’nin toplantısı öncesinde dirençli bir seyir izliyor. Kur 36,40 desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşıyor. Dolayısıyla da kurda 36,40 seviyesinin destek olarak korunduğunu söyleyebiliriz. 36,30 ise ikincil destek seviyesidir. 36,50 direncinin üzerinde ise 36,60 sonraki direnç olarak izlenebilir…
EUR/USD:Almanya'da, Hristiyan Birlik (CDU/CSU) partileri ile Sosyal Demokrat Parti borç reform konusunda anlaşırken, parite kısa vadeli yükselen trendde 1,06 direncini aştı. Buna paralel parite 1,0540 olan bant hareketinin üst bandına ve önceki zirvesinin üzerine yöneldi. Paritede 1,0540’ın üzerinde kalıcı olunması bu bandın yukarı tamamlanması ve yükselişin devam etmesi açısından önemli. 1,06’nın üzerinde 1,0630 ve 1,07 dirençler olarak izlenebilir. 1,0540 destek haline geldi…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
